Previziuni preț argint: XAG/USD depășește 60,00 dolari pe fondul diminuării temerilor legate de inflație

OANDA News

• Argintul se apreciază pe fondul scăderii prețurilor la petrol. Această evoluție atenuează temerile legate de inflație și așteptările privind majorarea ratei dobânzii de către Fed.
• Prețurile petrolului au scăzut după ce președintele Trump a declarat că discuțiile cu Iranul au fost „productive” și a exclus posibilitatea unor atacuri militare înainte de alegerile de la jumătatea mandatului.
• Instrumentul CME FedWatch indică o probabilitate de 17,7% ca Fed să majoreze rata de referință cu 25 de puncte de bază în octombrie.

Prețul argintului (XAG/USD) a găsit suport după trei zile de scăderi, tranzacționându-se în jurul valorii de 60,10 dolari pe uncie troy în timpul sesiunii asiatice de vineri. Argintul, care nu generează randamente, beneficiază de scăderea prețurilor petrolului. Această evoluție reduce temerile legate de inflație și așteptările privind majorarea ratei de referință de către Fed.

Prețurile petrolului au scăzut în urma declarațiilor președintelui SUA, Donald Trump, pe rețelele sociale, unde a anunțat că SUA sunt angajate în „discuții productive” cu Iranul și se vor abține de la a ataca țara înainte de alegerile de la jumătatea mandatului.

Piețele preconizează acum o probabilitate de aproape 17,7% ca banca centrală a SUA să majoreze rata de referință cu cel puțin 25 de puncte de bază (bps) la ședința de politică monetară de la sfârșitul acestei luni, în scădere față de 38% înregistrată săptămâna trecută, conform instrumentului CME FedWatch. Piețele preconizează o probabilitate de 83% pentru o majorare a ratei de referință la ședința Fed din decembrie.

Musalem, reprezentant al Fed, transmite un mesaj ferm de orientare restrictivă, cu un scor FXS Speechtracker de 7,3/10, practic în linie cu media istorică de 7,2/10, subliniind mai degrabă continuitatea decât o escaladare a tonului. Musalem a subliniat că „va fi necesară o înăsprire suplimentară a politicii monetare” pentru a readuce inflația la 2%; în același timp, economia și piața muncii au fost descrise ca fiind puternice și echilibrate. Această formulare consolidează perspectiva unor majorări suplimentare ale ratei dobânzii, mai degrabă decât a unor reduceri, aspect care susține dolarul și randamentele. Musalem a insistat pe presiunile persistente asupra cererii; pe așteptările de inflație ancorate ale pieței; precum și pe ratele reale structural mai ridicate, determinate de cererea puternică de capital și de investițiile legate de inteligența artificială. Această combinație indică un mediu al ratelor dobânzilor mai ridicate pe o perioadă mai lungă.

Indicele FXS Fed Sentiment a scăzut cu 0,25 puncte, ajungând la 138,33, semnalând o ușoară retragere a percepției „hawkish”, deși rămâne în continuare adânc în teritoriul „hawkish”. Având în vedere că indicele se situează cu mult peste pragul neutru de 100, discursul semnalează în continuare o orientare a politicii monetare în favoarea unei înăspriri suplimentare; scăderea marginală sugerează că piețele ar fi putut deja să prețuiască o mare parte din această orientare „hawkish” surprinsă de FXS Speechtracker.

Waller, membru al Fed, a transmis un mesaj clar de înăsprire, cu un scor FXS Speechtracker de 8/10, situat peste media istorică de 7,2/10, consolidând așteptările privind o politică monetară mai restrictivă. Insistarea pe necesitatea „mai multor majorări”, chiar dacă nu neapărat la ședințe consecutive, indică preferința pentru o rată terminală mai ridicată, dar cu flexibilitate tactică. Waller subliniază presiunile inflaționiste persistente generate de investițiile în IA și de șocurile energetice, pe fondul unei economii în consolidare și al unei piețe a muncii solide. Îngrijorarea că inflația se situează peste ținta stabilită de aproape 5 ani și jumătate și ar putea destabiliza așteptările subliniază o tendință către o înăsprire suplimentară a politicii monetare, ceea ce susține dolarul și are un impact negativ asupra monedelor sensibile la risc.

Analiză tehnică:

Pe graficul zilnic, XAG/USD se tranzacționează la 60,10 USD, menținând o tendință descendentă pe termen scurt. Cotația spot rămâne sub mediile mobile exponențiale (EMA) atât pe termen scurt, cât și pe termen mediu. Mediile mobile exponențiale (EMA) pe 9 și 50 de perioade se află deasupra, sugerând că metalul alb este încă limitat de un plafon tehnic stratificat. Indicele de Forță Relativă (RSI) pe 14 zile, situat în jurul valorii de 40,7, indică o presiune descendentă persistentă, mai degrabă decât condiții de supravânzare evidentă.

Pe partea superioară, rezistența inițială se află la media mobilă exponențială (EMA) pe 9 perioade, în apropierea nivelului de 60,74 USD. O barieră mai robustă se situează la media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de perioade, în jurul valorii de 63,39 USD. O depășire susținută a acestui nivel ar atenua tonul descendent actual și ar deschide calea către o redresare mai constructivă. În absența unui suport structural clar derivat din setul actual de date, orice scădere suplimentară față de nivelurile actuale ar lăsa metalul vulnerabil la descoperirea unor noi zone de cerere la niveluri mai joase pe grafic.

(Analiza tehnică a acestui articol a fost redactată cu ajutorul unui instrument de inteligență artificială. Aflați mai multe.)