Forex vandaag: Amerikaanse dollar consolideert wekelijkse winst in afwachting van minder belangrijke cijfers
Dit moet u weten op vrijdag 25 september:
De Amerikaanse dollarindex (USD) zette zijn wekelijkse stijging voort en bereikte het hoogste niveau sinds eind juli, rond 101,40, voordat hij in een consolidatiefase terechtkwam en op vrijdag een correctie naar beneden maakte richting 101,00. Op de Amerikaanse economische agenda staan de cijfers over de bestellingen van duurzame goederen voor augustus. De Universiteit van Michigan (UoM) publiceert een herziening van de consumentenvertrouwensindex voor september.
Koers van de Amerikaanse dollar deze week
De onderstaande tabel toont de procentuele verandering van de Amerikaanse dollar (USD) ten opzichte van de genoemde belangrijkste valuta’s deze week. De Amerikaanse dollar presteerde het sterkst ten opzichte van de Australische dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,93% | 1,27% | 0,77% | 1,16% | 1,34% | 1,01% | 0,85% | |
| EUR | -0,93% | 0,36% | -0,13% | 0,23% | 0,41% | 0,09% | -0,07% | |
| GBP | -1,27% | -0,36% | -0,59% | -0,13% | 0,05% | -0,27% | -0,43% | |
| JPY | -0,77% | 0,13% | 0,59% | 0,41% | 0,54% | 0,23% | 0,08% | |
| CAD | -1,16% | -0,23% | 0,13% | -0,41% | 0,24% | -0,17% | -0,30% | |
| AUD | -1,34% | -0,41% | -0,05% | -0,54% | -0,24% | -0,32% | -0,54% | |
| NZD | -1,01% | -0,09% | 0,27% | -0,23% | 0,17% | 0,32% | -0,16% | |
| CHF | -0,85% | 0,07% | 0,43% | -0,08% | 0,30% | 0,54% | 0,16% |
De heatmap toont de procentuele veranderingen van de belangrijkste valuta's ten opzichte van elkaar. De basisvaluta wordt gekozen uit de linkerkolom, terwijl de noteringsvaluta wordt gekozen uit de bovenste rij. Als u bijvoorbeeld de Amerikaanse dollar uit de linkerkolom kiest en langs de horizontale lijn naar de Japanse yen gaat, geeft de procentuele verandering die in het vakje wordt weergegeven de verhouding USD (basis)/JPY (notering) weer.
Hawkish opmerkingen van functionarissen van de Federal Reserve (Fed) zorgden ervoor dat de USD donderdag beter bleef presteren dan zijn rivalen, terwijl het rendement op de benchmark 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie voor het eerst sinds juni 2007 boven de 5,2% uitkwam.
Paulson wijst op het risico van verdere verkrapping door de Fed nu de inflatie hardnekkig hoog blijft
Anna Paulson, president van de Federal Reserve (Fed) van Philadelphia, bracht donderdag tijdens de Amerikaanse handelssessie een uitgesproken havikachtige boodschap, met een FXS Speechtracker-score van 8,1/10, wat opvallend hoger is dan het historische gemiddelde van 7/10.
Ze benadrukte dat de Amerikaanse centrale bank de beleidsrente mogelijk opnieuw moet verhogen. De verhoging in september bracht het beleid slechts in een betere positie om de inflatie te bestrijden. De onderliggende inflatie blijft hardnekkig hoog tegen de achtergrond van veerkrachtige groei en door AI aangedreven prijsdruk. De toespraak neigde duidelijk naar het risico van verdere verkrapping. Haar toezegging om alles te doen wat nodig is om de inflatie terug te brengen naar 2% en haar opmerking dat het beste wat gezegd kan worden is dat de inflatie niet is verslechterd, onderstrepen de neiging om het beleid langer restrictief te houden.
De dollar krijgt steun naarmate de Amerikaanse rendementen stijgen in afwachting van het risico rond de werkgelegenheidscijfers
Valutastrategen bij OCBC merken op dat de achtergrond over het algemeen gunstig blijft voor de dollar, waarbij „veerkrachtige Amerikaanse economische cijfers, hoge energieprijzen en aanhoudende inflatiezorgen“ „de rente op staatsobligaties blijven opdrijven, wat de USD ondersteunt maar tegelijkertijd weegt op rentegevoelige en carry-georiënteerde activa.“ Ze voegen eraan toe dat de dynamiek op de arbeidsmarkt deze trend verder zou kunnen versterken. Ze waarschuwen dat „nu het aantal eerste werkloosheidsaanvragen de hele maand door een dalende trend vertoont, het risico op een positieve verrassing bij de werkgelegenheidscijfers toeneemt”.
EUR/USD beweegt zich op vrijdagochtend in Europa zijwaarts onder 1,1400, na donderdag lichte verliezen te hebben geboekt.
GBP/USD blijft stabiel boven 1,3200 na een vierdaagse daling, waarbij het paar sinds het begin van de week meer dan 1% verloor.
USD/JPY staat op de Europese ochtend van vrijdag nog steeds onder neerwaartse druk en noteert rond 158,00, na vijf opeenvolgende dagen van stijgingen en het bereiken van het hoogste niveau in vier weken boven 159,00 op donderdag.
Goud schommelt tijdens de vroege Europese sessie in een smal bereik onder de 4.300 dollar en verliest op weekbasis meer dan 2%.
Goud daalt nu de aantrekkingskracht als veilige haven afneemt, ondanks de onrust op de markt.
Analisten van de UOB Group merken op dat spotgoud „daalde tot $ 4.275,03/oz, een daling van 2,44% op weekbasis”, wat een opmerkelijke terugval voor het edelmetaal betekent. Zij benadrukken dat deze beweging „onderstreepte dat het edelmetaal op ongebruikelijke wijze er niet in slaagde om vraag als veilige haven aan te trekken, ondanks de toegenomen volatiliteit in verschillende activaklassen en geopolitieke onzekerheid“, waarmee zij wijzen op een zeldzame ontkoppeling tussen goud en de traditionele ‘risk-off’-dynamiek in de huidige omgeving.
Veelgestelde vragen over de Amerikaanse dollar
Wat is de Amerikaanse dollar?
De Amerikaanse dollar (USD) is de officiële munteenheid van de Verenigde Staten van Amerika en de ‘de facto’ munteenheid van een aanzienlijk aantal andere landen, waar hij naast lokale bankbiljetten in omloop is. Het is de meest verhandelde munteenheid ter wereld, goed voor meer dan 88% van de totale wereldwijde valutahandel, ofwel gemiddeld 6,6 biljoen dollar aan transacties per dag, volgens gegevens uit 2022. Na de Tweede Wereldoorlog nam de USD de plaats in van het Britse pond als wereldwijde reservevaluta. Gedurende het grootste deel van zijn geschiedenis werd de Amerikaanse dollar gedekt door goud, totdat de goudstandaard in 1971 met het Akkoord van Bretton Woods werd afgeschaft.
Welke invloed hebben de beslissingen van de Federal Reserve op de Amerikaanse dollar?
De belangrijkste factor die de waarde van de Amerikaanse dollar beïnvloedt, is het monetaire beleid, dat wordt bepaald door de Federal Reserve (Fed). De Fed heeft twee taken: prijsstabiliteit bereiken (inflatie beheersen) en volledige werkgelegenheid bevorderen. Haar belangrijkste instrument om deze twee doelen te bereiken is het aanpassen van de beleidsrente. Wanneer de prijzen te snel stijgen en de inflatie boven de doelstelling van 2% van de Fed ligt, zal de Fed de beleidsrente verhogen, wat de waarde van de USD ondersteunt. Wanneer de inflatie onder de 2% daalt of het werkloosheidspercentage te hoog is, kan de Fed de beleidsrente verlagen, wat de USD onder druk zet.
Wat is kwantitatieve versoepeling en hoe beïnvloedt dit de Amerikaanse dollar?
In extreme situaties kan de Federal Reserve ook meer dollars drukken en kwantitatieve versoepeling (QE) doorvoeren. QE is het proces waarbij de Fed de kredietstroom in een vastgelopen financieel systeem aanzienlijk vergroot. Het is een niet-standaard beleidsmaatregel die wordt ingezet wanneer de kredietvoorziening is opgedroogd omdat banken geen leningen aan elkaar verstrekken (uit angst voor wanbetaling door de tegenpartij). Het is een laatste redmiddel wanneer het louter verlagen van de rente waarschijnlijk niet het gewenste resultaat oplevert. Het was het favoriete wapen van de Fed om de kredietcrisis te bestrijden die zich tijdens de Grote Financiële Crisis in 2008 voordeed. Het houdt in dat de Fed meer dollars drukt en deze gebruikt om Amerikaanse staatsobligaties te kopen, voornamelijk van financiële instellingen. QE leidt doorgaans tot een zwakkere Amerikaanse dollar.
Wat is kwantitatieve verkrapping en hoe beïnvloedt deze de Amerikaanse dollar?
Kwantitatieve verkrapping (QT) is het omgekeerde proces waarbij de Federal Reserve stopt met het kopen van obligaties van financiële instellingen en de hoofdsom van de obligaties die zij in bezit heeft en die vervallen, niet herbelegt in nieuwe aankopen. Dit is doorgaans positief voor de Amerikaanse dollar.