Previsão para o preço da prata: o XAG/USD recupera, mas a perspetiva técnica de baixa persiste
- A prata regista uma recuperação, à medida que a descida das taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro alivia a pressão sobre este metal que não gera rendimento.
- A perspetiva técnica mantém-se de baixa, uma vez que o XAG/USD é negociado abaixo das suas médias móveis diárias (SMA) mais importantes.
- O RSI, próximo dos 36, sinaliza um impulso fraco, enquanto o MACD permanece em território negativo.
A prata (XAG/USD) regista uma recuperação esta quinta-feira, após ter caído quase 6% no dia anterior. A recuperação surge num momento em que as crescentes preocupações com os investimentos relacionados com a IA pesam sobre os mercados acionistas globais e levam os investidores a optar por obrigações do Tesouro, provocando uma queda acentuada nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e empurrando o dólar americano (USD) para baixo. No momento da redação deste artigo, o XAG/USD é negociado em torno dos 570,05 dólares, com uma subida de 2,54% no dia.
Embora a queda do dólar americano e das taxas de rendibilidade impulsione o metal branco, a sua recuperação enfrenta um desafio devido às expectativas de novos aumentos das taxas de juro por parte da Reserva Federal (Fed), na sequência de relatórios consecutivos do IPC e do IPP dos EUA mais elevados do que o esperado. Taxas de juro mais elevadas aumentam o custo de oportunidade de deter prata, que não gera rendimento. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os operadores esperam que a Fed mantenha as taxas inalteradas na sua reunião de 27 e 28 de outubro, ao mesmo tempo que precificam uma probabilidade de cerca de 90% de um aumento das taxas até dezembro.
Análise técnica
No gráfico diário, o XAG/USD é negociado bem abaixo das Médias Móveis Simples (MMS) de 50, 100 e 200 dias, agrupadas entre cerca de 64 e 72 dólares. A Convergência/Divergência das Médias Móveis (MACD) permanece negativa, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI), em torno de 36, aproxima-se da zona de sobrevenda, sugerindo uma pressão de baixa persistente, mas sem capitulação, uma vez que o Índice Direcional Médio, próximo de 24, aponta para uma tendência de reforço gradual, em vez de uma onda de vendas explosiva.
No lado positivo, surge uma resistência inicial na retração de Fibonacci de 23,6%, nos 58,27 dólares, seguida pela retração de 38,2%, nos 60,04 dólares, e pela retração de 50,0%, nos 61,47 dólares, antes de se formar uma barreira mais densa em torno do retracement de 61,8% nos 62,91 dólares, em conjunto com a média móvel simples (SMA) de 100 dias, aglomerada nos 63,24 dólares, e a SMA de 50 dias nos 64,11 dólares. Mais acima, o retracement de 78,6% nos 64,95 dólares e a máxima do ciclo anterior perto dos 67,55 dólares protegem o caminho em direção à distante média móvel simples (SMA) de 200 dias nos 72,28 dólares.
No lado negativo, uma quebra sustentada abaixo dos mínimos de julho, na zona dos 55,00–55 dólares, poderia abrir caminho para uma descida mais acentuada em direção aos 50 dólares. A manutenção desta zona de suporte poderia incentivar uma recuperação corretiva a partir de níveis de sobrevenda, em vez de uma inversão decisiva da tendência.
(A análise técnica desta notícia foi redigida com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas frequentes sobre a prata
Por que razão as pessoas investem em prata?
A prata é um metal precioso amplamente negociado entre os investidores. Tem sido historicamente utilizada como reserva de valor e meio de troca. Embora menos popular do que o ouro, os investidores podem recorrer à prata para diversificar a sua carteira de investimentos, pelo seu valor intrínseco ou como potencial cobertura durante períodos de inflação elevada. Os investidores podem comprar prata física, em moedas ou em barras, ou negociá-la através de instrumentos como os Fundos Negociados em Bolsa (ETF), que acompanham o seu preço nos mercados internacionais.
Que fatores influenciam os preços da prata?
Os preços da prata podem variar devido a uma vasta gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou os receios de uma recessão profunda podem fazer com que o preço da prata suba devido ao seu estatuto de refúgio seguro, embora em menor medida do que o do ouro. Sendo um ativo sem rendimento, a prata tende a valorizar-se com taxas de juro mais baixas. A sua evolução depende também do comportamento do dólar americano (USD), uma vez que o ativo é cotado em dólares (XAG/USD). Um dólar forte tende a conter o preço da prata, enquanto um dólar mais fraco é suscetível de impulsionar os preços para cima. Outros fatores, como a procura por parte dos investidores, a oferta proveniente da mineração — a prata é muito mais abundante do que o ouro — e as taxas de reciclagem, também podem afetar os preços.
Como é que a procura industrial afeta os preços da prata?
A prata é amplamente utilizada na indústria, particularmente em setores como a eletrónica ou a energia solar, uma vez que possui uma das mais elevadas condutividades elétricas de todos os metais — superior à do cobre e do ouro. Um aumento da procura pode fazer subir os preços, enquanto uma diminuição tende a fazê-los baixar. A dinâmica das economias dos EUA, da China e da Índia também pode contribuir para as oscilações de preços: nos EUA e, em particular, na China, os seus grandes setores industriais utilizam a prata em vários processos; na Índia, a procura dos consumidores por este metal precioso para joalharia também desempenha um papel fundamental na fixação dos preços.
Como é que os preços da prata reagem aos movimentos do ouro?
Os preços da prata tendem a acompanhar os movimentos do ouro. Quando os preços do ouro sobem, a prata segue normalmente o mesmo caminho, uma vez que o seu estatuto como ativos de refúgio é semelhante. O rácio ouro/prata, que indica o número de onças de prata necessárias para igualar o valor de uma onça de ouro, pode ajudar a determinar a valorização relativa entre ambos os metais. Alguns investidores podem considerar uma relação elevada como um indicador de que a prata está subvalorizada ou de que o ouro está sobrevalorizado. Pelo contrário, uma relação baixa pode sugerir que o ouro está subvalorizado em relação à prata.