Previsioni sul prezzo dell'argento: la coppia XAG/USD si avvicina alla zona di ipervenduto dopo la correzione innescata dai dati sull'IPC
- L'argento subisce forti pressioni di vendita, poiché l'inflazione statunitense, superiore alle attese, alimenta le aspettative di un aumento dei tassi da parte della Fed.
- Le prospettive tecniche restano ribassiste. La coppia XAG/USD si mantiene ben al di sotto delle medie mobili giornaliere di riferimento.
- L’RSI si avvicina alla zona di ipervenduto; il MACD segnala una pressione di vendita persistente.
Mercoledì l’argento (XAG/USD) ha ceduto oltre il 5,5% poiché i dati sull’inflazione statunitense, più elevati delle attese, hanno alimentato le aspettative di ulteriori rialzi dei tassi da parte della Federal Reserve (Fed), spingendo il dollaro statunitense (USD) a un nuovo massimo dall’inizio dell’anno. Al momento della stesura di questo articolo, l’XAG/USD viene scambiato intorno a 55,78 $, il livello più basso da luglio.
I dati diffusi dall’Ufficio Statistico del Lavoro degli Stati Uniti hanno mostrato che l’inflazione complessiva è salita al 3,7% su base annua a settembre dal 3,4% di agosto, superando le aspettative del 3,6%. L’inflazione di fondo, che esclude alimentari ed energia, è aumentata al 2,6% dal 2,4%, al di sopra della previsione del 2,5%. Su base mensile, l’indice dei prezzi al consumo (CPI) complessivo è salito dello 0,6%, come previsto, mentre l’inflazione di fondo è aumentata dello 0,3%, leggermente al di sopra della previsione dello 0,2%.
Secondo il CME FedWatch Tool, gli operatori prezzano ora una probabilità del 43% di un rialzo dei tassi nella riunione della Fed del 27-28 ottobre, in aumento rispetto al 22% precedente alla pubblicazione dei dati; la probabilità di un rialzo a dicembre si attesta intorno al 95%.
L’aumento dei costi di finanziamento rende più attraenti gli asset fruttiferi; di conseguenza si riduce la domanda di argento, che non genera reddito. Un dollaro USA più forte aggrava la pressione, rendendo il metallo più costoso per gli acquirenti esteri. Nel frattempo, il quadro tecnico suggerisce che i venditori mantengano saldamente il controllo.
Analisi tecnica
Sul grafico giornaliero la coppia XAG/USD si scambia ben al di sotto delle medie mobili semplici (SMA) a 50, 100 e 200 giorni, raggruppate tra circa 63 e 72 dollari. L’ultima fase ribassista riporta l’argento verso i minimi di luglio, che coincidono con i minimi dall’inizio dell’anno.
Gli indicatori di momentum rimangono ribassisti. L’Indice di Forza Relativa (RSI), vicino a 30, si avvicina al territorio di ipervenduto, suggerendo che il calo si stia protrarrendo; la Convergenza/Divergenza delle Medie Mobili (MACD) rimane negativa, rafforzando il persistente momentum ribassista nonostante la mancanza di una forte intensità di tendenza suggerita dall’Indice Direzionale Medio (ADX) a 21.
Sul lato rialzista, la prima resistenza si colloca al livello psicologico di 60 $; a seguire, la SMA a 100 giorni a 63 $ e quella a 50 giorni a 64 $. Questo gruppo di medie mobili delimita una solida zona di resistenza prima dei 68 $ e della SMA a 200 giorni a 72 $.
Sul lato ribassista, una rottura sostenuta al di sotto dei minimi di luglio nell’area compresa tra 55,00 e 55 dollari potrebbe aprire la strada a un calo più marcato verso i 50 dollari. Il mantenimento di questa zona di supporto potrebbe favorire un rimbalzo correttivo dai livelli di ipervenduto piuttosto che un’inversione di tendenza decisiva.
(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Per saperne di più.)
Domande frequenti sull’argento
Perché si investe nell’argento?
L’argento è un metallo prezioso ampiamente negoziato dagli investitori. È stato storicamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. Sebbene meno popolare dell’oro, gli operatori possono rivolgersi all’argento per diversificare il proprio portafoglio di investimenti, per il suo valore intrinseco o come potenziale copertura durante i periodi di alta inflazione. Gli investitori possono acquistare argento fisico, in monete o lingotti, oppure negoziarlo attraverso strumenti quali gli Exchange Traded Funds (ETF), che replicano il suo prezzo sui mercati internazionali.
Quali fattori influenzano i prezzi dell’argento?
I prezzi dell’argento possono variare a causa di un’ampia gamma di fattori. L’instabilità geopolitica o i timori di una profonda recessione possono far salire il prezzo dell’argento grazie al suo status di bene rifugio, sebbene in misura minore rispetto all’oro. Essendo un asset privo di rendimento, l’argento tende a salire quando i tassi di interesse sono bassi. Le sue oscillazioni dipendono anche dall’andamento del dollaro statunitense (USD), poiché il prezzo dell’argento è quotato in dollari (XAG/USD). Un dollaro forte tende a contenere le quotazioni; al contrario, un dollaro più debole può spingere i prezzi al rialzo. Anche la domanda di investimento, l’offerta mineraria – l’argento è molto più abbondante dell’oro – e i tassi di riciclaggio incidono sulle quotazioni.
In che modo la domanda industriale influisce sui prezzi dell’argento?
L’argento è ampiamente utilizzato nell’industria, in particolare nei settori dell’elettronica e dell’energia solare, grazie a una delle più elevate conduttività elettriche tra i metalli, superiore a quella del rame e dell’oro. Un’impennata della domanda può far salire i prezzi; al contrario, un calo tende a farli scendere. Anche le dinamiche delle economie statunitense, cinese e indiana possono contribuire alle oscillazioni dei prezzi. Negli Stati Uniti e, in particolare, in Cina, i grandi settori industriali utilizzano l’argento in vari processi. In India, la domanda dei consumatori di questo metallo prezioso per la gioielleria gioca anch’essa un ruolo chiave nella determinazione dei prezzi.
In che modo i prezzi dell’argento reagiscono alle oscillazioni dell’oro?
I prezzi dell’argento tendono a seguire l’andamento dell’oro. Quando i prezzi dell’oro salgono, l’argento di solito segue lo stesso andamento, poiché entrambi sono considerati beni rifugio. Il rapporto oro/argento, che indica il numero di once d’argento necessarie per eguagliare il valore di un’oncia d’oro, può aiutare a determinare la valutazione relativa tra i due metalli. Alcuni investitori potrebbero considerare un rapporto elevato come un indicatore del fatto che l’argento sia sottovalutato o che l’oro sia sopravvalutato. Al contrario, un rapporto basso potrebbe suggerire che l’oro sia sottovalutato rispetto all’argento.