Silberpreisprognose: XAG/USD erholt sich, doch der bärische technische Ausblick bleibt bestehen
- Silber erholt sich; sinkende Renditen für US-Staatsanleihen verringern den Druck auf das zinslose Metall.
- Der technische Ausblick bleibt bärisch, da XAG/USD unter seinen wichtigen täglichen gleitenden Durchschnitten (SMAs) notiert.
- Der RSI nahe 36 signalisiert eine schwache Dynamik, während der MACD weiterhin im negativen Bereich liegt.
Silber (XAG/USD) erholte sich am Donnerstag, nachdem es am Vortag um fast 6 % gefallen war. Die Erholung erfolgte vor dem Hintergrund wachsender Sorgen über KI-bezogene Investitionen. Diese Sorgen belasteten die globalen Aktienmärkte und trieben Anleger in Staatsanleihen. Dadurch sanken die Renditen von US-Staatsanleihen deutlich, was den US-Dollar (USD) nach unten drückte. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notierte XAG/USD bei rund 570,05 USD, was einem Tagesplus von 2,54 % entspricht.
Der Rückgang des US-Dollar und der Renditen stützt das weiße Metall. Die Erholung wird jedoch durch Erwartungen weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) nach zwei aufeinanderfolgenden, stärker als erwartet ausgefallenen US-Verbraucherpreisindex- (CPI) und Erzeugerpreisindex- (PPI) Berichten gebremst. Höhere Zinsen erhöhen die Opportunitätskosten für das Halten von zinslosem Silber. Laut dem CME FedWatch Tool erwarten Händler, dass die Fed die Zinsen bei ihrer Sitzung am 27. und 28. Oktober unverändert lässt; zugleich preisen sie eine Wahrscheinlichkeit von rund 90 % für eine Zinserhöhung bis Dezember ein.
Technische Analyse
Im Tageschart notiert XAG/USD deutlich unter den einfachen gleitenden Durchschnitten (SMAs) der 50, 100 und 200 Tage, die sich zwischen etwa 64 und 72 US-Dollar bewegen. Der MACD bleibt negativ; der RSI liegt bei rund 36 nahe dem überverkauften Bereich. Dies deutet auf anhaltenden Abwärtsdruck hin, jedoch ohne Kapitulation, da der ADX bei etwa 24 eher auf einen sich allmählich verstärkenden Trend als auf einen explosiven Ausverkauf hindeutet.
Auf der Oberseite liegt ein erster Widerstand beim 23,6-%-Fibonacci-Retracement bei 58,27 $. Darüber folgen das 38,2-%-Retracement bei 60,04 $ und das 50,0-%-Retracement bei 61,47 $. Darüber bildet sich eine dichtere Barriere beim 61,8 %-Retracement bei 62,91 $; sie trifft auf den gebündelten 100-Tage-SMA bei 63,24 $ und den 50-Tage-SMA bei 64,11 $. Darüber hinaus fungieren das 78,6 %-Retracement bei 64,95 $ sowie das vorherige Zyklushöchst bei knapp 67,55 $ als weitere Hürden auf dem Weg zum weiter entfernten 200-Tage-SMA bei 72,28 $.
Auf der Unterseite könnte ein anhaltender Durchbruch unter die Tiefststände vom Juli im Bereich von 55,00 bis 55 $ den Weg für einen stärkeren Rückgang in Richtung 50 $ ebnen. Ein Halten dieser Unterstützungszone könnte eher eine korrigierende Erholung aus überverkauften Bereichen begünstigen als eine entscheidende Trendumkehr.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zu Silber
Warum investieren Menschen in Silber?
Silber ist ein Edelmetall, das unter Anlegern stark gehandelt wird. Es wurde in der Vergangenheit als Wertspeicher und Tauschmittel genutzt. Obwohl es weniger beliebt ist als Gold, greifen Händler möglicherweise auf Silber zurück, um ihr Anlageportfolio zu diversifizieren, wegen seines inneren Werts oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation. Anleger können physisches Silber in Form von Münzen oder Barren kaufen oder es über Instrumente wie börsengehandelte Fonds (ETFs) handeln, die dessen Kurs an den internationalen Märkten nachbilden.
Welche Faktoren beeinflussen die Silberpreise?
Die Silberpreise können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder Befürchtungen einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als bei Gold. Als zinsloses Anlageinstrument tendiert Silber dazu, bei sinkenden Zinsen zu steigen. Seine Kursentwicklung hängt auch davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da der Preis des Anlageinstruments in Dollar (XAG/USD) angegeben wird. Ein starker Dollar bremst tendenziell den Silberpreis; ein schwächerer Dollar treibt die Notierungen dagegen meist nach oben. Weitere Einflussfaktoren sind die Investitionsnachfrage, das Angebot aus dem Bergbau – Silber kommt häufiger vor als Gold – sowie die Recyclingquoten.
Wie wirkt sich die industrielle Nachfrage auf die Silberpreise aus?
Silber wird in der Industrie breit eingesetzt, vor allem in der Elektronik und in der Solarenergie, da es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist – höher als Kupfer und Gold. Steigt die Nachfrage, können die Preise deutlich zulegen; sinkt sie, tendieren die Notierungen nach unten. Auch die Entwicklungen in der US-amerikanischen, chinesischen und indischen Wirtschaft können zu Preisschwankungen beitragen. In den USA und insbesondere in China wird Silber in den großen Industriezweigen für verschiedene Prozesse verwendet. In Indien spielt zudem die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine entscheidende Rolle bei der Preisbildung.
Wie reagieren die Silberpreise auf die Entwicklung des Goldpreises?
Die Silberpreise folgen in der Regel den Entwicklungen des Goldpreises. Steigt der Goldpreis, zieht Silber in der Regel nach, da beide Metalle einen ähnlichen Status als sichere Anlageformen haben. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber erforderlich sind, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann dabei helfen, die relative Bewertung beider Metalle zu bestimmen. Manche Anleger betrachten ein hohes Verhältnis möglicherweise als Indikator dafür, dass Silber unterbewertet oder Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.