Previsão do preço da prata: o XAG/USD desce 5% à medida que os indicadores de momentum se tornam pessimistas
- A prata desce para o seu nível mais baixo desde o início de agosto, à medida que o dólar norte-americano e as taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro sobem.
- O XAG/USD mantém-se abaixo das suas médias móveis simples (SMA) de 50, 100 e 200 dias, com as três médias a atuarem como resistência.
- O RSI aponta para um momentum de baixa, à medida que a prata testa o suporte de Fibonacci perto dos 61 dólares.
A prata (XAG/USD) cai cerca de 5% esta segunda-feira, descendo para o seu nível mais baixo desde o início de agosto. Um dólar americano (USD) mais forte e a subida das taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro dos EUA pesam sobre o metal sem rendimento, à medida que o impasse entre os EUA e o Irão mantém os preços do petróleo elevados, reforçando as expectativas de novos aumentos das taxas de juro por parte da Reserva Federal (Fed). No momento da redação deste artigo, o XAG/USD é negociado em torno dos 61,08 dólares.
O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu para 5,27%, o seu nível mais elevado desde 2007, enquanto o Índice do Dólar dos EUA (DXY) se mantém perto de 101,25, próximo de um máximo de dois meses. Rendimentos mais elevados aumentam o custo de oportunidade de deter prata, enquanto um dólar americano mais forte torna o metal mais caro para os compradores estrangeiros.
Os mercados estão a precificar uma probabilidade de 70% de um novo aumento das taxas de juro em outubro, de acordo com o CME FedWatch, depois de o banco central ter aumentado as taxas em 25 pontos base na sua reunião de 15 e 16 de setembro. Os operadores voltam agora a uma semana repleta de dados dos EUA, incluindo o relatório de inflação das Despesas de Consumo Pessoal (PCE) na quarta-feira, o Índice de Gestores de Compras (PMI) do Setor Transformador do ISM na quinta-feira e os dados sobre o Emprego Não Agrícola (NFP) na sexta-feira.
Análise Técnica:
No gráfico diário, o XAG/USD mantém-se sob uma densa resistência formada pelas médias móveis, com a Média Móvel Simples (SMA) de 50 dias nos 63,88 dólares, a SMA de 100 dias em 65,65 dólares e a SMA de 200 dias em 73,19 dólares, todas a atuarem como resistências superiores, o que mantém uma tendência de baixa a curto prazo.
O preço oscila ligeiramente acima da retração de Fibonacci de 61,8%, nos 61,02 dólares, sugerindo uma área de pivô frágil, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI), em 39, aponta para um impulso de baixa e a Convergência/Divergência das Médias Móveis (MACD) permanece negativa, reforçando a pressão de baixa.
No lado positivo, surge uma resistência inicial no retrocesso de Fibonacci de 50,0%, a 62,95 dólares, seguida pela média móvel simples (SMA) de 50 dias, a 63,88 dólares, e pelo retrocesso de 38,2%, a 64,87 dólares, sendo que a média móvel simples (SMA) de 100 dias, nos 65,65 dólares, e o nível de 23,6%, nos 67,26 dólares, representam barreiras mais elevadas antes do ponto de referência de 71,12 dólares e da média móvel simples (SMA) de 200 dias, nos 73,19 dólares. No lado negativo, o suporte imediato situa-se na retração de Fibonacci de 61,8%, nos 61,02 dólares, antes do nível de 78,6% nos 58,27 dólares e da mínima do ciclo anterior perto dos 54,77 dólares, onde os compradores poderão tentar estabilizar a queda.
(A análise técnica desta notícia foi redigida com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas frequentes sobre a prata
Por que razão as pessoas investem em prata?
A prata é um metal precioso amplamente negociado entre os investidores. Tem sido historicamente utilizada como reserva de valor e meio de troca. Embora menos popular do que o ouro, os investidores podem recorrer à prata para diversificar a sua carteira de investimentos, pelo seu valor intrínseco ou como potencial cobertura durante períodos de elevada inflação. Os investidores podem comprar prata física, em moedas ou em barras, ou negociá-la através de instrumentos como os Fundos Negociados em Bolsa (ETF), que acompanham o seu preço nos mercados internacionais.
Que fatores influenciam os preços da prata?
Os preços da prata podem oscilar devido a uma vasta gama de fatores. A instabilidade geopolítica ou os receios de uma recessão profunda podem fazer com que o preço da prata suba devido ao seu estatuto de refúgio seguro, embora em menor grau do que o do ouro. Sendo um ativo sem rendimento, a prata tende a valorizar-se com taxas de juro mais baixas. A sua evolução depende também do comportamento do dólar americano (USD), uma vez que o ativo é cotado em dólares (XAG/USD). Um dólar forte tende a conter o preço da prata, enquanto um dólar mais fraco é suscetível de impulsionar os preços para cima. Outros fatores, como a procura por parte dos investidores, a oferta proveniente da mineração – a prata é muito mais abundante do que o ouro – e as taxas de reciclagem, também podem afetar os preços.
Como é que a procura industrial afeta os preços da prata?
A prata é amplamente utilizada na indústria, particularmente em setores como a eletrónica ou a energia solar, uma vez que possui uma das mais elevadas condutividades elétricas de todos os metais – superior à do cobre e do ouro. Um aumento da procura pode fazer subir os preços, enquanto uma diminuição tende a baixá-los. A dinâmica das economias dos EUA, da China e da Índia também pode contribuir para as oscilações de preços: nos EUA e, em particular, na China, os seus grandes setores industriais utilizam a prata em vários processos; na Índia, a procura dos consumidores por este metal precioso para joalharia também desempenha um papel fundamental na fixação dos preços.
Como é que os preços da prata reagem aos movimentos do ouro?
Os preços da prata tendem a acompanhar os movimentos do ouro. Quando os preços do ouro sobem, a prata segue normalmente o mesmo caminho, uma vez que o seu estatuto como ativos de refúgio é semelhante. O rácio ouro/prata, que indica o número de onças de prata necessárias para igualar o valor de uma onça de ouro, pode ajudar a determinar a valorização relativa entre ambos os metais. Alguns investidores podem considerar uma relação elevada como um indicador de que a prata está subvalorizada ou de que o ouro está sobrevalorizado. Por outro lado, uma relação baixa pode sugerir que o ouro está subvalorizado em relação à prata.