Sidabro kainos prognozė: XAG/USD kursas smuko iki beveik 62,00 JAV dolerių, didėjant tikimybei, kad Fed didins bazinę palūkanų normą
- Sidabro kaina krinta. Įstrigusios JAV ir Irano derybos sustiprina lūkesčius dėl tolesnių Federalinės rezervų sistemos bazinės palūkanų normos didinimų. Išaugusios naftos kainos dar labiau sustiprina šiuos lūkesčius.
- Prekiautojai laukia artėjančių JAV užimtumo ir infliacijos rodiklių. Jie tuo pačiu stebi galimą karinės įtampos eskalavimą Artimuosiuose Rytuose.
- Federalinio rezervo pareigūnų griežti komentarai sustiprino JAV dolerį, tuo pačiu susilpnindami paklausą neduodančiam pelno sidabrui.
Sidabro kaina (XAG/USD) smuko beveik 3,5 % po to, kai praėjusią dieną užfiksavo nedidelį kilimą, ir pirmadienį Azijos prekybos sesijos metu siekė apie 62,00 JAV dolerių už trojos unciją. Palūkanų neduodantis sidabras susiduria su sunkumais. Įstrigusios derybos tarp Jungtinių Valstijų (JAV) ir Irano išlaiko aukštas naftos kainas. Tai sustiprina lūkesčius, kad Federalinė rezervų sistema (Fed) imsis tolesnių bazinės palūkanų normos didinimo žingsnių, siekdama pažaboti nuolatinę infliaciją.
Prekiautojai aktyviai ieško naujų veiksnių, tuo pačiu atidžiai stebėdami geopolitinius įvykius Artimuosiuose Rytuose. Rinkos nuotaikos tebėra glaudžiai susijusios su šiuo regionu po to, kai JAV prezidentas Donaldas Trumpas atmetė naujausią Irano pasiūlymą atidaryti Hormuzo sąsiaurį, teigdamas, kad Teheranas pervertino savo galimybes, nors ir pažymėjo, kad diskusijos turėtų būti atnaujintos šią savaitę. Be to, prezidentas Trumpas išreiškė įsitikinimą, kad konfliktas netrukus baigsis, tačiau paliko galimybę tolesniems kariniams smūgiams prieš artėjančius vidurio kadencijos rinkimus.
Tuo tarpu neseniai priimtas JAV Federalinės rezervų sistemos (Fed) sprendimas padidinti tikslinę palūkanų normų ribą sustiprino JAV dolerio pozicijas Kanados dolerio atžvilgiu. Pinigų rinkos šiuo metu įskaičiuoja 65,9 % tikimybę, kad spalio mėnesio Fed posėdyje bus dar kartą padidinta bazinė palūkanų norma – tai žymiai didesnis rodiklis nei 57,6 % prieš savaitę ir vos 9,4 % prieš mėnesį.
Žvelgiant į ateitį, rinkos dalyviai vis daugiau dėmesio skiria pagrindiniams ekonominiams rodikliams, kurių paskelbimas numatytas šią savaitę. Ypatingas dėmesys skiriamas artėjantiems JAV užimtumo rodikliams ir Fed preferuojamam infliacijos rodikliui. Šie rodikliai padės įvertinti būsimos pinigų politikos kryptį. Šias prognozes dar labiau sustiprina neseniai paskelbti griežti Fed pareigūnų pareiškimai. Į juos įtraukta ir Klivlando Fed prezidentė Beth Hammack, kuri įspėjo, kad visuomenė neturėtų priimti padidėjusių kainų kaip naujos normos. Filadelfijos Fed prezidentė Anna Paulson pažymėjo, kad gali prireikti nedidelio papildomo pinigų politikos sugriežtinimo.
Didesnės pajamingumai daro spaudimą palūkanų normoms jautriems turtams.
OCBC strategai pažymi, kad „tvirti JAV ekonomikos rodikliai, padidėjusios energijos kainos ir nuolatinis susirūpinimas infliacija toliau didina iždo obligacijų pajamingumus“. Tokios aplinkybės „stiprina JAV dolerį, tuo pačiu daro neigiamą įtaką palūkanų normoms jautriems ir „carry“ strategijoms orientuotiems turtams“. Jie teigia, kad tvirtų augimo signalų ir nuolatinio kainų spaudimo derinys lemia, jog JAV palūkanų normos linkusios kilti, o tai sustiprina dolerio pozicijas, nors ir kelia iššūkių rinkoms, priklausomoms nuo žemų finansavimo sąnaudų ir stabilaus kintamumo.
Dažniausiai užduodami klausimai apie sidabrą
Kodėl žmonės investuoja į sidabrą?
Sidabras yra taurusis metalas, kuriuo investuotojai aktyviai prekiauja. Istoriškai jis buvo naudojamas kaip vertės saugykla ir mainų priemonė. Nors sidabras yra mažiau populiarus nei auksas, prekiautojai gali rinktis sidabrą siekdami diversifikuoti savo investicijų portfelį, dėl jo vidinės vertės arba kaip potencialią apsaugą didelės infliacijos laikotarpiais. Investuotojai gali įsigyti fizinį sidabrą – monetomis ar luitais – arba prekiauti juo per tokius instrumentus kaip biržoje prekiaujami fondai (ETF), kurie atspindi jo kainą tarptautinėse rinkose.
Kokie veiksniai daro įtaką sidabro kainoms?
Sidabro kainas lemia įvairūs veiksniai. Geopolitinis nestabilumas ar baimė dėl gilios recesijos gali paskatinti sidabro kainos kilimą dėl jo saugaus prieglobsčio statuso, nors ir mažesniu mastu nei aukso. Kaip nepelningas turtas, sidabras paprastai brangsta, kai palūkanų normos mažėja. Jo kainos pokyčiai taip pat priklauso nuo JAV dolerio (USD) kurso, nes šis turtas kainuojamas doleriais (XAG/USD). Sustiprėjęs doleris paprastai sulaiko sidabro kainos augimą, o susilpnėjęs – greičiausiai skatina kilimą. Kainas taip pat veikia investicinė paklausa, kasybos pasiūla – sidabro yra žymiai daugiau nei aukso – bei perdirbimo rodikliai.
Kaip pramoninė paklausa veikia sidabro kainas?
Sidabras plačiai naudojamas pramonėje, ypač elektronikos ir saulės energijos sektoriuose, nes pasižymi vienu didžiausių elektros laidumo rodiklių tarp metalų – didesniu už varį ir auksą. Paklausos šuolis gali padidinti kainas, o jos sumažėjimas – jas sumažinti. JAV, Kinijos ir Indijos ekonomikų dinamika taip pat prisideda prie kainų svyravimų. JAV ir ypač Kinijoje didieji pramonės sektoriai naudoja sidabrą įvairiuose procesuose. Indijoje vartotojų paklausa šiam brangiajam metalui juvelyriniams dirbiniams gaminti taip pat vaidina svarbų vaidmenį kainų formavime.
Kaip sidabro kainos reaguoja į aukso kainos pokyčius?
Sidabro kainos paprastai seka aukso kainų pokyčius. Kai aukso kainos kyla, sidabras paprastai seka jų pavyzdžiu, nes abu metalai turi panašų „saugaus prieglobsčio“ turto statusą. Auksas–sidabras santykis, rodantis, kiek uncijų sidabro prilygsta vienos uncijos aukso vertei, padeda įvertinti abiejų metalų santykinę vertę. Kai kurie investuotojai aukštą santykį laiko požymiu, kad sidabras yra nepakankamai įvertintas arba auksas – pervertintas. Priešingai, žemas santykis gali reikšti, kad auksas, palyginti su sidabru, yra nepakankamai įvertintas.