Prognose zilverprijs: XAG/USD kelderde 5%; momentumindicatoren wijzen op dalende trend
- Zilver zakt naar het laagste niveau sinds begin augustus. De Amerikaanse dollar en de rente op staatsobligaties stijgen.
- XAG/USD blijft onder de 50-daagse, 100-daagse en 200-daagse SMA's; alle drie de gemiddelden fungeren als weerstand.
- De RSI wijst op een bearish momentum nu zilver de Fibonacci-steun rond $ 61 test.
Zilver (XAG/USD) daalt maandag met ongeveer 5% en zakt naar het laagste niveau sinds begin augustus. Een sterkere Amerikaanse dollar (USD) en stijgende rendementen op Amerikaanse staatsobligaties drukken op het niet-renderende metaal. De impasse tussen de VS en Iran houdt de olieprijzen hoog, wat de verwachtingen van verdere renteverhogingen door de Federal Reserve (Fed) versterkt. Op het moment van schrijven noteert XAG/USD rond $ 61,08.
Het rendement op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties is gestegen tot 5,27%, het hoogste niveau sinds 2007, terwijl de Amerikaanse dollarindex (DXY) zich rond 101,25 handhaaft, dicht bij het hoogste punt in twee maanden. Hogere rendementen verhogen de opportuniteitskosten van het aanhouden van zilver, terwijl een sterkere Amerikaanse dollar het edelmetaal duurder maakt voor buitenlandse kopers.
Volgens CME FedWatch prijzen de markten een kans van 70% in op een nieuwe renteverhoging in oktober, nadat de centrale bank tijdens haar vergadering van 15-16 september de beleidsrente met 25 basispunten had verhoogd. Handelaren richten hun aandacht nu op een drukke week met Amerikaanse cijfers, waaronder het inflatieverslag over de persoonlijke consumptieve bestedingen (PCE) op woensdag, de ISM-inkoopmanagersindex (PMI) voor de verwerkende industrie op donderdag en de werkgelegenheidscijfers buiten de landbouw (NFP) op vrijdag.
Technische analyse:
Op de daggrafiek blijft XAG/USD onder een dichte weerstand van voortschrijdende gemiddelden. Het 50-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) staat op $ 63,88; het 100-daags SMA op $ 65,65; en het 200-daags SMA op $ 73,19. Allen fungeren als weerstand boven de koers, wat een bearish tendens op korte termijn in stand houdt.
De koers schommelt net boven het 61,8%-Fibonacci-retracement op $ 61,02, wat duidt op een kwetsbaar omkeerpunt. De Relative Strength Index (RSI) staat op 39 en neigt naar een bearish momentum. De Moving Average Convergence Divergence (MACD) blijft negatief, wat de neerwaartse druk versterkt.
Aan de bovenkant ligt de eerste weerstand bij het 50,0%-Fibonacci-retracement op $ 62,95; daarna volgen het 50-daags SMA op $ 63,88 en het 38,2%-retracement op $ 64,87, Het 100-daags SMA op $ 65,65 en het 23,6%-niveau op $ 67,26 vormen hogere barrières vóór het ankerpunt van $ 71,12 en het 200-daags SMA op $ 73,19. Aan de neerwaartse kant ligt de directe steun bij het 61,8%-Fibonacci-retracement op $ 61,02, gevolgd door het 78,6%-niveau op $ 58,27 en het vorige cyclusdieptepunt nabij $ 54,77, waar kopers mogelijk zullen proberen de daling te stabiliseren.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over zilver
Waarom beleggen mensen in zilver?
Zilver is een edelmetaal dat veel wordt verhandeld onder beleggers. Het wordt van oudsher gebruikt als waardeopslag en ruilmiddel. Hoewel het minder populair is dan goud, wenden beleggers zich tot zilver om hun beleggingsportefeuille te diversifiëren, vanwege de intrinsieke waarde ervan of als potentiële afdekking tijdens periodes van hoge inflatie. Beleggers kunnen fysiek zilver kopen, in de vorm van munten of baren, of erin handelen via instrumenten zoals Exchange Traded Funds (ETF’s), die de prijs op internationale markten volgen.
Welke factoren beïnvloeden de zilverprijzen?
De zilverprijs kan door een breed scala aan factoren schommelen. Geopolitieke instabiliteit of de vrees voor een diepe recessie kan de zilverprijs doen stijgen vanwege de status van zilver als veilige haven, zij het in mindere mate dan bij goud. Als rendementloos activum stijgt de zilverprijs doorgaans bij lagere beleidsrentes. De koersontwikkeling hangt ook af van het gedrag van de Amerikaanse dollar (USD), aangezien het activum in dollars wordt geprijsd (XAG/USD). Een sterke dollar houdt de zilverprijs doorgaans in toom, terwijl een zwakkere dollar de prijzen waarschijnlijk omhoog stuwt. Andere factoren, zoals de vraag vanuit beleggers, het aanbod uit de mijnbouw – zilver is veel overvloediger dan goud – en recyclingpercentages, kunnen de prijzen eveneens beïnvloeden.
Hoe beïnvloedt de industriële vraag de zilverprijzen?
Zilver wordt op grote schaal gebruikt in de industrie, met name in sectoren zoals elektronica of zonne-energie, omdat het een van de hoogste elektrische geleidbaarheden van alle metalen heeft – hoger dan die van koper en goud. Een sterke stijging van de vraag kan de prijzen doen stijgen, terwijl een daling de prijzen doorgaans doet dalen. Ontwikkelingen in de Amerikaanse, Chinese en Indiase economieën kunnen eveneens bijdragen aan prijsschommelingen. In de VS en met name in China gebruiken de grote industriële sectoren zilver in diverse processen. In India speelt de vraag van consumenten naar het edelmetaal voor sieraden eveneens een belangrijke rol bij het bepalen van de prijzen.
Hoe reageren de zilverprijzen op de bewegingen van goud?
De zilverprijzen volgen doorgaans de bewegingen van goud. Wanneer de goudprijzen stijgen, volgt zilver meestal dit voorbeeld, aangezien beide metalen een vergelijkbare status als veilige havenbelegging hebben. De goud/zilver-verhouding, die aangeeft hoeveel ounce zilver nodig is om de waarde van één ounce goud te evenaren, kan helpen bij het bepalen van de relatieve waardering tussen beide metalen. Sommige beleggers beschouwen een hoge verhouding mogelijk als een indicatie dat zilver ondergewaardeerd is, of dat goud overgewaardeerd is. Omgekeerd kan een lage verhouding erop wijzen dat goud ten opzichte van zilver ondergewaardeerd is.