Silberpreisprognose: XAG/USD bricht um 5 % ein; Momentumindikatoren signalisieren Abwärtstrend
- Silber fällt auf den tiefsten Stand seit Anfang August. Gleichzeitig legten der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen zu.
- XAG/USD notiert unter den gleitenden Durchschnitten (SMA) über 50, 100 und 200 Tage; alle drei Durchschnitte fungieren als Widerstand.
- Der RSI signalisiert eine rückläufige Dynamik, während Silber die Fibonacci-Unterstützung bei rund 61 $ testet.
Silber (XAG/USD) fiel am Montag um rund 5 % und rutschte auf den tiefsten Stand seit Anfang August ab. Ein stärkerer US-Dollar (USD) und steigende Renditen für US-Staatsanleihen belasten das zinslose Metall. Die Pattsituation zwischen den USA und dem Iran hält die Ölpreise auf hohem Niveau und verstärkt die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen durch die Federal Reserve (Fed). Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert XAG/USD bei rund 61,08 $.
Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf 5,27 %, den höchsten Stand seit 2007. Der US-Dollar-Index (DXY) notiert bei 101,25 nahe einem Zweimonatshoch. Höhere Renditen erhöhen die Opportunitätskosten des Silberhalts; ein stärkerer US-Dollar verteuert das Metall für ausländische Käufer.
Laut CME FedWatch preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 70 % für eine weitere Zinserhöhung im Oktober ein, nachdem die Zentralbank bei ihrer Sitzung vom 15. bis 16. September die Zinsen um 25 Basispunkte angehoben hatte. Im weiteren Wochenverlauf stehen zahlreiche US-Konjunkturdaten an: der PCE-Inflationsbericht am Mittwoch, der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (PMI) am Donnerstag und die Arbeitsmarktdaten (NFP) am Freitag.
Technische Analyse:
Im Tageschart bleibt XAG/USD unter einer dichten Deckelung durch gleitende Durchschnitte. Der 50-Tage-SMA liegt bei 63,88 $, der 100-Tage-SMA bei 65,65 $ und der 200-Tage-SMA bei 73,19 $; alle fungieren als Widerstand und stützen die kurzfristige Bärenhaltung.
Der Kurs notiert knapp über dem 61,8 %-Fibonacci-Retracement bei 61,02 $, was auf einen instabilen Schwingungspunkt hindeutet. Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt bei 39 und signalisiert bärische Dynamik; der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt negativ und verstärkt den Abwärtsdruck.
Auf der Oberseite entsteht ein erster Widerstand beim 50,0 %-Fibonacci-Retracement bei 62,95 $; darüber folgen das 50-Tage-SMA bei 63,88 $ und das 38,2 %-Retracement bei 64,87 $, Höhere Hürden bilden der 100-Tage-SMA bei 65,65 $ und das 23,6 %-Niveau bei 67,26 $. Erst danach folgen der Ankerpunkt bei 71,12 $ sowie der 200-Tage-SMA bei 73,19 $. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 61,8 %-Fibonacci-Retracement bei 61,02 $; darüber folgt das 78,6 %-Niveau bei 58,27 $. Darunter liegt das vorherige Zyklustief nahe 54,77 $, wo Käufer versuchen könnten, den Rückgang zu stabilisieren.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zu Silber
Warum investieren Menschen in Silber?
Silber ist ein Edelmetall, das unter Anlegern stark gehandelt wird. Es wurde historisch gesehen als Wertspeicher und Tauschmittel genutzt. Obwohl es weniger beliebt ist als Gold, greifen Händler möglicherweise auf Silber zurück, um ihr Anlageportfolio zu diversifizieren, wegen seines inneren Werts oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation. Anleger können physisches Silber in Form von Münzen oder Barren kaufen oder es über Anlageinstrumente wie börsengehandelte Fonds (ETFs) handeln, die seinen Kurs an den internationalen Märkten nachbilden.
Welche Faktoren beeinflussen die Silberpreise?
Die Silberpreise können aus vielfältigen Gründen schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Furcht vor einer tiefen Rezession treiben den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe, wenn auch in geringerem Maße als bei Gold. Als zinsloser Vermögenswert tendiert Silber dazu, bei sinkenden Zinsen zu steigen. Seine Kursbewegungen hängen auch von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, da der Vermögenswert in Dollar notiert ist (XAG/USD). Ein starker Dollar dämpft tendenziell den Silberpreis, während ein schwächerer Dollar die Preise wahrscheinlich in die Höhe treibt. Weitere Faktoren wie die Investitionsnachfrage, das Angebot aus dem Bergbau – Silber kommt wesentlich häufiger vor als Gold – und die Recyclingquoten können die Preise ebenfalls beeinflussen.
Wie wirkt sich die industrielle Nachfrage auf die Silberpreise aus?
Silber wird in der Industrie breit eingesetzt, vor allem in der Elektronik und in der Solarenergie, da es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist – höher als Kupfer und Gold. Steigt die Nachfrage, können die Preise deutlich zulegen; sinkt sie, tendieren die Notierungen eher nach unten. Auch die Entwicklungen in der US-amerikanischen, chinesischen und indischen Wirtschaft können zu Preisschwankungen beitragen. In den USA und insbesondere in China wird Silber in den großen Industriezweigen für verschiedene Prozesse verwendet. In Indien spielt zudem die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine wichtige Rolle bei der Preisbildung.
Wie reagieren die Silberpreise auf die Entwicklung des Goldpreises?
Die Silberpreise folgen in der Regel den Bewegungen des Goldpreises. Steigt der Goldpreis, zieht Silber in der Regel nach, da beide einen ähnlichen Status als sichere Anlage haben. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber erforderlich sind, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann dabei helfen, die relative Bewertung beider Metalle zu bestimmen. Manche Anleger betrachten ein hohes Verhältnis möglicherweise als Indikator dafür, dass Silber unterbewertet oder Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.