Previziuni privind prețul aurului: XAU/USD își continuă creșterea, apropiindu-se de 4.200 de dolari, pe fondul dificultăților cu care se confruntă dolarul american
- XAU/USD înregistrează o creștere pentru a doua zi consecutivă și atinge maximele sesiunii, depășind pragul de 4.190 USD.
- Dolarul american rămâne pe poziții defensive pe fondul comentariilor conciliatoare ale oficialilor Fed și al randamentelor mai scăzute ale titlurilor de stat americane.
- Președintele Fed, Kevin Warsh, a lăudat reziliența economică în cadrul forumului FMI, dar nu a oferit nicio indicație privind politica monetară.
Aurul (XAU/USD) avansează pentru a doua zi consecutivă vineri, tranzacționându-se în apropiere de 4.180 USD, iar investitorii optimisti vizează zona de 4.230 USD, limita superioară a intervalului de tranzacționare din octombrie. Metalele prețioase au fost susținute de scăderea randamentelor titlurilor de stat americane și de comentariile acomodative ale oficialilor Rezervei Federale (Fed) din această săptămână, care au subminat suportul speculativ pentru dolarul american.
Datele publicate joi în SUA au arătat că Indicele Prețurilor de Producție (PPI) din septembrie a înregistrat o creștere peste așteptări, în urma unui raport privind inflația consumatorilor peste estimări, publicat cu o zi înainte. Tot joi, consumul cu amănuntul a dat dovadă de o reziliență surprinzătoare în fața creșterii prețurilor.
Datele nu au reușit însă să susțină dolarul american, întrucât așteptările pieței privind o majorare a ratei dobânzii de către Fed în octombrie rămân scăzute. O serie de oficiali ai Fed au sugerat că banca va menține rata dobânzii neschimbată la următoarea ședință, așteptând mai multe informații privind impactul economic al majorării ratei dobânzii din septembrie.
Președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, a luat cuvântul vineri dimineață la forumul Fondului Monetar Internațional (FMI) de la Bangkok. Warsh a lăudat reziliența economiei americane și a reafirmat angajamentul băncii centrale de a combate inflația, dar nu a oferit indicii noi cu privire la traiectoria băncii pe termen scurt.
Analiză tehnică: Rezistența cheie de la 4.230 USD intră în centrul atenției
XAU/USD se tranzacționează la 4.179 USD, menținând o tendință ascendentă pe termen scurt. Investitorii optimisti vizând limita superioară a intervalului orizontal din ultimele trei săptămâni, în zona de 4.230 USD. Indicele de Forță Relativă (14) pe graficul de 4 ore se menține în teritoriu pozitiv, în apropierea valorii de 57. Indicatorul MACD rămâne ferm peste zero, sugerând o presiune moderată de creștere.
Aurul ar putea întâmpina rezistență în zona rotundă de 4.200 USD, înainte de nivelul-cheie de 4.230 USD (maximul din 2 octombrie). O depășire cu succes a acestui nivel confirmă o inversare bullish, cu ținta la maximul de la 25 septembrie, de 4.315 dolari.
Pe partea descendentă, suportul inițial se află la minimul intraday, în apropierea nivelului de 4.150 dolari, înainte de limita inferioară a intervalului, de 4.070 dolari. O reacție bearish sub acest nivel infirmă perspectiva bullish și sporește presiunea către minimele de la sfârșitul lunii iulie și începutul lunii august, în jurul zonei psihologice de 4.000 dolari.
(Analiza tehnică a acestui articol a fost redactată cu ajutorul unui instrument bazat pe inteligență artificială. Aflați mai multe.)
Întrebări frecvente despre aur
De ce investesc oamenii în aur?
Aurul a jucat un rol cheie în istoria umanității, fiind utilizat pe scară largă ca rezervă de valoare și mijloc de schimb. În prezent, pe lângă strălucirea sa și utilizarea în bijuterii, acest metal prețios este considerat pe scară largă un activ de refugiu, ceea ce înseamnă că este privit ca o investiție bună în perioadele de turbulență. Aurul este, de asemenea, considerat pe scară largă o protecție împotriva inflației și a deprecierii monedelor, deoarece nu depinde de niciun emitent sau guvern specific.
Cine cumpără cel mai mult aur?
Băncile centrale sunt cei mai mari deținători de aur. În efortul de a-și susține monedele în perioadele de turbulență, băncile centrale tind să-și diversifice rezervele. Acestea cumpără aur pentru a îmbunătăți percepția asupra puterii economiei și a monedei. Rezervele mari de aur pot constitui o sursă de încredere în solvabilitatea unei țări. Conform datelor furnizate de World Gold Council, în 2022, băncile centrale au adăugat la rezervele lor 1.136 de tone de aur, în valoare de aproximativ 70 de miliarde de dolari. Aceasta reprezintă cea mai mare achiziție anuală de la începutul înregistrărilor. Băncile centrale din economiile emergente, precum China, India și Turcia, își măresc rapid rezervele de aur.
Cum se corelează aurul cu alte active?
Aurul are o corelație inversă cu dolarul american și cu obligațiunile americane, ambele fiind active importante de rezervă și de refugiu sigur. Când dolarul se depreciază, aurul tinde să crească, permițând investitorilor și băncilor centrale să-și diversifice activele în perioade de turbulență. Aurul este, de asemenea, invers corelat cu activele de risc. O creștere a pieței bursiere tinde să slăbească prețul aurului, în timp ce vânzările masive pe piețele mai riscante tind să favorizeze metalul prețios.
De ce depinde prețul aurului?
Prețul este influențat de o gamă largă de factori. Instabilitatea geopolitică sau temerile legate de o recesiune profundă pot determina o creștere rapidă a prețului aurului, datorită statutului său de activ de refugiu. Fiind un activ fără randamente, aurul tinde să crească odată cu scăderea ratelor dobânzilor; în schimb, costul mai ridicat al banilor afectează de obicei negativ metalul galben. Cu toate acestea, majoritatea evoluțiilor depind de comportamentul dolarului american (USD), întrucât activul este cotat în dolari (XAU/USD). Un dolar puternic tinde să mențină prețul aurului sub control, în timp ce un dolar mai slab este susceptibil să determine creșterea prețurilor aurului.