Previsioni sul prezzo AUD/USD: momento decisivo intorno a 0,6900
- La coppia AUD/USD consolida intorno a 0,6925, mentre l'attenzione si sposta sui dati dell'IPC statunitense di ottobre.
- L’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense dovrebbe avere un impatto limitato sulle aspettative relative ai tassi d’interesse della Fed, a meno che non si registri uno scostamento significativo.
- I mercati finanziari si aspettano che la Fed alzi i tassi di riferimento il mese prossimo.
Il dollaro australiano (AUD) si mantiene stabile intorno a 0,6925 contro il dollaro statunitense (USD) durante la sessione europea di martedì. La coppia AUD/USD oscilla mentre gli investitori attendono la pubblicazione dell’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) statunitense di ottobre, prevista per le 13:30 GMT.
Mercoledì l’IPC complessivo degli Stati Uniti dovrebbe attestarsi al 3,9% su base annua (a/a), in aumento rispetto al dato precedente del 3,7%. Anche l’IPC core – che esclude le voci volatili relative a alimentari ed energia – dovrebbe registrare un aumento, attestandosi al 2,8% rispetto al dato precedente del 2,6%.
Si prevede che l’impatto dei dati sull’IPC statunitense sulle aspettative relative alle prospettive di politica monetaria della Federal Reserve (Fed) sarà limitato, a meno che non si verifichi una forte deviazione, poiché le aspettative di inflazione globali si sono sganciate a causa del calo dei prezzi del petrolio.
Secondo lo strumento CME FedWatch, gli operatori sono convinti che la Fed aumenterà i tassi di interesse di 25 punti base (pb), portandoli a un intervallo compreso tra il 4,00% e il 4,25% nella riunione di dicembre. Lo strumento mostra che le aspettative di una Fed restrittiva per la riunione di dicembre sono aumentate all’84,2% dal 77,4% registrato una settimana fa.
Gli operatori hanno rafforzato le scommesse su una politica restrittiva della Fed dopo i solidi dati sull’occupazione non agricola (NFP) statunitensi relativi a ottobre. Venerdì, i dati hanno mostrato che l’economia ha creato 165.000 nuovi posti di lavoro, un dato significativamente superiore alle stime di 65.000 e al dato precedente di 60.000.
Per quanto riguarda il dollaro australiano, gli investitori attendono i dati sulle aspettative di inflazione dei consumatori per novembre, la cui pubblicazione è prevista per giovedì. Tali dati avranno probabilmente un impatto significativo sulle aspettative di politica monetaria della Reserve Bank of Australia (RBA), poiché le ultime dichiarazioni dei responsabili politici hanno segnalato una forte preoccupazione per l’elevata inflazione.
«L’inflazione è troppo alta, indipendentemente dall’indicatore utilizzato», ha affermato la scorsa settimana il vice governatore della RBA Andrew Hauser.
Analisi tecnica AUD/USD
Nel grafico giornaliero, AUD/USD quota a 0,6926. La coppia si mantiene appena sopra la precedente linea di supporto del trend rialzista, posta a 0,6914; tuttavia rimane limitata dalla media mobile esponenziale (EMA) a 20 giorni, situata a 0,6977. Il bias di breve termine resta orientato al ribasso finché il prezzo rimane al di sotto di questa barriera dinamica. L’Indice di Forza Relativa (14) oscilla nella fascia bassa dei 40, suggerendo uno slancio contenuto e indicando che i tentativi di ripresa potrebbero incontrare difficoltà al di sotto della media che funge da resistenza.
Al rialzo, la resistenza iniziale coincide con la media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA) a 0,6977; sarebbe necessaria una chiusura giornaliera al di sopra di questo livello per allentare l’immediata pressione ribassista. Al ribasso, la vicina area della linea di tendenza intorno a 0,6914 offre il primo supporto; una chiara rottura al di sotto di tale zona esporrebbe livelli inferiori e rafforzerebbe l’attuale tono debole dell’AUD/USD.
(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Per saperne di più.)
Domande frequenti sul dollaro statunitense
Che cos’è il dollaro statunitense?
Il dollaro statunitense (USD) è la valuta ufficiale degli Stati Uniti d’America e la valuta “de facto” di un numero significativo di altri paesi in cui circola insieme alle banconote locali. È la valuta più scambiata al mondo, rappresentando oltre l’88% di tutto il volume di scambi valutari globali, ovvero una media di 6,6 trilioni di dollari in transazioni al giorno, secondo i dati del 2022. Dopo la seconda guerra mondiale, l’USD ha sostituito la sterlina britannica come valuta di riserva globale. Per gran parte della sua storia, il dollaro statunitense è stato sostenuto dall’oro, fino all’accordo di Bretton Woods del 1971, quando il sistema aureo è stato abolito.
In che modo le decisioni della Federal Reserve influenzano il dollaro statunitense?
Il principale fattore che incide sul valore del dollaro è la politica monetaria definita dalla Federal Reserve (Fed). La Fed ha due mandati: garantire la stabilità dei prezzi (contenere l’inflazione) e promuovere la piena occupazione. Lo strumento principale per perseguire questi obiettivi è la variazione dei tassi di interesse. Quando i prezzi aumentano troppo rapidamente e l’inflazione supera l’obiettivo del 2% fissato dalla Fed, quest’ultima aumenta i tassi; ciò sostiene il valore del dollaro statunitense. Quando l’inflazione scende al di sotto del 2% oppure il tasso di disoccupazione è troppo elevato, la Fed può abbassare i tassi di interesse; ciò pesa sul dollaro.
Che cos’è l’allentamento quantitativo e in che modo influenza il dollaro statunitense?
In situazioni estreme la Fed può ricorrere alla stampa di nuova moneta e attuare il Quantitative Easing (QE). Il QE consiste nell’aumento sostanziale del flusso di credito all’interno di un sistema finanziario bloccato. Si tratta di una misura non convenzionale adottata quando il credito si prosciuga perché le banche non si prestano denaro a vicenda, temendo il default della controparte. Rappresenta l’ultima risorsa quando la semplice riduzione dei tassi di interesse non produce gli effetti desiderati. È stato lo strumento principale utilizzato dalla Fed per contrastare la crisi di credito scaturita durante la Grande Crisi Finanziaria del 2008. In sostanza la Fed stampa nuova moneta e la impiega per acquistare titoli di Stato statunitensi, prevalentemente da istituzioni finanziarie. Il QE si traduce generalmente in un indebolimento del dollaro statunitense.
Che cos’è il quantitative tightening e in che modo influenza il dollaro statunitense?
Il quantitative tightening (QT) è il processo inverso, in cui la Federal Reserve smette di acquistare titoli dalle istituzioni finanziarie e non reinveste il capitale derivante dai titoli in suo possesso giunti a scadenza in nuovi acquisti. Di solito ha un effetto positivo sul dollaro statunitense.