Forex dnes: Americký dolar upevňuje týdenní zisky před zveřejněním méně významných údajů
Páteční přehled:
Index amerického dolaru (USD) prodloužil týdenní růst a dosáhl nejvýše od konce července, a to na 101,40. Poté vstoupil do konsolidační fáze a v pátek korigoval směrem dolů k 101,00. V americkém ekonomickém kalendáři se objeví data o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby za srpen. Univerzita v Michiganu (UoM) zároveň zveřejní revizi indexu spotřebitelské důvěry za září.
Kurz amerického dolaru tento týden
Níže uvedená tabulka ukazuje procentuální změnu kurzu amerického dolaru (USD) vůči uvedeným hlavním měnám v tomto týdnu. Americký dolar posílil nejvíce vůči australskému dolaru.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,93 % | 1,27 % | 0,77 % | 1,16 % | 1,34 % | 1,01 % | 0,85 % | |
| EUR | -0,93 % | 0,36 % | -0,13 % | 0,23 % | 0,41 % | 0,09 % | -0,07 % | |
| GBP | -1,27 % | -0,36 % | -0,59 % | -0,13 % | 0,05 % | -0,27 % | -0,43 % | |
| JPY | -0,77 % | 0,13 % | 0,59 % | 0,41 % | 0,54 % | 0,23 % | 0,08 % | |
| CAD | -1,16 % | -0,23 % | 0,13 % | -0,41 % | 0,24 % | -0,17 % | -0,30 % | |
| AUD | -1,34 % | -0,41 % | -0,05 % | -0,54 % | -0,24 % | -0,32 % | -0,54 % | |
| NZD | -1,01 % | -0,09 % | 0,27 % | -0,23 % | 0,17 % | 0,32 % | -0,16 % | |
| CHF | -0,85 % | 0,07 % | 0,43 % | -0,08 % | 0,30 % | 0,54 % | 0,16 % |
Teplotní mapa zobrazuje procentuální změny hlavních měn vůči sobě navzájem. Základní měna se vybírá z levého sloupce, zatímco kótovaná měna se vybírá z horního řádku. Pokud například vyberete americký dolar z levého sloupce a posunete se po vodorovné ose k japonskému jenu, procentuální změna zobrazená v poli bude představovat USD (základní)/JPY (kótovaná).
Díky jestřábím komentářům představitelů Federálního rezervního systému (Fed) si americký dolar ve čtvrtek udržel náskok před svými konkurenty, zatímco výnos referenčních 10letých amerických státních dluhopisů poprvé od června 2007 překročil hranici 5,2 %.
Paulsonová varovala před rizikem dalšího zpřísňování měnové politiky Fedu, protože inflace zůstává vytrvale vysoká.
Prezidentka filadelfské pobočky Fedu Anna Paulsonová přednesla během americké seance zřetelně jestřábí poselství, když index FXS Speechtracker dosáhl hodnoty 8,1/10, což je výrazně nad historickým průměrem 7/10.
Tím, že zdůraznila nutnost dalšího zvýšení sazeb, uvedla, že zářijové zvýšení pouze posunulo politiku do lepší pozice pro boj s inflací. Dále upozornila na to, že jádrová inflace zůstává vysoká v prostředí odolného růstu a cenových tlaků poháněných umělou inteligencí. Její projev se tak jasně přikláněl k riziku dalšího zpřísňování měnové politiky. Závazek učinit vše potřebné k návratu inflace na úroveň 2 % a poznámka, že nejlepší, co lze říci, je, že se inflace nezhoršila, podtrhly sklon k udržení restriktivní měnové politiky po delší dobu.
Podpora dolaru sílí, zatímco výnosy amerických dluhopisů rostou před rizikem zveřejnění údajů o zaměstnanosti
Devizoví stratégové z OCBC poukazují na to, že celkové prostředí zůstává pro dolar obecně příznivé, přičemž „odolná data z americké ekonomiky, zvýšené ceny energií a přetrvávající obavy z inflace“ nadále „tlačí výnosy státních dluhopisů nahoru, což podporuje USD a zároveň tlumí aktiva citlivá na úrokové sazby a orientovaná na carry trade.“ Dále uvádějí, že dynamika trhu práce by tento trend mohla ještě posílit, a varují, že „vzhledem k poklesu nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v průběhu měsíce roste riziko, že data z trhu práce přinesou pozitivní překvapení“.
Pár EUR/USD se v pátek dopoledne v Evropě obchoduje bočně pod hranicí 1,1400 poté, co ve čtvrtek zaznamenal mírné ztráty.
GBP/USD se drží stabilně nad hranicí 1,3200 po čtyřdenním poklesu, během něhož od začátku týdne ztratil více než 1 %.
USD/JPY zůstává v pátek ráno v Evropě pod medvědím tlakem a obchoduje se poblíž 158,00 poté, co pět dní po sobě rostl a ve čtvrtek dosáhl svého maxima za čtyři týdny nad 159,00.
Cena zlata se v úvodu evropské seance obchoduje v úzkém pásmu pod hranicí 4 300 USD a na týdenní bázi ztrácí více než 2 %.
Cena zlata klesá, protože jeho atraktivita jako bezpečného útočiště slábne navzdory turbulencím na trhu
Analytici ze skupiny UOB Group poukazují na to, že spotová cena zlata „klesla na 4 275,03 USD/oz, což představuje týdenní pokles o 2,44 %“, což pro tento kov znamená výrazný propad. Zdůrazňují, že tento vývoj „podtrhl neobvyklou neschopnost tohoto kovu přilákat poptávku po bezpečném útočišti navzdory zvýšená volatilita napříč aktivy a geopolitické nejistotě“, čímž poukazují na vzácné oddělení vývoje ceny zlata od tradiční dynamiky úniku před rizikem v současném prostředí.
Často kladené otázky o americkém dolaru
Co je americký dolar?
Americký dolar (USD) je oficiální měnou Spojených států amerických a „de facto“ měnou značného počtu dalších zemí, kde je v oběhu vedle místních bankovek. Jedná se o nejobchodovanější měnu na světě, která podle údajů z roku 2022 představuje více než 88 % celosvětového obratu na devizovém trhu, což odpovídá průměrnému objemu transakcí 6,6 bilionu dolarů denně. Po druhé světové válce nahradil americký dolar britskou libru jako světovou rezervní měnu. Po většinu své historie byl americký dolar krytý zlatem, až do uzavření Brettonwoodské dohody v roce 1971, kdy byl zlatý standard zrušen.
Jak ovlivňují rozhodnutí Federálního rezervního systému americký dolar?
Nejdůležitějším faktorem ovlivňujícím hodnotu amerického dolaru je měnová politika, kterou určuje Federální rezervní systém (Fed). Fed má dva mandáty: dosáhnout cenové stability (ovládat inflaci) a podporovat plnou zaměstnanost. Jeho hlavním nástrojem k dosažení těchto dvou cílů je úprava úrokových sazeb. Když ceny rostou příliš rychle a inflace překračuje 2% cíl Fedu, Fed zvýší úrokové sazby, což posiluje hodnotu amerického dolaru. Když inflace klesne pod 2 % nebo je míra nezaměstnanosti příliš vysoká, Fed může úrokové sazby snížit, což oslabuje americký dolar.
Co je kvantitativní uvolňování a jak ovlivňuje americký dolar?
V extrémních situacích může Fed tisknout nové dolary a zavádět kvantitativní uvolňování (QE). QE je proces, při němž Fed dramaticky zvyšuje tok úvěrů ve zablokovaném finančním systému. Jedná se o nestandardní opatření používané v situacích, kdy úvěry vyschly, protože si banky navzájem nepůjčují (z obavy z selhání protistrany). Je to poslední možnost, když pouhé snížení úrokových sazeb pravděpodobně nepřinese požadovaný výsledek. Byla to zbraň, kterou si Fed zvolil k boji proti úvěrové krizi, k níž došlo během velké finanční krize v roce 2008. Spočívá v tom, že Fed tiskne více dolarů a používá je k nákupu amerických státních dluhopisů převážně od finančních institucí. QE obvykle vede k oslabení amerického dolaru.
Co je kvantitativní zpřísňování a jak ovlivňuje americký dolar?
Kvantitativní zpřísňování (QT) je opačný proces, při němž Fed přestává nakupovat dluhopisy od finančních institucí a nespořuje jistinu z dluhopisů, které drží a kterým končí splatnost, do nových nákupů. Obvykle má pozitivní dopad na americký dolar.