Previziune AUD/USD: Moment decisiv în apropierea nivelului 0,6900
- Perechea AUD/USD se consolidează în apropierea nivelului 0,6925, în timp ce atenția se îndreaptă către datele privind IPC-ul din SUA pentru luna octombrie.
- Se preconizează că IPC din SUA va avea un impact limitat asupra așteptărilor privind rata dobânzii Fed, cu excepția cazului în care se va înregistra o abatere semnificativă.
- Piețele financiare sunt încrezătoare că Fed va majora ratele dobânzilor luna viitoare.
Dolarul australian (AUD) se tranzacționează stabil, în jurul valorii de 0,6925 față de dolarul american (USD), în timpul sesiunii de tranzacționare europene de marți. Perechea AUD/USD oscilează pe fondul faptului că investitorii își îndreaptă atenția către datele privind Indicele Prețurilor de Consum (IPC) din Statele Unite (SUA) pentru luna octombrie, care vor fi publicate la ora 13:30 GMT.
IPC agregat este anticipat la 3,9% YoY, de la 3,7% anterior. IPC de bază, care exclude alimentele și energia volatile, ar urma să crească la 2,8%, față de 2,6% în precedența.
Se preconizează că impactul datelor privind IPC-ul din SUA asupra așteptărilor legate de perspectiva politicii monetare a Rezervei Federale (Fed) va fi limitat, cu excepția cazului în care se va înregistra o abatere semnificativă, întrucât așteptările globale privind inflația s-au dezancorat din cauza scăderii prețurilor la petrol.
Conform instrumentului CME FedWatch, investitorii sunt convinși că Fed va majora ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază (bps), până la intervalul 4,00%–4,25%, în ședința din decembrie. Instrumentul indică o creștere a probabilității unei politici restrictive a Fed pentru aceeași ședință, de la 77,4% în urmă cu o săptămână la 84,2%.
Traderii și-au intensificat pariurile pe o politică monetară restrictivă a Fed în urma datelor solide privind locurile de muncă din sectorul non-agricol (NFP) din SUA pentru luna octombrie. Vineri, datele au arătat că economia a creat 165.000 de noi locuri de muncă, un nivel semnificativ mai ridicat decât estimările de 65.000 și valoarea anterioară de 60.000.
În privința dolarului australian, investitorii așteaptă datele privind așteptările consumatorilor în materie de inflație pentru luna noiembrie, care urmează să fie publicate joi. Datele vor avea probabil un impact semnificativ asupra așteptărilor privind politica monetară a Băncii Centrale a Australiei (RBA), întrucât ultimele declarații ale factorilor de decizie au semnalat că aceștia sunt extrem de îngrijorați de nivelul ridicat al inflației.
„Inflația este prea ridicată, indiferent de indicatorul utilizat”, a declarat săptămâna trecută Andrew Hauser, viceguvernatorul RBA.
Analiză tehnică AUD/USD
Pe graficul zilnic, AUD/USD se tranzacționează la 0,6926. Perechea se menține puțin peste fosta linie de suport a tendinței ascendente, în jurul valorii de 0,6914. Totuși, rămâne limitată de media mobilă exponențială (EMA) pe 20 de zile, situată în apropierea valorii de 0,6977. Această situație menține tendința pe termen scurt orientată în jos, atâta timp cât prețul rămâne sub această barieră dinamică. Indicele de Forță Relativă (14) se situează în zona inferioară a intervalului 40, sugerând un impuls redus și indicând faptul că încercările de redresare ar putea întâmpina dificultăți sub media de sus.
Pe partea superioară, rezistența inițială coincide cu media mobilă exponențială (EMA) pe 20 de zile, la 0,6977. O închidere zilnică peste acest nivel ar fi necesară pentru a atenua presiunea descendentă imediată. Pe partea descendentă, zona liniei de tendință din apropiere, în jurul valorii de 0,6914, oferă primul nivel de suport. O străpungere clară sub această zonă ar expune niveluri mai joase și ar consolida tendința slabă actuală a perechii AUD/USD.
(Analiza tehnică a acestui articol a fost redactată cu ajutorul unui instrument bazat pe inteligență artificială. Aflați mai multe.)
Întrebări frecvente despre dolarul american
Ce este dolarul american?
Dolarul american (USD) este moneda oficială a Statelor Unite ale Americii și moneda „de facto” a unui număr semnificativ de alte țări, unde circulă alături de bancnotele locale. Este cea mai tranzacționată monedă din lume, reprezentând peste 88% din totalul volumului global de tranzacții valutare, respectiv o medie de 6,6 trilioane de dolari în tranzacții pe zi, conform datelor din 2022. După cel de-al doilea război mondial, dolarul american a preluat rolul lirei sterline ca monedă de rezervă mondială. În cea mai mare parte a istoriei sale, dolarul american a fost susținut de aur, până la Acordul de la Bretton Woods din 1971, când s-a renunțat la etalonul aur.
Cum influențează deciziile Rezervei Federale dolarul american?
Cel mai important factor care influențează valoarea dolarului american este politica monetară, stabilită de Rezerva Federală (Fed). Fed are două mandate: asigurarea stabilității prețurilor (controlul inflației) și promovarea ocupării depline a forței de muncă. Principalul instrument de care dispune pentru a atinge aceste două obiective este ajustarea ratelor dobânzilor. Când prețurile cresc prea repede și inflația depășește ținta de 2% a Fed, aceasta majorează ratele dobânzilor, ceea ce susține dolarul american. Când inflația scade sub 2% sau rata șomajului este prea ridicată, Fed poate reduce ratele dobânzilor, ceea ce afectează negativ dolarul american.
Ce este relaxarea cantitativă și cum influențează aceasta dolarul american?
În situații extreme, Fed poate recurge la relaxarea cantitativă (QE), o măsură neconvențională de politică monetară. QE presupune crearea de noi dolari și utilizarea acestora pentru achiziționarea de obligațiuni guvernamentale, în special de la instituțiile financiare. Această operațiune crește semnificativ fluxul de credit în sistemul financiar blocat. Este o soluție de ultimă instanță, utilizată atunci când creditul s-a epuizat, deoarece băncile refuză să-și acorde împrumuturi reciproce (din teama de neîndeplinirea obligațiilor de către contrapartidă). A fost instrumentul preferat al Fed pentru a combate criza creditelor din Marea Criză Financiară a anului 2008. Aceasta presupune emiterea de noi dolari și utilizarea lor pentru a achiziționa obligațiuni guvernamentale americane, în principal de la instituții financiare. QE duce de obicei la o depreciere a dolarului american.
Ce este înăsprirea cantitativă și cum influențează aceasta dolarul american?
Înăsprirea cantitativă (QT) reprezintă procesul invers, prin care Rezerva Federală încetează achizițiile de obligațiuni de la instituțiile financiare și nu reinvestește capitalul provenit din obligațiunile deținute care ajung la scadență în noi achiziții. De obicei, aceasta are un efect pozitiv asupra dolarului american.