Goudprijsvoorspelling: XAU/USD maakt verliezen goed; Amerikaanse rendementen en olieprijzen dalen
- XAU/USD stijgt licht naar 4.200 dollar na een opvering vanaf het 4.140-dollargebied op maandag
- Edelmetalen maken de verliezen van maandag goed, gesteund door een lichte daling van de rente op Amerikaanse staatsobligaties en lagere olieprijzen.
- Goudbeleggers moeten de weerstand van $ 4.230 doorbreken om een bullish ommekeer te bevestigen.
Goud (XAU/USD) maakt dinsdag de verliezen van maandag goed, gesteund door een zwakkere Amerikaanse dollar (USD). De Amerikaanse rentes dalen vanaf hun hoogtepunten; de olieprijzen vallen terug. Beleggers kijken uit naar belangrijke Amerikaanse inflatiecijfers later deze week, om het beleid van de Federal Reserve (Fed) op korte termijn beter te kunnen inschatten. Het XAU/USD-paar is teruggekaatst vanaf het $4.150-gebied, maar blijft onder de bovengrens van de handelsbandbreedte van de afgelopen twee weken, op $4.230.
De Amerikaanse dollarindex (DXY), die de waarde van de USD ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta’s meet, daalde dinsdag met 0,25%, tegen de achtergrond van een lichte terugval in de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties en een gematigde ommekeer in de olieprijzen. Correlatiestudies wijzen erop dat edelmetalen onder deze omstandigheden in waarde stijgen, hoewel het zwakke marktsentiment suggereert dat dalingen van de Amerikaanse dollar waarschijnlijk beperkt zullen blijven.
Beleggers bouwen mogelijk hun longposities in de Amerikaanse dollar af in afwachting van de publicatie van de cijfers van de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) op woensdag en de producentenprijsindex op donderdag.
Beth Hammack, president van de Fed van Cleveland, herhaalde eerder op dinsdag haar oproep tot hogere beleidsrentes, maar dit had geen noemenswaardige invloed op de kruiskursen van de Amerikaanse dollar of op edelmetalen. Recente gegevens hebben een renteverhoging door de Fed in oktober vrijwel uitgesloten – volgens de FedWatch Tool is de kans daarop slechts 20% – maar de hoop op een verhoging in december is nog steeds levend. De markt zal de gegevens van deze week analyseren om dat scenario te bevestigen.
Technische analyse: Stijgers moeten de weerstand van $4.230 doorbreken om een trendomslag te bevestigen
XAU/USD is teruggekeerd naar het $4.190-gebied na maandag te zijn teruggekaatst vanaf de doorbroken trendlijn bij het $4.150-gebied. Dit is een bullish signaal, maar het moet worden bevestigd door een succesvolle doorbraak van de top van oktober, rond $4.230. Momentumindicatoren op de 4-uursgrafieken laten een gematigd positief beeld zien: de Relative Strength Index (14) schommelt in neutraal tot positief gebied en de Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indicator stabiliseert zich op licht positief terrein, maar het paar lijkt een extra impuls nodig te hebben om de weerstand boven te doorbreken.
Boven $4.230 liggen de volgende bullish doelen op het hoogste niveau van 25 september, rond $4.310, en de hoogtepunten van half september rond $4.400. Aan de neerwaartse kant zou een doorbraak van de genoemde trendlijn, die nu op $4.135 ligt, de bears nieuwe hoop geven om de dieptepunten van vorige week, op $4.071, opnieuw te testen, voorafgaand aan het steungebied rond het psychologische niveau van $4.000.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over goud
Waarom beleggen mensen in goud?
Goud heeft een sleutelrol gespeeld in de geschiedenis van de mensheid, aangezien het op grote schaal is gebruikt als waardeopslag en ruilmiddel. Momenteel wordt het edelmetaal, afgezien van zijn glans en gebruik voor sieraden, algemeen gezien als een veilige haven, wat betekent dat het wordt beschouwd als een goede investering in turbulente tijden. Goud wordt ook algemeen gezien als een bescherming tegen inflatie en tegen waardevermindering van valuta's, aangezien het niet afhankelijk is van een specifieke uitgever of overheid.
Wie koopt het meeste goud?
Centrale banken zijn de grootste goudbezitters. Om hun valuta in turbulente tijden te ondersteunen, streven centrale banken ernaar hun reserves te diversifiëren. Ze kopen goud om de waargenomen kracht van de economie en de valuta te versterken. Hoge goudreserves kunnen een bron van vertrouwen zijn voor de solvabiliteit van een land. Volgens gegevens van de World Gold Council hebben centrale banken in 2022 1.136 ton goud ter waarde van ongeveer 70 miljard dollar aan hun reserves toegevoegd. Dit is de hoogste jaarlijkse aankoop sinds het begin van de registratie. Centrale banken uit opkomende economieën zoals China, India en Turkije breiden hun goudreserves in hoog tempo uit.
Hoe verhoudt goud zich tot andere activa?
Goud vertoont een omgekeerde correlatie met de Amerikaanse dollar en met Amerikaanse staatsobligaties; beide zijn belangrijke reserve- en veilige-havenbeleggingen. Daalt de dollar in waarde, dan stijgt de goudprijs doorgaans. Daardoor kunnen beleggers en centrale banken hun beleggingen in turbulente tijden diversifiëren. Goud vertoont ook een omgekeerde correlatie met risicovolle beleggingen. Een stijging op de aandelenmarkt leidt doorgaans tot een daling van de goudprijs, terwijl uitverkoop op risicovollere markten het edelmetaal juist ten goede komt.
Van welke factoren hangt de goudprijs af?
De prijs kan door een breed scala aan factoren schommelen. Geopolitieke instabiliteit of angst voor een diepe recessie kan de goudprijs snel doen stijgen vanwege de status van goud als veilige haven. Als activum zonder rendement stijgt goud doorgaans bij lagere rentetarieven, terwijl hogere financieringskosten meestal een negatieve invloed hebben op het gele metaal. Toch hangen de meeste koersbewegingen af van het gedrag van de Amerikaanse dollar (USD), aangezien het activum in dollars wordt geprijsd (XAU/USD). Een sterke dollar houdt de goudprijs doorgaans onder controle, terwijl een zwakkere dollar de goudprijs waarschijnlijk omhoog zal stuwen.