Prognóza kurzu AUD/USD: Rozhodující moment v blízkosti úrovně 0,6900
- Kurz AUD/USD se konsoliduje u 0,6925, pozornost se přesouvá k říjnovým údajům o americkém indexu spotřebitelských cen (CPI).
- Očekává se, že americký index CPI bude mít na očekávání ohledně úrokových sazeb Fedu jen omezený dopad, pokud nedojde k výraznému odchýlení.
- Trhy jsou přesvědčeny, že Fed příští měsíc sazby zvýší.
Australský dolar (AUD) se během úterního evropského obchodního dne obchoduje beze změny kolem úrovně 0,6925 vůči americkému dolaru (USD). Kurz australského dolaru se pohybuje v úzkém pásmu, zatímco investoři přesouvají svou pozornost na údaje o indexu spotřebitelských cen (CPI) ve Spojených státech (USA) za říjen, které budou zveřejněny ve 13:30 GMT.
Očekává se, že celkový CPI v USA ve středu dosáhne meziročně 3,9 %, což je více než předchozí hodnota 3,7 %. Jádrový CPI, který nezahrnuje volatilní položky jako potraviny a energii, by měl rovněž vzrůst a dosáhnout 2,8 % oproti předchozímu údaji 2,6 %.
Dopad údajů o americké CPI na výhled měnové politiky Federálního rezervního systému (Fed) se očekává omezený, pokud nedojde k výraznému odchýlení, protože globální inflační očekávání se v důsledku klesajících cen ropy uvolnila.
Nástroj CME FedWatch signalizuje, že trhy věří v prosincové zvýšení sazeb o 25 bazických bodů do pásma 4,00 %–4,25 %. Očekávání jestřábího postoje Fedu vzrostla na 84,2 % z předchozích 77,4 %.
Sázky na jestřábí postoj Fedu obchodníci zvýšili po silných říjnových datech o počtu pracovních míst mimo zemědělství (NFP) v USA. Páteční statistika ukázala, že ekonomika vytvořila 165 tisíc nových míst, což je výrazně více než odhadovaných 65 tisíc a předchozích 60 tisíc.
V případě australského dolaru investoři čekají na čtvrteční data o spotřebitelských inflačních očekáváních za listopad. Tato čísla zřejmě významně ovlivní očekávání ohledně měnové politiky Australské centrální banky (RBA), protože poslední výroky představitelů naznačují silné znepokojení vysokou inflací.
„Inflace je příliš vysoká, ať už použijete jakékoli měřítko,“ uvedl minulý týden viceguvernér RBA Andrew Hauser.
Technická analýza AUD/USD
Na denním grafu se AUD/USD obchoduje na 0,6926. Pár se drží těsně nad bývalou linií podpory vzestupného trendu kolem 0,6914. Nadále však naráží na 20denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) poblíž 0,6977, což udržuje krátkodobý trend směřující dolů, dokud cena zůstává pod touto dynamickou bariérou. Index relativní síly (14) se pohybuje v dolní části 40, což naznačuje utlumenou dynamiku a naznačuje, že pokusy o oživení by mohly narážet na potíže pod touto nadhlavní průměrnou hodnotou.
Na horní straně se počáteční odpor shoduje s 20denním EMA na úrovni 0,6977; k uvolnění bezprostředního medvědího tlaku by bylo zapotřebí denního uzavření nad touto úrovní. Na straně poklesu nabízí první podporu oblast nedaleké trendové linie kolem 0,6914; jasný průlom pod tuto zónu by otevřel cestu k nižším úrovním a posílil by současný slabý trend páru AUD/USD.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky o americkém dolaru
Co je americký dolar?
Americký dolar (USD) je oficiální měnou Spojených států amerických a „de facto“ měnou značného počtu dalších zemí, kde je v oběhu vedle místních bankovek. Jedná se o nejobchodovanější měnu na světě, která podle údajů z roku 2022 představuje více než 88 % celosvětového obratu na devizovém trhu, což odpovídá průměrnému objemu transakcí 6,6 bilionu dolarů denně. Po druhé světové válce nahradil americký dolar britskou libru jako světovou rezervní měnu. Po většinu své historie byl americký dolar krytý zlatem, až do uzavření Brettonwoodské dohody v roce 1971, kdy byl zlatý standard zrušen.
Jak ovlivňují rozhodnutí Federálního rezervního systému americký dolar?
Hodnotu amerického dolaru nejsilněji ovlivňuje měnová politika, kterou určuje Federální rezervní systém (Fed). Fed má dva mandáty: dosáhnout cenové stability (ovládat inflaci) a podporovat plnou zaměstnanost. Jeho hlavním nástrojem k dosažení těchto dvou cílů je úprava úrokových sazeb. Pokud ceny rostou příliš rychle a inflace přesahuje 2% cíl Fedu, Fed sazby zvýší, což dolar posílí. Pokud inflace klesne pod 2 % nebo je míra nezaměstnanosti příliš vysoká, může Fed sazby snížit, což dolar oslabí.
Co je kvantitativní uvolňování a jak ovlivňuje americký dolar?
V extrémních situacích může Fed tisknout nové dolary a zavádět kvantitativní uvolňování (QE). QE je proces, při němž Fed dramaticky zvyšuje tok úvěrů ve zablokovaném finančním systému. Jedná se o nestandardní opatření používané v situacích, kdy úvěry vyschly, protože si banky navzájem nepůjčují (z obavy z selhání protistrany). Je to poslední možnost, když pouhé snížení úrokových sazeb pravděpodobně nepřinese požadovaný výsledek. Byla to zbraň, kterou si Fed zvolil k boji proti úvěrové krizi, k níž došlo během velké finanční krize v roce 2008. Spočívá v tom, že Fed tiskne více dolarů a používá je k nákupu amerických státních dluhopisů převážně od finančních institucí. QE obvykle vede k oslabení amerického dolaru.
Co je kvantitativní zpřísňování a jak ovlivňuje americký dolar?
Kvantitativní zpřísňování (QT) je opačný proces, při němž Fed přestává dluhopisy nakupovat a nesplácí jistinu z těch, kterým končí splatnost. Obvykle to má pozitivní dopad na americký dolar.