Prognoza cursului EUR/USD: Menține câștigurile în apropiere de 1,1250, dar tendința descendentă persistă sub media mobilă pe 100 de zile

OANDA News

• Perechea EUR/USD câștigă teren până la nivelul de aproximativ 1,1245 în prima parte a sesiunii europene de joi.
• Perspectiva negativă pentru această pereche rămâne intactă sub media mobilă simplă (SMA) de 100 de zile. Nu se poate exclude o consolidare suplimentară, având în vedere valoarea neutră a indicatorului RSI.
• Nivelul de rezistență imediat se situează la 1,1276; nivelul de suport este estimat la 1,1185.

Perechea EUR/USD se tranzacționează în teritoriu pozitiv, în apropiere de 1.1245, în primele ore ale sesiunii europene de joi. Cu toate acestea, potențialul de creștere ar putea fi limitat pe fondul preocupărilor fiscale din Franța. Fabio Panetta, membru al Consiliului de administrație al Băncii Centrale Europene (BCE), urmează să țină un discurs mai târziu, joi.

Ratele de referință la 10 ani ale Franței au depășit 5% miercuri, pentru prima dată în 24 de ani. Acest nivel a fost atins pe fondul tulburărilor din weekend din întreaga Franță, alimentate parțial de reducerile din serviciile publice. Evenimentele au evidențiat dificultatea politică a menținerii deficitelor bugetare sub control.

„Euro nu poate înregistra o scădere bruscă — și nici nu poate înregistra o creștere”, a declarat Brent Donnelly, președintele Spectra Markets. „Ne aflăm într-un impas în care avalanșa de vești proaste compensează aproape perfect poziționarea pieței”, a adăugat Donnelly.

Este probabil ca BCE să mențină rata de referință neschimbată la 2,5% săptămâna viitoare, deși o majorare este practic deja preconizată înainte de sfârșitul anului, potrivit Reuters.

De cealaltă parte a Atlanticului, investitorii prețuiesc o probabilitate redusă pentru o majorare a ratei de referință de către Rezerva Federală (Fed) săptămâna viitoare; următoarea creștere a dobânzii este așteptată în decembrie, potrivit instrumentului CME FedWatch.

Intervalul de variație al euro se menține, în timp ce perechea EUR/USD nu este afectată de creșterea prețului gazelor naturale și de nervozitatea de pe piața obligațiunilor

Analistii de la Société Générale subliniază că, în cazul perechii EUR/USD, este „curios faptul că maximele ciclice ale prețurilor gazelor naturale și nervozitatea de pe piața obligațiunilor nu au declanșat o nouă etapă de scădere, așa cum s-ar fi întâmplat înainte de luna octombrie”. Aceștia observă că „corelațiile s-au rupt în ultimele două săptămâni”, perechea valutară nereacționând în mod obișnuit la fluctuațiile prețurilor la energie și de pe piețele obligațiunilor. Potrivit băncii, acest lucru „ar sugera că majoritatea veștilor proaste sunt deja reflectate în prețuri sau că investitorii nu sunt dispuși să deschidă noi poziții direcționale, preferând în schimb să speculeze în cadrul intervalelor de variație”.

Warsh se arată prudent în privința traiectoriei politicii monetare, chiar dacă valul de investiții și optimismul legat de IA susțin dolarul

Președintele Fed, Warsh, a transmis un mesaj moderat constructiv, dar mai puțin ferm, scorul FXS Speechtracker situându-se la 5,6 față de o medie istorică de 6,1, ceea ce indică un ton ușor mai moderat față de nivelul de referință stabilit. Recunoașterea faptului că este „prea marcat de criza financiară globală” subliniază o tendință de aversiune față de risc. Warsh evidențiază o creștere structurală și o creștere a investițiilor. El refuză să se angajeze în avans cu privire la deciziile din octombrie și decembrie, menținând un nivel ridicat de flexibilitate a politicii monetare. Insistarea pe impactul IA asupra cererii și necesitatea de a „cristaliza” datele privind producția, ocuparea forței de muncă și inflația indică o poziție prudentă, dependentă de date, care temperează așteptările imediate de înăsprire a politicii monetare în ceea ce privește dolarul.

Indicele FXS Fed Sentiment a rămas neschimbat, înregistrând o variație de 0,00 puncte până la un nivel încă ridicat de 127,51, confirmând faptul că tonul general al politicii monetare rămâne ferm în teritoriul „hawkish”, în ciuda scorului ușor mai scăzut al FXS Speechtracker. Combinația dintre nivelul ridicat al indicelui FXS Fed Sentiment și reticența lui Warsh de a anticipa rezultatul ședințelor sugerează că piețele ar trebui să continue să prețuiască o orientare restrictivă, dar fără o nouă escaladare a tendinței „hawkish” pentru dolar pe termen scurt.

Analiza tehnică: EUR/USD menține o tendință negativă pe termen scurt

Pe graficul zilnic, EUR/USD se menține sub media mobilă de 100 de zile și, de asemenea, ușor sub media mobilă simplă Bollinger de 20 de zile, menținând tendința pe termen scurt bearish, în ciuda unei ușoare stabilizări. Indicele de Forță Relativă (14), situat în jurul valorii de 42, rămâne sub linia neutră de 50, ceea ce sugerează că impulsul descendent se atenuează, mai degrabă decât să se inverseze, lăsând perechea limitată de rezistența oferită de media mobilă de deasupra.

Pe partea superioară, nivelul imediat de rezistență se află la maximul din 6 octombrie, de 1,1276, pe drumul către limita superioară a benzii Bollinger, la 1,1372. O barieră mai semnificativă se află la media mobilă pe 100 de zile, în jurul valorii de 1,1455, care ar trebui recucerită pentru a atenua presiunea descendentă mai amplă. 

Pe partea descendentă, nivelul inițial de suport se află în apropierea minimului de la 19 octombrie, de la 1,1185, urmat de limita inferioară a benzii Bollinger, la 1,1120. Nivelul-cheie de urmărit rămâne pragul psihologic de 1,1000. 

(Analiza tehnică a acestui articol a fost realizată cu ajutorul unui instrument bazat pe inteligență artificială. Aflați mai multe.)