Goudprijsvoorspelling: XAU/USD bouwt winst verder uit en nadert de 4.200 dollar; de Amerikaanse dollar heeft het moeilijk
- XAU/USD stijgt voor de tweede dag op rij en bereikt een hoogste koers van de handelsdag boven de 4.190 dollar.
- De Amerikaanse dollar blijft onder druk staan. Dit komt door gematigde uitspraken van Fed-functionarissen en lagere rendementen op Amerikaanse staatsobligaties.
- Fed-voorzitter Kevin Warsh prees tijdens het IMF-forum de veerkracht van de economie, maar gaf geen enkele indicatie over het monetaire beleid.
Goud (XAU/USD) stijgt vrijdag voor de tweede dag op rij en noteert rond de $ 4.180, waarbij de bulls mikken op het $ 4.230-gebied, de bovengrens van de handelsbandbreedte van oktober. Edelmetalen hebben deze week een impuls gekregen door lagere rendementen op Amerikaanse staatsobligaties en gematigde uitspraken van functionarissen van de Federal Reserve (Fed), die de speculatieve steun voor de dollar hebben ondermijnd.
Uit donderdag gepubliceerde Amerikaanse cijfers bleek dat de producentenprijsindex (PPI) in september sterker steeg dan verwacht, in navolging van een rapport over de consumenteninflatie van de dag ervoor waarin de cijfers hoger uitvielen dan geraamd. Ook op donderdag toonde de detailhandelsconsumptie een verrassende veerkracht ondanks de stijgende prijzen.
De cijfers konden de Amerikaanse dollar echter niet doen stijgen, aangezien de marktverwachtingen voor een renteverhoging door de Fed in oktober laag blijven. Een reeks Fed-functionarissen suggereerde dat de centrale bank tijdens haar volgende vergadering de rente ongewijzigd zal laten, in afwachting van meer inzicht in de economische gevolgen van de renteverhoging van september.
Warsh sprak eerder op vrijdag op het forum van het Internationaal Monetair Fonds (IMF) in Bangkok. Hij prees de veerkracht van de Amerikaanse economie en bevestigde opnieuw dat de centrale bank vastbesloten is de inflatie te bestrijden, maar gaf geen nieuwe aanwijzingen over het beleid van de bank op korte termijn.
Technische analyse: Belangrijke weerstand rond $4.230 komt in beeld
XAU/USD noteert op $4.179 en behoudt een bullish tendens op korte termijn, waarbij de bulls mikken op de bovengrens van de horizontale bandbreedte van de afgelopen drie weken, rond de $4.230. De Relative Strength Index (14) op de 4-uursgrafiek schommelt in positief gebied rond 57; de Moving Average Convergence Divergence (MACD) blijft stevig boven nul. Dit duidt op gematigde opwaartse druk.
Goud kan weerstand ondervinden rond het ronde getal van $ 4.200, voorafgaand aan het belangrijke niveau van $ 4.230 (hoogste punt van 2 oktober). Een succesvolle doorbraak van dit niveau bevestigt een bullish ommekeer, met als doel het hoogste punt van 25 september op $4.315.
Aan de onderkant ligt de eerste steun bij het laagste punt van de dag rond $4.150, voorafgaand aan de ondergrens van de bandbreedte op $4.070. Een bearish reactie onder dit niveau ontkracht het bullish scenario en vergroot de druk in de richting van de dieptepunten van eind juli, begin augustus rond het psychologische niveau van $4.000.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over goud
Waarom beleggen mensen in goud?
Goud heeft een sleutelrol gespeeld in de geschiedenis van de mensheid, aangezien het op grote schaal is gebruikt als waardeopslag en ruilmiddel. Momenteel wordt het edelmetaal, afgezien van zijn glans en gebruik voor sieraden, algemeen gezien als een veilige haven, wat betekent dat het wordt beschouwd als een goede investering in turbulente tijden. Goud wordt ook algemeen gezien als een bescherming tegen inflatie en tegen waardevermindering van valuta's, aangezien het niet afhankelijk is van een specifieke uitgever of overheid.
Wie koopt het meeste goud?
Centrale banken zijn de grootste goudbezitters. Om hun valuta in turbulente tijden te ondersteunen, streven centrale banken ernaar hun reserves te diversifiëren. Ze kopen goud om de waargenomen kracht van de economie en de valuta te versterken. Grote goudreserves kunnen een bron van vertrouwen zijn voor de solvabiliteit van een land. Volgens gegevens van de World Gold Council hebben centrale banken in 2022 1.136 ton goud ter waarde van ongeveer 70 miljard dollar aan hun reserves toegevoegd. Dit is de hoogste jaarlijkse aankoop sinds het begin van de registratie. Centrale banken uit opkomende economieën zoals China, India en Turkije breiden hun goudreserves in hoog tempo uit.
Hoe verhoudt goud zich tot andere activa?
Goud vertoont een omgekeerde correlatie met de Amerikaanse dollar en Amerikaanse staatsobligaties, die beide belangrijke reserve- en veilige-havenbeleggingen zijn. Wanneer de dollar in waarde daalt, stijgt de goudprijs doorgaans, waardoor beleggers en centrale banken hun beleggingen in turbulente tijden kunnen diversifiëren. Goud vertoont ook een omgekeerde correlatie met risicovolle beleggingen. Een stijging op de aandelenmarkt leidt doorgaans tot een daling van de goudprijs, terwijl uitverkoop op risicovollere markten het edelmetaal juist ten goede komt.
Van welke factoren hangt de goudprijs af?
De prijs kan door een breed scala aan factoren schommelen. Geopolitieke instabiliteit of angst voor een diepe recessie kan de goudprijs snel doen stijgen vanwege de status van goud als veilige haven. Als activum zonder rendement stijgt goud doorgaans bij lagere rentetarieven, terwijl hogere financieringskosten meestal een negatieve invloed hebben op het gele metaal. Toch hangen de meeste koersbewegingen af van het gedrag van de Amerikaanse dollar (USD), aangezien het activum in dollars wordt geprijsd (XAU/USD). Een sterke dollar houdt de goudprijs doorgaans onder controle, terwijl een zwakkere dollar de goudprijs waarschijnlijk omhoog zal stuwen.