Sidabro kainos prognozė: XAG/USD viršijo 60,00 JAV dolerių ribą, o nuogąstavimai dėl infliacijos susilpnėjo
- Sidabro kaina kyla, nes naftos kainų kritimas sumažina infliacijos baimes. Taip pat susilpnėjo lūkesčiai dėl Fed bazinės palūkanų normos didinimo.
- Naftos kainos krenta po to, kai prezidentas D. Trumpas pranešė apie „produktyvias“ derybas su Iranu ir atmetė galimybę surengti karinius smūgius iki vidurio kadencijos rinkimų.
- CME „FedWatch“ įrankis rodo, kad rinkos įvertina beveik 17,7 % tikimybę, jog spalio mėnesį Fed bazinę palūkanų normą padidins 25 baziniais punktais.
Sidabro kaina (XAG/USD) po trijų dienų nuostolių vėl kyla ir penktadienį Azijos prekybos sesijos metu svyruoja apie 60,10 JAV dolerių už trojos unciją. Nepelningas sidabras rado palaikymo, nes naftos kainų kritimas sumažino infliacijos baimes ir lūkesčius dėl Fed bazinės palūkanų normos didinimo.
Naftos kainos susilpnėjo po JAV prezidento Donaldo Trumpo pareiškimų socialiniuose tinkluose. Jame jis paskelbė, kad JAV veda „produktyvias derybas“ su Iranu ir susilaikys nuo atakos prieš šią šalį iki vidurio kadencijos rinkimų.
Rinkos dabar įskaičiuoja beveik 17,7 % tikimybę, kad JAV centrinis bankas šį mėnesį vyksiančiame politikos posėdyje padidins bazinę palūkanų normą mažiausiai 25 baziniais punktais (bps) – tai mažiau nei 38 %, buvę prieš savaitę, rodo CME „FedWatch“ įrankis. Rinkos įskaičiuoja 83 % tikimybę, kad bazinės palūkanos bus padidintos gruodžio mėnesio FEd posėdyje.
Fed atstovas Musalem pateikė tvirtą „griežtą“ žinią, o jo „FXS Speechtracker“ įvertinimas – 7,3 iš 10 – iš esmės atitinka istorinį vidurkį (7,2 iš 10), o tai pabrėžia tonas labiau tęstinumą nei eskalavimą. Pabrėžė, kad „reikės dar labiau sugriežtinti pinigų politiką“, siekiant sugrąžinti infliaciją į 2 % lygį. Tuo tarpu ekonomika ir darbo rinka apibūdinamos kaip stiprios ir subalansuotos. Tai sustiprina naratyvą apie papildomus palūkanų normų didinimus, o ne mažinimus. Tai palaiko dolerį ir obligacijų pajamingumus. Musalemo dėmesys nuolatiniam paklausos spaudimui; įsitvirtinusiems rinkos infliacijos lūkesčiams; struktūriškai aukštesnėms realioms palūkanų normoms, kurias lemia stipri kapitalo paklausa ir su dirbtiniu intelektu susijusios investicijos, rodo, kad palūkanų normos ilgą laiką išliks aukštesnės.
„FXS Fed Sentiment Index“ indeksas smuktelėjo 0,25 punkto iki 138,33. Tai rodo nedidelį suvokiamo griežtumo atsitraukimą, nors indeksas išlieka giliai griežtos politikos teritorijoje. Kadangi indeksas gerokai viršija neutralią 100 ribą, kalba vis dar signalizuoja apie politikos kryptį, linkusią į tolesnį griežtinimą. Tačiau nežymus nuosmukis rodo, kad rinkos galbūt jau įskaičiavo didžiąją dalį šių griežtų gairių, užfiksuotų „FXS Speechtracker“ sistemoje.
Fed narys Waller pateikė aiškiai griežtą žinią – jo „FXS Speechtracker“ įvertinimas (8/10) viršijo istorinį vidurkį (7,2/10) ir sustiprino lūkesčius dėl griežtesnės politikos. Pabrėžimas, kad „reikia daugiau palūkanų didinimų“, nors ir leidžiama manyti, kad jie nebūtinai turi vykti per kelis posėdžius iš eilės, rodo, kad teikiama pirmenybė aukštesnei galutinei palūkanų normai, tačiau su taktiniu lankstumu. Ypač atsižvelgiant į tai, kad Waller pabrėžia nuolatines infliacines jėgas, kylančias iš investicijų į dirbtinį intelektą ir energetikos sukrėtimų, kartu su stiprėjančia ekonomika ir tvirta darbo rinka. Susirūpinimas, kad infliacija jau beveik 5,5 metų viršija tikslą ir gali išmušti lūkesčius iš vėžių, pabrėžia polinkį į tolesnį griežtinimą, kuris yra palankus doleriui ir neigiamas rizikai jautrioms valiutoms.
Techninė analizė:
Dienos grafike XAG/USD prekiaujama už 60,10 JAV dolerių, išlaikant trumpalaikę neigiamą tendenciją. Kaina tebėra žemiau tiek trumpalaikių, tiek vidutinės trukmės eksponentinių slenkamųjų vidurkių (EMA). 9 ir 50 periodų EMA yra virš kainos, kas rodo, kad sidabrą vis dar riboja daugiasluoksnė techninė stogas. 14 dienų santykinio stiprumo indeksas (RSI), esantis apie 40,7, rodo, kad išlieka nuolatinis spaudimas žemyn, o ne akivaizdžios perparduotumo sąlygos.
Augimo atveju pirminis pasipriešinimas yra 9 laikotarpio EMA lygyje, netoli 60,74 JAV dolerių, o stipresnė kliūtis – 50 laikotarpio EMA lygyje, apie 63,39 JAV dolerių; norint sušvelninti dabartinę neigiamą tendenciją ir atverti kelią konstruktyvesniam atsigavimui, reikėtų ilgalaikio šio lygio pramušimo. Kadangi iš dabartinių duomenų nematyti aiškios struktūrinės paramos, bet koks tolesnis kritimas nuo dabartinių lygių paliktų metalą pažeidžiamą naujų paklausos zonų paieškai žemiau grafiko.
(Šio straipsnio techninė analizė parengta naudojant dirbtinio intelekto įrankį. Sužinokite daugiau.)
Dažniausiai užduodami klausimai apie sidabrą
Kodėl žmonės investuoja į sidabrą?
Sidabras yra taurusis metalas, kuriuo aktyviai prekiauja investuotojai. Istoriškai jis buvo naudojamas kaip vertės saugykla ir mainų priemonė. Nors sidabras yra mažiau populiarus nei auksas, prekiautojai gali rinktis sidabrą, siekdami diversifikuoti savo investicijų portfelį, dėl jo vidinės vertės arba kaip potencialią apsaugą didelės infliacijos laikotarpiais. Investuotojai gali pirkti fizinį sidabrą – monetomis ar luitais – arba prekiauti juo per tokius instrumentus kaip biržoje prekiaujami fondai (ETF), kurie atspindi jo kainą tarptautinėse rinkose.
Kokie veiksniai daro įtaką sidabro kainoms?
Sidabro kainas lemia įvairūs veiksniai. Geopolitinis nestabilumas ar baimė dėl gilios recesijos gali paskatinti sidabro kainos kilimą dėl jo saugaus prieglobsčio statuso, nors ir mažesniu mastu nei aukso. Kaip nepelningas turtas, sidabras paprastai brangsta, kai bazinės palūkanų normos mažėja. Jo kainos pokyčiai taip pat priklauso nuo JAV dolerio (USD) kurso, nes šis turtas kainuojamas doleriais (XAG/USD). Sustiprėjęs doleris paprastai sulaiko sidabro kainos augimą, o susilpnėjęs doleris dažniausiai skatina kainų kilimą. Kiti veiksniai, tokie kaip investicinė paklausa, kasybos pasiūla – sidabro yra žymiai daugiau nei aukso – ir perdirbimo apimtys, taip pat gali daryti įtaką kainoms.
Kaip pramoninė paklausa veikia sidabro kainas?
Sidabras plačiai naudojamas pramonėje, ypač tokiuose sektoriuose kaip elektronika ar saulės energija, nes jis pasižymi vienu iš didžiausių elektros laidumo rodiklių tarp visų metalų – didesniu nei varis ir auksas. Paklausos šuolis gali padidinti kainas, o jos sumažėjimas – jas sumažinti. JAV, Kinijos ir Indijos ekonomikų dinamika taip pat prisideda prie kainų svyravimų. JAV ir ypač Kinijoje didieji pramonės sektoriai naudoja sidabrą įvairiuose procesuose. Indijoje vartotojų paklausa šiam tauriųjų metalų papuošalams taip pat vaidina svarbų vaidmenį kainų formavime.
Kaip sidabro kainos reaguoja į aukso kainų pokyčius?
Sidabro kainos paprastai seka aukso kainų pokyčius. Kai aukso kainos kyla, sidabras paprastai seka jų pavyzdžiu, nes abu metalai turi panašų „saugaus prieglobsčio“ turto statusą. Auksas–sidabras santykis, rodantis, kiek uncijų sidabro prilygsta vienos uncijos aukso vertei, padeda įvertinti abiejų metalų santykinę vertę. Kai kurie investuotojai aukštą santykį laiko požymiu, kad sidabras yra nepakankamai įvertintas, o auksas – pervertintas. Priešingai, žemas santykis gali reikšti, kad auksas yra nepakankamai įvertintas, palyginti su sidabru.