Koersprognose AUD/USD: beslissend moment rond 0,6900
- AUD/USD consolideert rond 0,6925 nu de aandacht verschuift naar de Amerikaanse CPI-cijfers voor oktober.
- Verwacht wordt dat de Amerikaanse CPI slechts een beperkte invloed zal hebben op de beleidsrenteverwachtingen voor de Fed, tenzij er sprake is van een aanzienlijke afwijking.
- De financiële markten zijn ervan overtuigd dat de Fed de beleidsrente volgende maand zal verhogen.
De Australische dollar (AUD) handelt tijdens de Europese handelssessie op dinsdag vlak rond 0,6925 ten opzichte van de Amerikaanse dollar (USD). Het AUD/USD-paar schommelt terwijl beleggers hun aandacht verleggen naar de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) voor oktober, die om 13.30 uur GMT wordt gepubliceerd.
De totale Amerikaanse CPI zal woensdag naar verwachting uitkomen op 3,9% op jaarbasis (YoY), hoger dan de vorige waarde van 3,7%. De kern-CPI – waarin de volatiele posten voedsel en energie niet zijn meegerekend – zal naar verwachting eveneens hoger uitvallen, namelijk 2,8% tegenover de vorige publicatie van 2,6%.
De impact van de Amerikaanse CPI-cijfers op de verwachtingen voor het monetaire beleid van de Federal Reserve (Fed) zal naar verwachting beperkt zijn, tenzij er sprake is van een scherpe afwijking, aangezien de wereldwijde inflatieverwachtingen door de dalende olieprijzen zijn losgekoppeld.
Volgens de CME FedWatch-tool zijn handelaren ervan overtuigd dat de Fed de beleidsrente tijdens de vergadering in december met 25 basispunten (bps) zal verhogen tot een bandbreedte van 4,00%–4,25%. De tool laat zien dat de verwachtingen voor een havikachtig beleid van de Fed tijdens de vergadering in december zijn gestegen naar 84,2%, tegenover 77,4% een week geleden.
Handelaren verhoogden hun inzet op een strakke koers van de Fed na sterke Amerikaanse werkgelegenheidscijfers (Nonfarm Payrolls, NFP) voor oktober. Vrijdag bleek uit de cijfers dat de economie 165.000 nieuwe banen heeft gecreëerd, aanzienlijk meer dan de geraamde 65.000 en de eerdere waarde van 60.000.
Wat de Australische dollar betreft, wachten beleggers op de cijfers over de inflatieverwachtingen van consumenten voor november, die donderdag worden gepubliceerd. Deze cijfers zullen waarschijnlijk een aanzienlijke invloed hebben op de verwachtingen ten aanzien van het monetaire beleid van de Reserve Bank of Australia (RBA), aangezien recente uitspraken van beleidsmakers hebben aangegeven dat zij zich grote zorgen maken over de hoge inflatie.
„De inflatie is te hoog, welke maatstaf je ook hanteert“, zei Andrew Hauser, vicegouverneur van de RBA, vorige week.
Technische analyse AUD/USD
Op de daggrafiek noteert AUD/USD op 0,6926. Het valutapaar handelt net boven de voormalige opwaartse trendlijn rond 0,6914. De koers wordt echter nog steeds afgeremd door het 20-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) nabij 0,6977, waardoor de korte-termijnvoorkeur neerwaarts blijft zolang de koers onder deze dynamische weerstand blijft. De Relative Strength Index (14) schommelt rond de lage 40, wat wijst op een gematigd momentum en suggereert dat herstelpogingen moeite kunnen ondervinden onder het bovenliggende gemiddelde.
Aan de bovenkant ligt de eerste weerstand op het niveau van het 20-daags EMA bij 0,6977; een dagelijkse slotkoers boven dit niveau zou nodig zijn om de onmiddellijke neerwaartse druk te verlichten. Aan de onderkant biedt het nabijgelegen trendlijngebied rond 0,6914 de eerste steun; een duidelijke doorbraak onder die zone zou lagere niveaus blootleggen en de huidige zwakke toon in AUD/USD versterken.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over de Amerikaanse dollar
Wat is de Amerikaanse dollar?
De Amerikaanse dollar (USD) is de officiële munteenheid van de Verenigde Staten van Amerika en de ‘de facto’ munteenheid van een aanzienlijk aantal andere landen waar hij naast lokale bankbiljetten in omloop is. Het is de meest verhandelde munteenheid ter wereld, goed voor meer dan 88% van de totale wereldwijde valutahandel, ofwel gemiddeld 6,6 biljoen dollar aan transacties per dag, volgens gegevens uit 2022. Na de Tweede Wereldoorlog nam de USD de rol van het Britse pond als wereldwijde reservevaluta over. Gedurende het grootste deel van zijn geschiedenis werd de Amerikaanse dollar gedekt door goud, totdat de goudstandaard in 1971 met het Akkoord van Bretton Woods werd afgeschaft.
Welke invloed hebben de beslissingen van de Federal Reserve op de Amerikaanse dollar?
De belangrijkste factor die van invloed is op de waarde van de Amerikaanse dollar is het monetaire beleid, dat wordt bepaald door de Federal Reserve (Fed). De Fed heeft twee taken: het waarborgen van prijsstabiliteit (het beheersen van de inflatie) en het bevorderen van volledige werkgelegenheid. Het belangrijkste instrument om deze twee doelen te bereiken is het aanpassen van de beleidsrente. Wanneer de prijzen te snel stijgen en de inflatie boven de doelstelling van 2% van de Fed ligt, zal de Fed de beleidsrente verhogen. Dat ondersteunt de waarde van de USD. Wanneer de inflatie onder de 2% daalt of het werkloosheidspercentage te hoog is, kan de Fed de beleidsrente verlagen. Dat zet de dollar onder druk.
Wat is kwantitatieve versoepeling en hoe beïnvloedt dit de Amerikaanse dollar?
In extreme situaties kan de Federal Reserve ook meer dollars drukken en kwantitatieve versoepeling (QE) doorvoeren. QE is het proces waarbij de Fed de kredietstroom in een vastgelopen financieel systeem aanzienlijk vergroot. Het is een buitengewone beleidsmaatregel die wordt ingezet wanneer de kredietvoorziening is opgedroogd omdat banken geen leningen meer aan elkaar verstrekken (uit angst voor wanbetaling door de tegenpartij). Het is een laatste redmiddel wanneer het simpelweg verlagen van de rente waarschijnlijk niet het gewenste resultaat oplevert. Het was het favoriete wapen van de Fed om de kredietcrisis te bestrijden die zich tijdens de Grote Financiële Crisis in 2008 voordeed. Hierbij drukt de Fed meer dollars en gebruikt deze om Amerikaanse staatsobligaties te kopen, voornamelijk van financiële instellingen. QE leidt doorgaans tot een zwakkere Amerikaanse dollar.
Wat is kwantitatieve verkrapping en hoe beïnvloedt deze de Amerikaanse dollar?
Kwantitatieve verkrapping (QT) is het omgekeerde proces waarbij de Federal Reserve stopt met het kopen van obligaties van financiële instellingen en de hoofdsom van de obligaties die zij in bezit heeft en die vervallen, niet herbelegt in nieuwe aankopen. Dit is doorgaans positief voor de Amerikaanse dollar.