Sudraba cenas prognoze: XAG/USD pārsniedz 60,00 ASV dolārus; mazinās bažas par inflāciju
- Sudraba cena pieaug, jo naftas cenu kritums mazina bažas par inflāciju. Tiek arī mazinātas gaidas par Federālo rezervju sistēmas (Fed) procentu likmju paaugstināšanu.
- Naftas cenas kritums notika pēc tam, kad prezidents Tramps paziņoja par „produktīvām” sarunām ar Irānu un izslēdza militārus uzbrukumus pirms starpposma vēlēšanām.
- CME FedWatch rīks liecina, ka tirgus iekļauj gandrīz 17,7 % varbūtību, ka FED oktobrī paaugstinās procentu likmi par 25 bāzes punktiem.
Sudraba cena (XAG/USD) guva atbalstu pēc trīs dienu krituma. Piektdien Āzijas tirdzniecības sesijas laikā cena bija aptuveni 60,10 ASV dolāri par trojas unci. Sudrabs, kas nedod ienākumus, guva atbalstu, jo naftas cenu kritums mazināja bažas par inflāciju. Tika arī mazinātas gaidas par Federālo rezervju sistēmas (Fed) procentu likmju paaugstināšanu.
Naftas cenas vājinājās pēc ASV prezidenta Donalda Trampa paziņojumiem sociālajos tīklos, kur viņš norādīja, ka ASV ir iesaistījusies „produktīvās sarunās” ar Irānu un atturēsies no uzbrukuma šai valstij pirms starpposma vēlēšanām.
CME FedWatch rīks liecina, ka tirgus pašlaik novērtē gandrīz 17,7 % varbūtību, ka ASV centrālā banka šomēnes vēlāk notiekošajā monetārās politikas sanāksmē paaugstinās procentu likmi vismaz par 25 bāzes punktiem (bps), kas ir samazinājums salīdzinājumā ar 38 % pirms nedēļas. Tirgus novērtē 83 % varbūtību, ka procentu likme tiks paaugstināta FED decembra sanāksmē.
FED pārstāvis Musalem pauda stingri haukaisku nostāju, saņemot 7,3/10 FXS Speechtracker vērtējumu, kas būtībā atbilst vēsturiskajam vidējam rādītājam 7,2/10, tādējādi uzsverot nevis tonī eskalāciju, bet gan pēctecību. Uzsvars uz to, ka „būs nepieciešama stingrāka monetārā politika”, lai atgrieztu inflāciju 2 % līmenī, vienlaikus raksturojot ekonomiku un darba tirgu kā spēcīgus un līdzsvarotus, pastiprina viedokli par papildu procentu likmju paaugstinājumiem, nevis samazinājumiem, kas atbalsta dolāru un ienesīgumus. Musalema uzmanības pievēršana pastāvīgajam pieprasījuma spiedienam, stabilām tirgus inflācijas prognozēm un strukturāli augstākām reālajām likmēm, ko veicina spēcīgs kapitāla pieprasījums un ar mākslīgo intelektu saistīti ieguldījumi, norāda uz ilgstoši augstāku procentu likmju vidi.
FXS Fed Sentiment Index samazinājās par 0,25 punktiem līdz 138,33, liecinot par nelielu atkāpšanos no uztveramās „haukiskās” nostājas, lai gan indekss joprojām atrodas dziļi „haukiskajā” teritorijā. Tā kā indekss ir ievērojami virs neitrālās 100 robežas, runa joprojām liecina par politikas nostāju, kas vērsta uz turpmāku stingrināšanu, pat ja nelielais kritums liecina, ka tirgi, iespējams, jau ir iekļāvuši cenās lielu daļu no šīm „haukiskajām” norādēm, ko fiksējis FXS Speechtracker.
FED loceklis Volers pauda izteikti haukisku nostāju, saņemot 8/10 FXS Speechtracker vērtējumu, kas pārsniedz vēsturisko vidējo rādītāju 7,2/10 un pastiprina gaidas par stingrāku politiku. Uzsvars uz to, ka „ir nepieciešami vēl vairāki procentu likmju paaugstinājumi”, vienlaikus atzīstot, ka tiem nav jānotiek secīgās sanāksmēs, liecina par priekšroku augstākai galīgajai likmei, taču ar taktisku elastību. Volers izceļ pastāvīgos inflācijas spiedienus, ko rada ieguldījumi mākslīgajā intelektā un enerģētikas satricinājumi, kā arī ekonomikas nostiprināšanos un stabilo darba tirgu. Bažas, ka inflācija jau gandrīz 5,5 gadus pārsniedz mērķi un varētu izjaukt gaidas, uzsver tendenci uz turpmāku monetārās politikas stingrināšanu, kas ir labvēlīga dolāram un negatīva riska jutīgajām valūtām.
Tehniskā analīze:
Dienas grafikā XAG/USD tiek tirgots par 60,10 ASV dolāriem, saglabājot lejupvērstu īstermiņa tendenci. Spot cena joprojām atrodas zem gan īstermiņa, gan vidēja termiņa eksponenciālajām vidējām līnijām (EMA). 9 un 50 periodu EMA atrodas virs kursa, liecinot, ka sudraba cenu joprojām ierobežo daudzslāņains tehniskais griesti, savukārt 14 dienu relatīvā stipruma indekss (RSI) ap 40,7 norāda uz ilgstošu lejupvērstu spiedienu, nevis uz pilnīgu pārdotības stāvokli.
Augšupvērstajā virzienā sākotnējā pretestība atrodas pie 9 periodu EMA ap 60,74 ASV dolāriem. Spēcīgāks šķērslis ir pie 50 periodu EMA ap 63,39 ASV dolāriem. Šī līmeņa ilgstošs pārvarējums mazinātu pašreizējo lejupvērsto tendenci un atvērtu ceļu uz konstruktīvāku atgūšanos. Pašlaik nav redzams skaidrs strukturāls atbalsts. Tāpēc jebkurš turpmāks kritums no pašreizējiem līmeņiem padarītu metālu neaizsargātu pret jaunu pieprasījuma zonu atklāšanu zemāk grafikā.
(Šī raksta tehniskā analīze sagatavota, izmantojot AI rīku. Uzzināt vairāk.)
Bieži uzdotie jautājumi par sudrabu
Kāpēc cilvēki investē sudrabā?
Sudrabs ir dārgmetāls, ar kuru investori aktīvi tirgojas. Vēsturiski tas ir ticis izmantots kā vērtības uzkrājums un apmaiņas līdzeklis. Lai gan sudrabs ir mazāk populārs nekā zelts, tirgotāji var vērsties pie sudraba, lai diversificētu savu ieguldījumu portfeli, ņemot vērā tā patieso vērtību vai kā potenciālu riska ierobežošanas līdzekli periodos ar augstu inflāciju. Investori var iegādāties fizisko sudrabu monētu vai stieņu veidā vai tirgoties ar to, izmantojot tādus instrumentus kā biržā tirgotie fondi (ETF), kas seko līdzi sudraba cenai starptautiskajos tirgos.
Kādi faktori ietekmē sudraba cenas?
Sudraba cenas ietekmē daudzi faktori. Ģeopolitiskā nestabilitāte vai bažas par dziļu recesiju var izraisīt sudraba cenas kāpumu, ņemot vērā tā statusu kā drošības aktīvu, lai gan mazākā mērā nekā zeltam. Kā aktīvs bez ienesīguma sudraba cena parasti pieaug, samazinoties procentu likmēm. Tās svārstības ir atkarīgas arī no ASV dolāra (USD) kursa, jo šis aktīvs tiek kotēts dolāros (XAG/USD). Stiprināšanās dolāram parasti ierobežo sudraba cenu, savukārt vājināšanās dolāram parasti veicina cenu kāpumu. Citi faktori, piemēram, investīciju pieprasījums, ieguves apjoms — sudraba ir daudz vairāk nekā zelta — un pārstrādes rādītāji, arī var ietekmēt cenas.
Kā rūpnieciskais pieprasījums ietekmē sudraba cenas?
Sudrabs plaši izmantojams rūpniecībā, jo īpaši elektronikā un saules enerģijā, pateicoties vienai no augstākajām elektrovadītspējām starp metāliem — augstākai nekā varam un zeltam. Pieprasījuma pieaugums var paaugstināt cenas, savukārt pieprasījuma samazināšanās parasti tās pazemina. Cenu svārstības veicina arī ASV, Ķīnas un Indijas ekonomikas dinamika. ASV un jo īpaši Ķīnā lielās rūpniecības nozares izmanto sudrabu dažādos procesos. Indijā patērētāju pieprasījums pēc šī dārgmetāla juvelierizstrādājumu ražošanai arī spēlē galveno lomu cenu veidošanā.
Kā sudraba cenas reaģē uz zelta cenu izmaiņām?
Sudraba cenas parasti seko zelta cenu izmaiņām. Kad zelta cenas pieaug, parasti pieaug arī sudraba cenas, jo abiem metāliem ir līdzīgs drošā patvēruma aktīva statuss. Zelta un sudraba attiecība, kas parāda, cik daudz sudraba unču ir nepieciešams, lai sasniegtu vienas zelta unces vērtību, var palīdzēt noteikt abu metālu relatīvo vērtību. Daži investori var uzskatīt augstu attiecību par rādītāju, ka sudrabs ir novērtēts par zemu vai zeltam ir pārāk augsta vērtība. Pretēji tam zema attiecība var liecināt, ka zelts ir novērtēts par zemu salīdzinājumā ar sudrabu.