Silberpreisprognose: XAG/USD rückt nach CPI-Ausverkauf in überverkaufte Zone
- Silber steht unter starkem Verkaufsdruck. Die über den Erwartungen liegende US-Inflation befeuert Spekulationen auf eine Zinserhöhung durch die Fed.
- Der technische Ausblick bleibt bärisch, da XAG/USD deutlich unter seinen wichtigen täglichen gleitenden Durchschnitten (SMAs) notiert.
- Der RSI nähert sich dem überverkauften Bereich, während der MACD anhaltenden Verkaufsdruck signalisiert.
Silber (XAG/USD) bricht am Mittwoch um über 5,5 % ein. Stärker als erwartete US-Inflationsdaten schüren Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve (Fed). Der US-Dollar (USD) klettert daraufhin auf ein neues Jahreshoch. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert XAG/USD bei rund 55,78 USD, dem tiefsten Stand seit Juli.
Daten des US-Amtes für Arbeitsstatistik zeigten, dass die Gesamtinflation im September gegenüber dem Vorjahr auf 3,7 % stieg, nach 3,4 % im August, und damit die Erwartungen von 3,6 % übertraf. Die Kerninflation, die Lebensmittel und Energie ausschließt, stieg von 2,4 % auf 2,6 % und lag damit über der Prognose von 2,5 %. Im Monatsvergleich stieg der Gesamt-VPI erwartungsgemäß um 0,6 %. Der Kern-VPI legte um 0,3 % zu und lag damit leicht über der Prognose von 0,2 %.
Laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler nun eine Wahrscheinlichkeit von 43 % für eine Zinserhöhung bei der Fed-Sitzung am 27. und 28. Oktober ein – ein Anstieg gegenüber 22 % vor der Veröffentlichung. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Dezember liegt bei fast 95 %.
Höhere Kreditkosten machen verzinsliche Anlagen attraktiver und verringern damit die Nachfrage nach Silber, das keine Erträge abwirft. Ein stärkerer US-Dollar verstärkt den Druck zusätzlich, da er das Metall für Käufer aus dem Ausland verteuert. Unterdessen deutet das technische Bild darauf hin, dass die Verkäufer weiterhin fest die Kontrolle haben.
Technische Analyse
Im Tageschart notiert XAG/USD deutlich unter den einfachen gleitenden Durchschnitten (SMAs) über 50, 100 und 200 Tage, die sich zwischen rund 63 und 72 US-Dollar ansammeln. Die jüngste Abwärtsbewegung bringt Silber zurück in Richtung der Tiefststände vom Juli, die zugleich auch die Jahrestiefststände darstellen.
Die Momentum-Indikatoren bleiben bärisch. Der Relative-Stärke-Index (RSI) nähert sich mit einem Wert nahe 30 dem überverkauften Bereich an, was darauf hindeutet, dass der Rückgang überzogen ist. Die Moving-Average-Convergence-Divergence (MACD) bleibt negativ und verstärkt das anhaltende bärische Momentum. Der Average-Directional-Index (ADX) liegt bei 21 und signalisiert eine fehlende starke Trendkraft.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei der psychologisch wichtigen Marke von 60 $; darüber folgen der 100-Tage-SMA bei 63 $ und der 50-Tage-SMA bei 64 $. Diese Ansammlung von gleitenden Durchschnitten bildet eine feste Widerstandszone vor der 68-Dollar-Marke und dem 200-Tage-SMA bei 72 $.
Auf der Abwärtsseite könnte ein nachhaltiger Durchbruch unter die Tiefststände vom Juli im Bereich von 55,00 bis 55 $ den Weg für einen stärkeren Rückgang in Richtung 50 $ ebnen. Ein Halten dieser Unterstützungszone könnte eher eine korrigierende Erholung aus überverkauften Bereichen begünstigen als eine entscheidende Trendumkehr.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zu Silber
Warum investieren Menschen in Silber?
Silber ist ein Edelmetall, das unter Anlegern stark gehandelt wird. Es wurde historisch als Wertspeicher und Tauschmittel genutzt. Obwohl es weniger beliebt ist als Gold, greifen Händler möglicherweise auf Silber zurück, um ihr Anlageportfolio zu diversifizieren, wegen seines inneren Werts oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation. Anleger können physisches Silber in Form von Münzen oder Barren kaufen oder es über Instrumente wie börsengehandelte Fonds (ETFs) handeln, die seinen Kurs an den internationalen Märkten nachbilden.
Welche Faktoren beeinflussen die Silberpreise?
Die Silberpreise können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder Befürchtungen einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als bei Gold. Als zinsloses Anlageinstrument tendiert Silber dazu, bei sinkenden Zinsen zu steigen. Seine Kursbewegungen hängen auch davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) entwickelt, da der Preis des Anlageinstruments in Dollar (XAG/USD) angegeben wird. Ein starker Dollar dämpft tendenziell den Silberpreis, während ein schwächerer Dollar die Notierungen wahrscheinlich nach oben treibt. Weitere Einflussfaktoren sind die Investitionsnachfrage, das Angebot aus dem Bergbau – Silber kommt wesentlich häufiger vor als Gold – sowie die Recyclingquoten.
Wie wirkt sich die industrielle Nachfrage auf die Silberpreise aus?
Silber wird in der Industrie breit eingesetzt, vor allem in der Elektronik und in der Solarenergie, da es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist – höher als Kupfer und Gold. Steigt die Nachfrage, können die Preise deutlich zulegen; sinkt sie, tendieren die Notierungen eher nach unten. Auch die Entwicklungen in der US-amerikanischen, chinesischen und indischen Wirtschaft können zu Preisschwankungen beitragen. In den USA und insbesondere in China wird Silber in den großen Industriezweigen für verschiedene Prozesse verwendet. In Indien spielt zudem die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine entscheidende Rolle bei der Preisbildung.
Wie reagieren die Silberpreise auf die Entwicklung des Goldpreises?
Die Silberpreise folgen in der Regel den Entwicklungen des Goldpreises. Steigt der Goldpreis, zieht Silber in der Regel nach, da beide Metalle einen ähnlichen Status als sichere Anlageformen haben. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber erforderlich sind, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann dabei helfen, die relative Bewertung beider Metalle zu bestimmen. Manche Anleger betrachten ein hohes Verhältnis möglicherweise als Indikator dafür, dass Silber unterbewertet oder Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.