Goldpreisprognose: XAU/USD baut Gewinne aus und nähert sich der 4.200-Dollar-Marke; US-Dollar schwächelt
- XAU/USD legt den zweiten Tag in Folge zu und erreicht Tageshöchststände von über 4.190 US-Dollar.
- Der US-Dollar steht angesichts zurückhaltender Äußerungen von Fed-Vertretern unter Druck. Auch die sinkenden Renditen für US-Staatsanleihen belasten.
- Fed-Vorsitzender Kevin Warsh lobte auf dem IWF-Forum die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit, gab jedoch keine Hinweise auf die künftige Geldpolitik.
Gold (XAU/USD) tendiert am Freitag den zweiten Tag in Folge nach oben und notiert nahe 4.180 $; die Bullen nehmen die 4.230 $-Marke, die Obergrenze der Handelsspanne vom Oktober, ins Visier. Edelmetalle wurden in dieser Woche durch niedrigere Renditen für US-Staatsanleihen und zurückhaltende Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve (Fed) beflügelt, die die spekulative Unterstützung für den Greenback untergraben haben.
Am Donnerstag veröffentlichte US-Daten zeigten, dass der Erzeugerpreisindex (PPI) im September stärker als erwartet angestiegen ist. Bereits am Vortag war ein Bericht über eine über den Erwartungen liegende Verbraucherinflation vorgelegt worden. Ebenfalls am Donnerstag zeigte der Einzelhandelskonsum angesichts steigender Preise eine überraschende Widerstandsfähigkeit.
Die Zahlen stützten den US-Dollar jedoch nicht, da die Markterwartungen einer Zinserhöhung der Fed im Oktober weiterhin gering sind. Mehrere Fed-Vertreter deuteten an, dass die Zentralbank bei ihrer nächsten Sitzung abwartend bleiben werde, um weitere Erkenntnisse über die wirtschaftlichen Auswirkungen der Zinserhöhung vom September zu gewinnen.
Der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, sprach am Freitagvormittag auf dem Forum des Internationalen Währungsfonds (IWF) in Bangkok. Warsh lobte die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft und bekräftigte das Engagement der Zentralbank im Kampf gegen die Inflation; neue Hinweise auf den kurzfristigen Kurs der Bank gab er jedoch nicht.
Technische Analyse: Der wichtige Widerstand bei 4.230 $ rückt in den Fokus
XAU/USD notiert bei 4.179 $ und behält eine kurzfristige Aufwärtstendenz bei, wobei die Bullen die Obergrenze der horizontalen Handelsspanne der letzten drei Wochen im Bereich von 4.230 $ anvisieren. Der 4-Stunden-Relative-Stärke-Index (14) bewegt sich im positiven Bereich nahe 57; der MACD bleibt fest über Null. Dies deutet auf moderaten Aufwärtsdruck hin.
Gold könnte bereits an der runden Marke von 4.200 $ auf Widerstand stoßen, noch vor dem wichtigen Niveau von 4.230 $ (Hoch vom 2. Oktober). Ein erfolgreicher Durchbruch dieses Niveaus bestätigt eine bullische Trendwende mit dem Ziel des Hochs vom 25. September bei 4.315 $.
Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim Intraday-Tief nahe 4.150 $, gefolgt vom Tiefpunkt der Handelsspanne bei 4.070 $. Eine bärische Reaktion unterhalb dieser Marke widerlegt das Bullen-Szenario und erhöht den Druck in Richtung der Tiefststände von Ende Juli/Anfang August rund um die psychologisch wichtige Marke von 4.000 $.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zu Gold
Warum investieren Menschen in Gold?
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es weit verbreitet als Wertspeicher und Tauschmittel genutzt wurde. Derzeit wird das Edelmetall – abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck – weithin als sicherer Hafen angesehen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Anlage gilt. Gold wird zudem allgemein als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen angesehen, da es nicht von einem bestimmten Emittenten oder einer bestimmten Regierung abhängig ist.
Wer kauft am meisten Gold?
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. Sie diversifizieren ihre Reserven und kaufen Gold, um in turbulenten Zeiten ihre Währungen zu stützen und die wahrgenommene Stärke von Wirtschaft und Währung zu erhöhen. Hohe Goldreserven können das Vertrauen in die Zahlungsfähigkeit eines Landes stärken. Nach Angaben des World Gold Council haben die Zentralbanken im Jahr 2022 ihre Reserven um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar aufgestockt. Dies ist der höchste jährliche Zukauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei bauen ihre Goldreserven rasch aus.
Wie verhält sich Gold im Vergleich zu anderen Vermögenswerten?
Gold korreliert invers zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen, die beide als wichtige Reserve- und „Safe-Haven“-Anlagen gelten. Verliert der Dollar an Wert, steigt der Goldpreis in der Regel, wodurch Anleger und Zentralbanken ihr Portfolio in turbulenten Zeiten diversifizieren können. Zudem steht Gold in einer inversen Korrelation zu Risikoanlagen. Eine Rallye am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe an risikoreicheren Märkten dem Edelmetall eher zugutekommen.
Wovon hängt der Goldpreis ab?
Der Preis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Instabilität oder die Furcht vor einer tiefen Rezession können den Goldpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell in die Höhe treiben. Als renditefreier Vermögenswert steigt der Goldpreis tendenziell bei niedrigen Zinsen, während höhere Kapitalkosten das gelbe Metall in der Regel belasten. Dennoch hängen die meisten Kursbewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) entwickelt, da der Vermögenswert in Dollar notiert ist (XAU/USD). Ein starker Dollar dämpft tendenziell den Goldpreis, während ein schwächerer Dollar die Goldpreise wahrscheinlich nach oben treibt.