Previsão do preço da prata: o XAG/USD aproxima-se da zona de sobrevenda após uma onda de vendas impulsionada pelo IPC
- A prata enfrenta uma forte pressão de venda, uma vez que a inflação nos EUA, mais elevada do que o esperado, alimenta as apostas num aumento das taxas de juro pela Reserva Federal.
- A perspetiva técnica mantém-se em baixa, com o XAG/USD a ser negociado bem abaixo das suas médias móveis diárias (SMA) mais importantes.
- O RSI aproxima-se da zona de sobrevenda, enquanto o MACD sinaliza uma pressão de venda persistente.
A prata (XAG/USD) desce mais de 5,5% esta quarta-feira, à medida que os dados de inflação dos EUA, mais elevados do que o esperado, alimentam as expectativas de novos aumentos das taxas de juro por parte da Reserva Federal (Fed), levando o dólar americano (USD) a um novo máximo desde o início do ano. No momento da redação deste artigo, o XAG/USD é negociado em torno dos 55,78 dólares, o seu nível mais baixo desde julho.
Os dados divulgados pelo Gabinete de Estatísticas do Trabalho dos EUA revelaram que a inflação global subiu para 3,7% em termos homólogos em setembro, face aos 3,4% registados em agosto, superando as expectativas de 3,6%. A inflação subjacente, que exclui alimentos e energia, aumentou de 2,4% para 2,6%, acima da previsão de 2,5%. Numa base mensal, o IPC global subiu 0,6%, tal como esperado, enquanto o IPC subjacente aumentou 0,3%, ligeiramente acima da previsão de 0,2%.
De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os operadores estão agora a precificar uma probabilidade de 43% de um aumento das taxas na reunião da Reserva Federal de 27 e 28 de outubro, acima dos 22% registados antes da divulgação, enquanto a probabilidade de um aumento das taxas em dezembro se situa perto dos 95%.
Os custos de financiamento mais elevados tornam os ativos que rendem juros mais atrativos, reduzindo a procura pela prata, que não gera rendimento. Um dólar americano mais forte agrava a pressão, tornando o metal mais caro para os compradores estrangeiros. Entretanto, o panorama técnico sugere que os vendedores continuam firmemente no controlo.
Análise técnica
No gráfico diário, o XAG/USD é negociado bem abaixo das Médias Móveis Simples (MMS) de 50, 100 e 200 dias, agrupadas entre cerca de 63 e 72 dólares. A mais recente onda de descida traz a prata de volta às mínimas de julho, que também marcam as suas mínimas desde o início do ano.
Os indicadores de momentum continuam em território de baixa. O Índice de Força Relativa (RSI), próximo dos 30, aproxima-se da zona de sobrevenda, sugerindo que a descida está a tornar-se excessiva, enquanto a Divergência de Convergência da Média Móvel (MACD) permanece negativa, reforçando o momentum de baixa persistente, apesar da falta de uma forte intensidade de tendência sugerida pelo Índice Direcional Médio (ADX) em 21.
Do lado de alta, a resistência inicial situa-se na marca psicológica dos 60 dólares, seguida pela média móvel simples (SMA) de 100 dias, nos 63 dólares, e pela SMA de 50 dias, nos 64 dólares. Este conjunto de médias móveis forma uma zona de resistência sólida antes dos 68 dólares e da SMA de 200 dias, nos 72 dólares.
Do lado da baixa, uma quebra sustentada abaixo dos mínimos de julho, na zona dos 55,00–55 dólares, poderá abrir caminho para uma descida mais acentuada em direção aos 50 dólares. A manutenção desta zona de suporte poderá incentivar uma recuperação corretiva a partir de níveis de sobrevenda, em vez de uma inversão decisiva da tendência.
(A análise técnica desta notícia foi redigida com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas frequentes sobre a prata
Por que razão as pessoas investem em prata?
A prata é um metal precioso amplamente negociado entre os investidores. Tem sido historicamente utilizada como reserva de valor e meio de troca. Embora menos popular do que o ouro, os investidores podem recorrer à prata para diversificar a sua carteira de investimentos, pelo seu valor intrínseco ou como potencial cobertura durante períodos de inflação elevada. Os investidores podem comprar prata física, em moedas ou em barras, ou negociá-la através de instrumentos como os Fundos Negociados em Bolsa (ETF), que acompanham o seu preço nos mercados internacionais.
Que fatores influenciam os preços da prata?
Os preços da prata podem variar devido a uma vasta gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou os receios de uma recessão profunda podem fazer com que o preço da prata suba devido ao seu estatuto de refúgio seguro, embora em menor medida do que o do ouro. Sendo um ativo sem rendimento, a prata tende a valorizar-se com taxas de juro mais baixas. A sua evolução depende também do comportamento do dólar americano (USD), uma vez que o ativo é cotado em dólares (XAG/USD). Um dólar forte tende a conter o preço da prata, enquanto um dólar mais fraco é suscetível de impulsionar os preços para cima. Outros fatores, como a procura por parte dos investidores, a oferta proveniente da mineração — a prata é muito mais abundante do que o ouro — e as taxas de reciclagem, também podem afetar os preços.
Como é que a procura industrial afeta os preços da prata?
A prata é amplamente utilizada na indústria, particularmente em setores como a eletrónica ou a energia solar, uma vez que possui uma das mais elevadas condutividades elétricas de todos os metais — superior à do cobre e do ouro. Um aumento da procura pode fazer subir os preços, enquanto uma diminuição tende a fazê-los baixar. A dinâmica das economias dos EUA, da China e da Índia também pode contribuir para as oscilações de preços: nos EUA e, em particular, na China, os seus grandes setores industriais utilizam a prata em vários processos; na Índia, a procura dos consumidores por este metal precioso para joalharia também desempenha um papel fundamental na fixação dos preços.
Como é que os preços da prata reagem aos movimentos do ouro?
Os preços da prata tendem a acompanhar os movimentos do ouro. Quando os preços do ouro sobem, a prata segue normalmente o mesmo caminho, uma vez que o seu estatuto como ativos de refúgio é semelhante. O rácio ouro/prata, que indica o número de onças de prata necessárias para igualar o valor de uma onça de ouro, pode ajudar a determinar a valorização relativa entre ambos os metais. Alguns investidores podem considerar uma relação elevada como um indicador de que a prata está subvalorizada ou de que o ouro está sobrevalorizado. Pelo contrário, uma relação baixa pode sugerir que o ouro está subvalorizado em relação à prata.