Forex astăzi: Dolarul american consolidează câștigurile săptămânale înaintea datelor economice de importanță medie
Iată ce trebuie să știți vineri, 25 septembrie:
Indicele dolarului american (USD) a continuat avansul săptămânal și a atins cel mai înalt nivel de la sfârșitul lunii iulie, aproape de 101,40. Apoi a intrat într-o fază de consolidare și a înregistrat o corecție în jos, spre 101,00, vineri. Calendarul economic al SUA va include datele privind comenzile de bunuri durabile pentru luna august. Universitatea din Michigan (UoM) va publica o revizuire a indicelui de încredere a consumatorilor din septembrie.
Evoluția dolarului american în această săptămână
Tabelul de mai jos prezintă variația procentuală a dolarului american (USD) față de principalele valute menționate în această săptămână. Dolarul american a înregistrat cea mai puternică apreciere față de dolarul australian.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0,93% | 1,27% | 0,77% | 1,16% | 1,34% | 1,01% | 0,85% | |
| EUR | -0,93% | 0,36% | -0,13% | 0,23% | 0,41% | 0,09 % | -0,07% | |
| GBP | -1,27% | -0,36% | -0,59% | -0,13% | 0,05% | -0,27% | -0,43% | |
| JPY | -0,77% | 0,13% | 0,59% | 0,41% | 0,54% | 0,23% | 0,08% | |
| CAD | -1,16% | -0,23% | 0,13% | -0,41% | 0,24% | -0,17% | -0,30% | |
| AUD | -1,34% | -0,41% | -0,05% | -0,54% | -0,24% | -0,32% | -0,54% | |
| NZD | -1,01% | -0,09% | 0,27% | -0,23% | 0,17% | 0,32% | -0,16% | |
| CHF | -0,85% | 0,07% | 0,43% | -0,08% | 0,30% | 0,54% | 0,16% |
Harta termică arată variațiile procentuale ale principalelor valute una față de cealaltă. Moneda de bază este aleasă din coloana din stânga, iar moneda cotată este aleasă din rândul de sus. De exemplu, dacă alegeți dolarul american din coloana din stânga și vă deplasați de-a lungul liniei orizontale către yenul japonez, variația procentuală afișată în casetă va reprezenta USD (bază)/JPY (cotată).
Comentariile agresive ale oficialilor Rezervei Federale (Fed) au ajutat dolarul american să continue să depășească performanțele rivalilor săi joi, în timp ce randamentul obligațiunilor de referință ale Trezoreriei SUA pe 10 ani a urcat peste 5,2% pentru prima dată din iunie 2007.
Paulson a semnalat riscul unei înăspriri suplimentare a politicii monetare a Fed, pe fondul unei inflații care rămâne la un nivel ridicat
Președinta Rezervei Federale din Philadelphia (Fed), Anna Paulson, a transmis un mesaj clar „hawkish” în cadrul sesiunii americane de joi, cu un scor FXS Speechtracker de 8,1/10, semnificativ mai ridicat față de media istorică de 7/10.
Ea a subliniat că banca centrală a SUA ar putea fi nevoită să majoreze din nou dobânzile. De asemenea, a transmis că majorarea din septembrie a plasat politica monetară într-o poziție mai favorabilă combaterii inflației. Totodată, a arătat că inflația de bază rămâne la un nivel ridicat pe fondul unei creșteri economice rezistente și al presiunilor asupra prețurilor generate de inteligența artificială. Discursul a indicat în mod clar un risc de înăsprire suplimentară a politicii monetare. Angajamentul de a face tot ce este necesar pentru a readuce inflația la 2% și remarca potrivit căreia cel mai bun lucru care se poate spune este că inflația nu s-a agravat au subliniat o tendință de menținere a politicii restrictive pentru o perioadă mai îndelungată.
Sprijinul pentru USD se consolidează pe fondul creșterii randamentelor din SUA în perspectiva datelor privind locurile de muncă
Stratégii valutari de la OCBC observă că contextul rămâne, în linii mari, favorabil dolarului. „Datele economice solide din SUA; prețurile ridicate la energie; îngrijorările persistente legate de inflație” continuă „să determine creșterea randamentelor titlurilor de stat, susținând dolarul american și exercitând în același timp presiune asupra activelor sensibile la rata dobânzii și orientate către operațiunile de carry trade”. Aceștia adaugă că dinamica pieței muncii ar putea consolida și mai mult această tendință, avertizând că „având în vedere că cererile inițiale de șomaj au înregistrat o tendință descendentă pe parcursul lunii, riscul unei surprize pozitive în ceea ce privește datele privind locurile de muncă este în creștere”.
EUR/USD evoluează lateral sub 1,1400 în dimineața zilei de vineri pe piețele europene, după ce a înregistrat pierderi marginale joi.
GBP/USD se menține stabil peste 1,3200, după o scădere de patru zile în care perechea a pierdut peste 1% de la începutul săptămânii.
USD/JPY rămâne sub presiune descendentă în dimineața de vineri, pe piețele europene, și se tranzacționează în apropierea nivelului de 158,00, după ce a înregistrat creșteri timp de cinci zile consecutive și a atins joi cel mai înalt nivel din ultimele patru săptămâni, peste 159,00.
Aurul oscilează într-un interval îngust sub 4.300 USD la începutul sesiunii europene și înregistrează o scădere de peste 2% pe săptămână.
Aurul scade pe măsură ce atractivitatea sa ca activ de refugiu se estompează, în ciuda turbulențelor de pe piață.
Analiștii de la UOB Group observă că aurul la preț spot „a scăzut la 4.275,03 dolari/uncie, în scădere cu 2,44% pe săptămână”, marcând un regres notabil pentru acest metal. Aceștia subliniază că evoluția recentă „a evidențiat eșecul neobișnuit al metalului de a atrage cererea de activ refugiu, în ciuda volatilității crescute a activelor și a incertitudinii geopolitice”, semnalând o decuplare rară între aur și dinamica tradițională de evitare a riscului în contextul actual.
Întrebări frecvente despre dolarul american
Ce este dolarul american?
Dolarul american (USD) este moneda oficială a Statelor Unite ale Americii și moneda „de facto” a unui număr semnificativ de alte țări, unde circulă alături de bancnotele locale. Este cea mai tranzacționată monedă din lume, reprezentând peste 88% din totalul cifrei de afaceri globale pe piața valutară, respectiv o medie de 6,6 trilioane de dolari în tranzacții pe zi, potrivit datelor din 2022. După cel de-al doilea război mondial, dolarul american a preluat rolul lirei sterline ca monedă de rezervă mondială. Pe parcursul unei mari părți din istoria sa, dolarul american a fost susținut de aur, până la Acordul de la Bretton Woods din 1971, când standardul aurului a fost abandonat.
Cum afectează deciziile Rezervei Federale dolarul american?
Cel mai important factor care influențează valoarea dolarului american este politica monetară, stabilită de Rezerva Federală (Fed). Fed are două mandate: să asigure stabilitatea prețurilor (să controleze inflația) și să promoveze ocuparea deplină a forței de muncă. Principalul său instrument pentru atingerea acestor două obiective este ajustarea ratelor dobânzilor. Atunci când prețurile cresc prea repede și inflația depășește ținta de 2% a Fed, aceasta va majora ratele dobânzilor, ceea ce susține valoarea dolarului american. Atunci când inflația scade sub 2% sau rata șomajului este prea ridicată, Fed poate reduce ratele dobânzilor, ceea ce afectează negativ dolarul american.
Ce este relaxarea cantitativă și cum influențează aceasta dolarul american?
În situații extreme, Fed poate recurge la relaxarea cantitativă (QE), operațiune prin care emite noi dolari pentru a achiziționa obligațiuni guvernamentale, în special de la instituțiile financiare. Această măsură neconvențională este utilizată atunci când creditul se epuizează, deoarece băncile refuză să-și acorde împrumuturi reciproce din teama de neîndeplinirea obligațiilor de către contrapartidă. Este o soluție de ultimă instanță, aplicată când reducerea simplă a ratelor dobânzilor nu mai are șanse să ducă la rezultatul necesar. A fost instrumentul preferat al Fed pentru a combate criza creditului din timpul Marii Crize Financiare din 2008. Aceasta presupune emiterea de noi dolari și utilizarea lor pentru a achiziționa obligațiuni guvernamentale, în principal de la instituții financiare. QE duce, de obicei, la o depreciere a dolarului american.
Ce este înăsprirea cantitativă și cum influențează aceasta dolarul american?
Înăsprirea cantitativă (QT) reprezintă procesul invers, prin care Rezerva Federală încetează achizițiile de obligațiuni de la instituțiile financiare și nu reinvestește capitalul provenit din obligațiunile deținute care ajung la scadență. De obicei, aceasta are un efect pozitiv asupra dolarului american.