Silberpreisprognose: XAG/USD fällt angesichts der Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed auf fast 62,00 US-Dollar
- Der Silberpreis gibt nach. Die ins Stocken geratenen Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran sowie die hohen Ölpreise verstärken die Erwartungen auf weitere Zinserhöhungen durch die Federal Reserve.
- Händler warten auf die bevorstehenden US-Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten. Gleichzeitig beobachten sie mögliche militärische Eskalationen im Nahen Osten.
- Hawkische Äußerungen von Fed-Vertretern stärken den US-Dollar und dämpfen zugleich die Nachfrage nach zinslosem Silber.
Der Silberpreis (XAG/USD) gab um fast 3,5 % nach, nachdem er am Vortag leichte Gewinne verzeichnet hatte. Am Montag notierte er während der asiatischen Handelszeiten bei rund 62,00 US-Dollar pro Feinunze. Das zinslose Silber steht unter Druck. Die ins Stocken geratenen Verhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und dem Iran halten die Ölpreise auf hohem Niveau. Dies verstärkt die Erwartungen, dass die US-Notenbank (Fed) weitere Zinserhöhungen vornehmen wird, um die anhaltende Inflation einzudämmen.
Händler suchen aktiv nach neuen Impulsen und behalten die geopolitischen Entwicklungen im Nahen Osten im Blick. Die Marktstimmung bleibt stark von der Region geprägt, nachdem US-Präsident Donald Trump den jüngsten Vorschlag des Iran zur Wiederöffnung der Straße von Hormus abgelehnt hatte. Er erklärte, Teheran habe seine Karten überreizt, merkte jedoch an, dass die Gespräche voraussichtlich noch in dieser Woche wieder aufgenommen werden. Zudem zeigte sich Präsident Trump zuversichtlich, dass der Konflikt bald beendet sein werde, ließ jedoch die Tür für weitere Militärschläge vor den bevorstehenden Zwischenwahlen offen.
Unterdessen stützte die jüngste Zinserhöhung der Federal Reserve den US-Dollar gegenüber dem kanadischen Dollar. Die Geldmärkte preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von 65,9 % für eine weitere Zinserhöhung bei der Fed-Sitzung im Oktober ein. Vor einer Woche lag die Wahrscheinlichkeit bei 57,6 %, vor einem Monat bei nur 9,4 %.
Im weiteren Verlauf richten sich die Blicke der Marktteilnehmer auf wichtige Konjunkturindikatoren, deren Veröffentlichung für diese Woche vorgesehen ist. Besondere Aufmerksamkeit gilt den anstehenden US-Arbeitsmarktdaten sowie dem von der Fed bevorzugten Inflationsmaßstab zur Einschätzung des künftigen geldpolitischen Kurses. Diese Erwartungen werden durch die jüngsten hawkischen Äußerungen von Fed-Vertretern weiter gestützt. Darunter warnte die Präsidentin der Fed von Cleveland, Beth Hammack, davor, die Öffentlichkeit dazu kommen zu lassen, erhöhte Preise als neue Normalität zu akzeptieren. Die Präsidentin der Fed von Philadelphia, Anna Paulson, merkte an, dass eine moderate weitere Straffung erforderlich sein könnte.
Der USD findet Unterstützung, da höhere Renditen zinssensible Anlagen unter Druck setzen.
Strategen von OCBC stellen fest, dass robuste US-Konjunkturdaten, hohe Energiepreise und anhaltende Inflationssorgen die Renditen von US-Staatsanleihen weiter in die Höhe treiben. Dieses Umfeld stützt den USD, während es zinssensible und Carry-orientierte Anlagen belastet. Sie argumentieren, dass die Kombination aus deutlichen Wachstumssignalen und hartnäckigem Preisdruck die US-Zinsen auf einem hohen Niveau hält und die Stärke des Dollars verstärkt, auch wenn dies Herausforderungen für Märkte mit sich bringt, die auf niedrige Finanzierungskosten und stabile Volatilität angewiesen sind.
Häufig gestellte Fragen zu Silber
Warum investieren Menschen in Silber?
Silber ist ein Edelmetall, das unter Anlegern stark gehandelt wird. Es wurde in der Vergangenheit als Wertspeicher und Tauschmittel genutzt. Obwohl es weniger beliebt ist als Gold, greifen Händler möglicherweise auf Silber zurück, um ihr Anlageportfolio zu diversifizieren, aufgrund seines inneren Werts oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation. Anleger können physisches Silber in Form von Münzen oder Barren kaufen oder es über Anlageinstrumente wie börsengehandelte Fonds (ETFs) handeln, die seinen Kurs an den internationalen Märkten nachbilden.
Welche Faktoren beeinflussen die Silberpreise?
Die Silberpreise können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Befürchtung einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als bei Gold. Als zinsloses Anlageinstrument tendiert Silber dazu, bei sinkenden Zinsen im Wert zu steigen. Seine Kursentwicklung hängt zudem davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da der Preis des Anlageinstruments in Dollar (XAG/USD) angegeben wird. Ein starker Dollar bremst tendenziell den Silberpreis; ein schwächerer Dollar treibt die Notierungen dagegen meist nach oben. Weitere Einflussfaktoren sind die Investitionsnachfrage, das Angebot aus dem Bergbau – Silber kommt häufiger vor als Gold – sowie die Recyclingquoten.
Wie wirkt sich die industrielle Nachfrage auf die Silberpreise aus?
Silber wird in der Industrie breit eingesetzt, vor allem in der Elektronik und in der Solarenergie, da es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist – höher als Kupfer und Gold. Steigt die Nachfrage, können die Preise deutlich zulegen; sinkt sie, tendieren die Notierungen eher nach unten. Auch die Entwicklungen in der US-amerikanischen, chinesischen und indischen Wirtschaft können zu Preisschwankungen beitragen. In den USA und insbesondere in China wird Silber in den großen Industriezweigen für verschiedene Prozesse verwendet. In Indien spielt zudem die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine wichtige Rolle bei der Preisbildung.
Wie reagieren die Silberpreise auf die Entwicklung des Goldpreises?
Die Silberpreise folgen in der Regel den Entwicklungen des Goldpreises. Steigt der Goldpreis, zieht Silber in der Regel nach, da beide einen ähnlichen Status als sichere Anlage haben. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber erforderlich sind, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann dabei helfen, die relative Bewertung beider Metalle zu bestimmen. Manche Anleger betrachten ein hohes Verhältnis möglicherweise als Indikator dafür, dass Silber unterbewertet oder Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.