Prognóza ceny stříbra: XAG/USD posílil, medvědí technický výhled však přetrvává
- Stříbro posiluje, výnosy státních dluhopisů klesají a tlak na tento bezúročný kov polevuje.
- Technický výhled zůstává medvědí, protože pár XAG/USD se obchoduje pod svými klíčovými denními klouzavými průměry (SMA).
- RSI poblíž 36 signalizuje slabou dynamiku; MACD zůstává v záporném pásmu.
Stříbro (XAG/USD) ve čtvrtek oživuje poté, co v předchozím dni kleslo o téměř 6 %. K oživení dochází v době, kdy rostoucí obavy ohledně investic do umělé inteligence (AI) tlačí na globální akciové trhy a směřují investory k státním dluhopisům. To vyvolává prudký pokles výnosů amerických státních dluhopisů a oslabuje americký dolar (USD). V době psaní tohoto článku se XAG/USD obchoduje kolem 570,05 USD, což představuje denní nárůst o 2,54 %.
Pokles dolaru a výnosů kovu podporuje; oživení však čelí hrozbě v podobě očekávaných dalších zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému (Fed) po dvou po sobě jdoucích zprávách o americkém indexu spotřebitelských cen (CPI) a indexu cen výrobců (PPI), které byly vyšší, než se očekávalo. Vyšší úrokové sazby zvyšují oportunitní náklady držení stříbra, které nepřináší výnos. Podle nástroje CME FedWatch Tool obchodníci očekávají, že Fed na svém zasedání 27.–28. října ponechá sazby beze změny; do cen však započítávají přibližně 90% pravděpodobnost zvýšení sazeb do prosince.
Technická analýza
Na denním grafu se pár XAG/USD obchoduje výrazně pod 50denním, 100denním a 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA), které se pohybují v rozmezí zhruba 64 až 72 USD. MACD zůstává v záporných hodnotách; RSI se pohybuje kolem 36, tedy blízko přeprodané oblasti. To naznačuje přetrvávající tlak na pokles, avšak bez kapitulace, neboť ADX u hodnoty 24 signalizuje spíše postupně sílící trend než prudký výprodej.
Na straně růstu se první odpor nachází na úrovni 23,6 % Fibonacciho retracementu na 58,27 USD; následuje 38,2 % retracement na 60,04 USD a 50,0 % retracement na 61,47 USD, silnější bariéra se vytvoří u 61,8 % retracementu na 62,91 USD, kde se kříží 100denní SMA na 63,24 USD a 50denní SMA na 64,11 USD. Nad touto zónou se nachází 78,6 % retracement na 64,95 USD a předchozí cyklické maximum u 67,55 USD, které chrání prostor před vzdáleným 200denním SMA na 72,28 USD.
Na straně poklesu by trvalý průlom pod červencová minima v oblasti 55,00–55 USD mohl otevřít cestu k hlubšímu poklesu směrem k 50 USD. Udržení této zóny podpory by však mohlo podpořit pouze korekční odraz z přeprodaných úrovní, nikoli rozhodující obrat trendu.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky o stříbře
Proč lidé investují do stříbra?
Stříbro je drahý kov, s nímž se mezi investory hojně obchoduje. Historicky se používá jako uchovatel hodnoty a směnné prostředek. Ačkoli je méně populární než zlato, obchodníci se mohou obrátit ke stříbru za účelem diverzifikace svého investičního portfolia, kvůli jeho vnitřní hodnotě nebo jako potenciálnímu zajištění v obdobích vysoké inflace. Investoři mohou nakupovat fyzické stříbro v podobě mincí nebo slitků, nebo s ním obchodovat prostřednictvím nástrojů, jako jsou burzovní fondy (ETF), které sledují jeho cenu na mezinárodních trzích.
Jaké faktory ovlivňují ceny stříbra?
Cenu stříbra ovlivňuje řada faktorů. Geopolitická nestabilita nebo obavy z hluboké recese mohou posílit cenu stříbra díky jeho statusu bezpečného útočiště, i když v menší míře než u zlata. Jako aktivum bez výnosů má stříbro tendenci růst při nižších úrokových sazbách. Jeho vývoj závisí také na tom, jak se chová americký dolar (USD), protože cena tohoto aktiva je uváděna v dolarech (XAG/USD). Silný dolar má tendenci držet cenu stříbra na uzdě, zatímco slabší dolar ceny pravděpodobně pohání nahoru. Ceny mohou ovlivnit i další faktory, jako je investiční poptávka, nabídka z těžby – stříbra je mnohem více než zlata – a míra recyklace.
Jak průmyslová poptávka ovlivňuje ceny stříbra?
Stříbro se široce využívá v průmyslu, zejména v elektronice a solární energetice, protože má jednu z nejvyšších elektrických vodivostí ze všech kovů – vyšší než měď a zlato. Nárůst poptávky může ceny zvýšit, zatímco její pokles je obvykle tlačí dolů. K výkyvům cen přispívá také dynamika americké, čínské a indické ekonomiky. V USA a zejména v Číně využívají velké průmyslové odvětví stříbro v různých procesech. V Indii hraje při určování cen klíčovou roli také spotřebitelská poptávka po tomto kovu pro výrobu šperků.
Jak ceny stříbra reagují na pohyby cen zlata?
Ceny stříbra mají tendenci následovat pohyby cen zlata. Když ceny zlata rostou, stříbro obvykle následuje, protože jejich status jako aktiv představujících bezpečné útočiště je podobný. Poměr zlata a stříbra, který udává počet uncí stříbra potřebných k vyrovnání hodnoty jedné unce zlata, může pomoci určit relativní ocenění obou kovů. Někteří investoři mohou vysoký poměr považovat za indikátor toho, že stříbro je podhodnocené nebo že zlato je nadhodnocené. Naopak nízký poměr může naznačovat, že zlato je ve srovnání se stříbrem podhodnocené.