Prognose zilverprijs: XAG/USD veert op, maar technische vooruitzichten blijven bearish
- Zilver herstelt nu de dalende rente op Amerikaanse staatsobligaties de druk op het niet-renderende metaal verlicht.
- De technische vooruitzichten blijven bearish, aangezien XAG/USD onder zijn belangrijkste dagelijkse SMA's noteert.
- De RSI rond 36 duidt op een zwak momentum, terwijl de MACD in negatief gebied blijft.
Zilver (XAG/USD) laat donderdag een opleving zien na een daling van bijna 6% de dag ervoor. Het herstel komt doordat toenemende zorgen over AI-gerelateerde investeringen druk uitoefenen op wereldwijde aandelen en beleggers naar staatsobligaties drijven. Dat veroorzaakt een scherpe daling van de Amerikaanse staatsobligatierentes en duwt de Amerikaanse dollar (USD) omlaag. Op het moment van schrijven noteert XAG/USD rond de $570,05, een stijging van 2,54% ten opzichte van gisteren.
Hoewel de daling van de Amerikaanse dollar en de rendementen het witte metaal een duwtje in de rug geeft, wordt het herstel ervan ondermijnd door de verwachting van verdere renteverhogingen door de Federal Reserve (Fed) na twee opeenvolgende, hoger dan verwachte Amerikaanse CPI- en PPI-cijfers. Hogere beleidsrentes verhogen de alternatieve kosten van het aanhouden van zilver, dat geen rendement oplevert. Volgens de CME FedWatch Tool verwachten handelaren dat de Fed de beleidsrente tijdens de vergadering van 27-28 oktober ongewijzigd laat; tegelijk wordt een kans van ongeveer 90% ingeprijsd op een renteverhoging in december.
Technische analyse
Op de daggrafiek noteert XAG/USD ruim onder de 50-daagse, 100-daagse en 200-daagse Simple Moving Averages (SMA’s), die zich concentreren tussen ongeveer $ 64 en $ 72. De Moving Average Convergence Divergence (MACD) blijft negatief, terwijl de Relative Strength Index (RSI) rond 36 in de buurt van het oversold-gebied ligt. Dit wijst op aanhoudende neerwaartse druk, maar zonder capitulatie. De Average Directional Index rond 24 duidt op een geleidelijk sterker wordende trend in plaats van een explosieve uitverkoop.
Aan de bovenkant ligt de eerste weerstand bij het 23,6%-Fibonacci-retracement op $ 58,27; daarna volgen het 38,2%-retracement op $ 60,04 en het 50,0%-retracement op $ 61,47, waarna zich een dichtere barrière vormt rond het 61,8%-retracement op $62,91, in combinatie met het geclusterde 100-daagse SMA op $63,24 en het 50-daagse SMA op $64,11. Verder omhoog bewaken het 78,6%-retracement op $ 64,95 en het eerdere cyclushoogtepunt nabij $ 67,55 de weg naar het verderop gelegen 200-daags SMA op $ 72,28.
Aan de onderkant zou een aanhoudende doorbraak onder de dieptepunten van juli in de zone van $ 55,00–$ 55 de weg kunnen vrijmaken voor een diepere daling richting $ 50. Het standhouden van deze steunzone zou eerder een correctieve opleving vanuit oversold-niveaus kunnen stimuleren dan een beslissende trendomkeer.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over zilver
Waarom beleggen mensen in zilver?
Zilver is een edelmetaal dat veel wordt verhandeld onder beleggers. Het wordt van oudsher gebruikt als waardeopslag en ruilmiddel. Hoewel het minder populair is dan goud, kunnen beleggers zich tot zilver wenden om hun beleggingsportefeuille te diversifiëren, vanwege de intrinsieke waarde ervan of als potentiële afdekking tijdens periodes van hoge inflatie. Beleggers kunnen fysiek zilver kopen, in de vorm van munten of baren, of erin handelen via instrumenten zoals Exchange Traded Funds (ETF’s), die de prijs op internationale markten volgen.
Welke factoren beïnvloeden de zilverprijzen?
De zilverprijs kan door een breed scala aan factoren schommelen. Geopolitieke instabiliteit of de vrees voor een diepe recessie kan de zilverprijs doen stijgen vanwege de status van zilver als veilige haven, zij het in mindere mate dan bij goud. Als niet-renderend activum stijgt de zilverprijs doorgaans bij lagere beleidsrentes. De koersontwikkeling hangt ook af van het gedrag van de Amerikaanse dollar (USD), aangezien het activum in dollars wordt geprijsd (XAG/USD). Een sterke dollar houdt de zilverprijs doorgaans in toom, terwijl een zwakkere dollar de prijzen waarschijnlijk omhoog zal stuwen. Andere factoren, zoals de vraag vanuit beleggers, het aanbod uit de mijnbouw – zilver is veel overvloediger aanwezig dan goud – en recyclingpercentages, kunnen de prijzen eveneens beïnvloeden.
Hoe beïnvloedt de industriële vraag de zilverprijzen?
Zilver wordt op grote schaal gebruikt in de industrie, met name in sectoren zoals elektronica of zonne-energie, omdat het een van de hoogste elektrische geleidbaarheden van alle metalen heeft – hoger dan die van koper en goud. Een sterke stijging van de vraag kan de prijzen doen stijgen, terwijl een daling de prijzen doorgaans doet dalen. Ontwikkelingen in de Amerikaanse, Chinese en Indiase economieën kunnen eveneens bijdragen aan prijsschommelingen. In de VS en met name in China gebruiken de grote industriële sectoren zilver in diverse processen. In India speelt de vraag van consumenten naar het edelmetaal voor sieraden ook een belangrijke rol bij het bepalen van de prijzen.
Hoe reageren de zilverprijzen op de bewegingen van goud?
De zilverprijzen volgen doorgaans de bewegingen van goud. Wanneer de goudprijzen stijgen, volgt zilver meestal dit voorbeeld, aangezien beide metalen een vergelijkbare status als veilige haven hebben. De goud-zilververhouding, die aangeeft hoeveel ounce zilver nodig is om de waarde van één ounce goud te evenaren, kan helpen bij het bepalen van de relatieve waardering tussen beide metalen. Sommige beleggers beschouwen een hoge verhouding mogelijk als een indicatie dat zilver ondergewaardeerd is, of dat goud overgewaardeerd is. Omgekeerd kan een lage verhouding erop wijzen dat goud ten opzichte van zilver ondergewaardeerd is.