Prognóza ceny stříbra: XAG/USD oslabil o 5 %; ukazatele momentum signalizují medvědí trend
- Cena stříbra oslabila na nejnižší úroveň od začátku srpna. Americký dolar a výnosy státních dluhopisů rostou.
- XAG/USD se nadále drží pod svými 50denními, 100denními a 200denními klouzavými průměry. Všechny tři průměry působí jako odpor.
- Indikátor RSI naznačuje medvědí dynamiku, zatímco stříbro testuje Fibonacciho podporu poblíž 61 USD.
Stříbro (XAG/USD) v pondělí oslabilo přibližně o 5 % a propadlo se na nejnižší úroveň od začátku srpna. Silnější americký dolar (USD) a rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů tlačí na tento výnosový kov. Patová situace mezi USA a Íránem udržuje ceny ropy na vysoké úrovni, což posiluje očekávání dalších zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému (Fed). V době psaní tohoto článku se XAG/USD obchoduje kolem 61,08 USD.
Výnosy 10letých amerických státních dluhopisů vzrostly na 5,27 %, což je nejvyšší úroveň od roku 2007. Index amerického dolaru (DXY) se drží poblíž 101,25, tedy blízko dvouměsíčního maxima. Vyšší výnosy zvyšují alternativní náklady držení stříbra. Silnější americký dolar zároveň činí tento kov dražším pro zahraniční kupce.
Nástroj CME FedWatch přisuzuje 70% pravděpodobnost dalšího zvýšení sazeb v říjnu poté, co centrální banka na zasedání 15.–16. září sazby zvýšila o 25 bazických bodů. Obchodníci se nyní soustředí na rušný týden amerických dat, včetně středeční zprávy o inflaci PCE, čtvrtečního indexu ISM PMI ve zpracovatelském průmyslu a pátečních údajů NFP.
Technická analýza:
Na denním grafu zůstává pár XAG/USD pod hustou vrstvou klouzavých průměrů. 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) na úrovni 63,88 USD, 100denní SMA na 65,65 USD a 200denní SMA na 73,19 USD působí jako odpor nad cenou a udržují krátkodobý medvědí trend.
Cena se pohybuje těsně nad 61,8 % Fibonacciho retracementem na 61,02 USD, což naznačuje křehkou oblast otočného bodu. Index relativní síly (RSI) na 39 signalizuje medvědí dynamiku a indikátor konvergence/divergence klouzavých průměrů (MACD) zůstává v záporné oblasti, což posiluje tlak na pokles.
Na straně růstu se první odpor nachází na 50,0 % Fibonacciho retracementu na 62,95 USD; následuje 50denní SMA na 63,88 USD a 38,2 % retracement na 64,87 USD, 100denní SMA na 65,65 USD a 23,6 % úroveň na 67,26 USD představují vyšší překážky před klíčovou úrovní 71,12 USD a 200denní SMA na 73,19 USD. Na straně poklesu se bezprostřední podpora nachází na 61,8 % Fibonacciho retracementu na úrovni 61,02 USD, před úrovní 78,6 % na 58,27 USD a předchozím cyklickým minimem poblíž 54,77 USD, kde se kupující mohou pokusit stabilizovat pokles.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky o stříbře
Proč lidé investují do stříbra?
Stříbro je drahý kov, s nímž investoři hojně obchodují. Historicky se používá jako uchovatel hodnoty a platební prostředek. Ačkoli je méně populární než zlato, obchodníci se mohou obrátit ke stříbru za účelem diverzifikace svého investičního portfolia, kvůli jeho vnitřní hodnotě nebo jako potenciálnímu zajištění v obdobích vysoké inflace. Investoři mohou nakupovat fyzické stříbro v podobě mincí nebo slitků, nebo s ním obchodovat prostřednictvím nástrojů, jako jsou burzovní fondy (ETF), které sledují jeho cenu na mezinárodních trzích.
Jaké faktory ovlivňují ceny stříbra?
Ceny stříbra ovlivňuje řada faktorů. Geopolitická nestabilita nebo obavy z hluboké recese mohou cenu stříbra zvýšit díky jeho statusu bezpečného útočiště, i když v menší míře než u zlata. Jako aktivum bez výnosů má stříbro tendenci růst při nižších úrokových sazbách. Jeho vývoj závisí také na tom, jak se chová americký dolar (USD), protože cena tohoto aktiva je uváděna v dolarech (XAG/USD). Silný dolar má tendenci držet cenu stříbra na uzdě, zatímco slabší dolar ceny pravděpodobně pohání nahoru. Ceny mohou ovlivnit i další faktory, jako je investiční poptávka, nabídka z těžby – stříbra je mnohem více než zlata – a míra recyklace.
Jak na ceny stříbra působí průmyslová poptávka?
Stříbro se široce využívá v průmyslu, zejména v elektronice a solární energetice, protože má jednu z nejvyšších elektrických vodivostí ze všech kovů – vyšší než měď a zlato. Nárůst poptávky může ceny zvýšit, zatímco pokles poptávky je obvykle tlačí dolů. K výkyvům cen přispívá také dynamika americké, čínské a indické ekonomiky. V USA a zejména v Číně využívají velké průmyslové odvětví stříbro v různých procesech. V Indii hraje při určování cen klíčovou roli také spotřebitelská poptávka po tomto kovu pro výrobu šperků.
Jak ceny stříbra reagují na pohyby cen zlata?
Ceny stříbra mají tendenci následovat pohyby cen zlata. Když ceny zlata stoupají, stříbro obvykle následuje, protože jejich status jako bezpečných aktiv je podobný. Poměr zlata a stříbra, který udává počet uncí stříbra potřebných k vyrovnání hodnoty jedné unce zlata, může pomoci určit relativní ocenění obou kovů. Někteří investoři mohou vysoký poměr považovat za indikátor toho, že stříbro je podhodnoceno nebo že zlato je nadhodnoceno. Naopak nízký poměr může naznačovat, že zlato je ve srovnání se stříbrem podhodnoceno.