Prognóza ceny stříbra: Kurz XAG/USD se po výprodeji vyvolaném údaji o CPI blíží k přeprodané úrovni
- Stříbro čelí silnému prodejnímu tlaku. Vyšší než očekávaná inflace v USA posiluje sázky na zvýšení úrokových sazeb ze strany Fedu.
- Technický výhled zůstává medvědí. Pár XAG/USD se obchoduje výrazně pod svými klíčovými denními klouzavými průměry (SMA).
- Indikátor RSI se blíží k přeprodané zóně, zatímco MACD signalizuje přetrvávající prodejní tlak.
Stříbro (XAG/USD) ve středu oslabilo o více než 5,5 %, protože data o inflaci v USA byla silnější, než se očekávalo. To posílilo očekávání dalších zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému (Fed) a posunulo americký dolar (USD) na nové letošní maximum. V době psaní tohoto článku se XAG/USD obchoduje kolem 55,78 USD, což je nejnižší úroveň od července.
Údaje zveřejněné americkým Úřadem pro statistiku práce ukázaly, že celková inflace v září meziročně vzrostla na 3,7 % z 3,4 % v srpnu, čímž překonala očekávání ve výši 3,6 %. Jádrová inflace, která nezahrnuje potraviny a energii, vzrostla z 2,4 % na 2,6 %, což je nad prognózou 2,5 %. V meziměsíčním srovnání celkový index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl o 0,6 %, jak se očekávalo, zatímco jádrový CPI vzrostl o 0,3 %, což je mírně nad prognózou 0,2 %.
Nástroj CME FedWatch Tool nyní přisuzuje 43% pravděpodobnost zvýšení sazeb na zasedání Fedu 27.–28. října, což je nárůst z 22 % před zveřejněním dat. Pravděpodobnost zvýšení sazeb v prosinci se blíží 95 %.
Vyšší úrokové sazby zvyšují atraktivitu úročených aktiv; poptávka po stříbře, které nepřináší žádné výnosy, proto klesá. Silnější americký dolar tento tlak ještě umocňuje, protože kovy se pro zahraniční kupce stávají dražšími. Technická analýza mezitím naznačuje, že prodejci mají situaci pevně pod kontrolou.
Technická analýza
Na denním grafu se pár XAG/USD obchoduje výrazně pod 50denním, 100denním a 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA), které se pohybují v rozmezí přibližně 63 až 72 USD. Poslední vlna poklesu vrací stříbro zpět k červencovým minimům, která zároveň představují jeho dosavadní roční minima.
Ostatní momentum indikátory zůstávají medvědí. Index relativní síly (RSI) se blíží k 30 a vstupuje do přeprodané oblasti, což naznačuje, že pokles se prodlužuje. Indikátor konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) zůstává záporný a potvrzuje přetrvávající medvědí hybnost. Index průměrného směru (ADX) na úrovni 21 však signalizuje nedostatečnou sílu trendu.
Na straně růstu leží počáteční odpor na psychologické hranici 60 USD; následuje 100denní SMA na 63 USD a 50denní SMA na 64 USD. Tato skupina průměrů vytváří pevnou zónu odporu před úrovní 68 USD a 200denní SMA na 72 USD.
Na straně poklesu by trvalý průlom pod červencová minima v oblasti 55,00–55 USD mohl otevřít cestu k hlubšímu poklesu směrem k 50 USD. Udržení této zóny podpory by však mohlo podpořit pouze korekční odraz z přeprodaných úrovní, nikoli rozhodující obrat trendu.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky o stříbře
Proč lidé investují do stříbra?
Stříbro je drahý kov, s nímž se mezi investory hojně obchoduje. Historicky se používá jako uchovatel hodnoty a směnné prostředek. Ačkoli je méně populární než zlato, obchodníci se mohou obrátit ke stříbru za účelem diverzifikace svého investičního portfolia, kvůli jeho vnitřní hodnotě nebo jako potenciálnímu zajištění v obdobích vysoké inflace. Investoři mohou nakupovat fyzické stříbro v podobě mincí nebo slitků, nebo s ním obchodovat prostřednictvím nástrojů, jako jsou burzovní fondy (ETF), které sledují jeho cenu na mezinárodních trzích.
Co určuje ceny stříbra?
Cenu stříbra ovlivňuje mnoho faktorů. Geopolitická nestabilita nebo obavy z hluboké recese mohou posílit cenu stříbra díky jeho statusu bezpečného útočiště, i když v menší míře než u zlata. Jako aktivum bez výnosů má stříbro tendenci růst při nižších úrokových sazbách. Jeho vývoj závisí také na tom, jak se chová americký dolar (USD), protože cena tohoto aktiva je uváděna v dolarech (XAG/USD). Silný dolar má tendenci držet cenu stříbra na uzdě, zatímco slabší dolar ceny pravděpodobně žene nahoru. Ceny mohou ovlivnit i další faktory, jako je investiční poptávka, nabídka z těžby – stříbra je mnohem více než zlata – a míra recyklace.
Jak průmyslová poptávka ovlivňuje ceny stříbra?
Stříbro se široce využívá v průmyslu, zejména v elektronice a solární energetice, protože má jednu z nejvyšších elektrických vodivostí ze všech kovů – vyšší než měď a zlato. Nárůst poptávky může ceny zvýšit, zatímco její pokles je obvykle tlačí dolů. K výkyvům cen přispívá také dynamika americké, čínské a indické ekonomiky. V USA a zejména v Číně využívají velké průmyslové odvětví stříbro v různých procesech. V Indii hraje při určování cen klíčovou roli také spotřebitelská poptávka po tomto kovu pro výrobu šperků.
Jak ceny stříbra reagují na pohyby cen zlata?
Ceny stříbra mají tendenci následovat pohyby cen zlata. Když ceny zlata rostou, stříbro obvykle následuje, protože jejich status jako aktiv představujících bezpečné útočiště je podobný. Poměr zlata a stříbra, který udává počet uncí stříbra potřebných k vyrovnání hodnoty jedné unce zlata, může pomoci určit relativní ocenění obou kovů. Někteří investoři mohou vysoký poměr považovat za indikátor toho, že stříbro je podhodnocené nebo že zlato je nadhodnocené. Naopak nízký poměr může naznačovat, že zlato je ve srovnání se stříbrem podhodnocené.