Zelts atguva dinamiku; WTI cenas kritums vājināja ASV dolāru
- Zelts atguva 4 254 ASV dolāru līmeni, naftas cena krita par vairāk nekā 3 %.
- Dolāra vājināšanās sniedz atvieglojumu, neskatoties uz to, ka 10 gadu obligāciju ienesīgums pārsniedz 5 %.
- Prognozes par Federālās rezervju sistēmas (Fed) procentu likmju paaugstināšanu joprojām ir augstas, jo pieaug inflācijas gaidas.
Zelta (XAU/USD) cena piektdien saglabāja stabilitāti pēc divu dienu krituma. ASV obligāciju ienesīgumi joprojām ir augsti. Pieaug bažas par inflāciju. Tas palielina iespējamību, ka Federālā rezervju sistēma (Fed) un citas lielākās centrālās bankas veiks turpmākus monetārās politikas stingrinājumus. XAU/USD pāris tiek tirgots par 4 280 ASV dolāriem pēc tam, kad sasniedza zemāko līmeni 4 254 ASV dolāru apmērā.
XAU/USD stabilizējies, jo naftas cenu kritums kompensē pastāvīgi augstos ASV Valsts kases obligāciju ienesīgumus.
Dzeltenais metāls atguva daļu zaudētās pozīcijas, jo naftas cenas kritās, ņemot vērā progresu ASV un Irānas sarunās. CBS ziņoja, ka sarunas pāriet uz detalizētu tehnisko fāzi, bet avoti Teherānā atmosfēru raksturoja kā pozitīvu. Tomēr augsta ranga Irānas amatpersona apstiprināja, ka Hormuzas šaurums paliks slēgts un abu pušu kodolenerģētikas sarunu nosacījumi nav izpildīti.
Neskatoties uz to, Vest Texas Intermediate (WTI) cena ir samazinājusies par vairāk nekā 3 % līdz 91,00 ASV dolāriem par barelu. Tajā pašā laikā ASV dolāra indekss (DXY), kas atspoguļo dolāra kursu attiecībā pret sešu valūtu grozu, ir samazinājies par 0,22 % līdz 101,02.
Piektdien ASV 10 gadu Valsts kases obligāciju ienesīgumi nedaudz vājinājās par gandrīz 2 bāzes punktiem līdz 5,192 %, lai gan tirgus dalībnieki pastiprināja prognozes, ka Federālā rezervju sistēma turpinās monetārās politikas stingrināšanu.
Datu ziņā ASV ekonomikas kalendārā izcēlās ilgtermiņa preču pasūtījumu bāzes rādītājs, kas augustā pārsniedza prognozes, savukārt jūlija dati tika pārskatīti uz augšu, liecinot par stabiliem uzņēmumu izdevumiem.
Nesen publicētais Mičiganas Universitātes patērētāju noskaņojuma indekss septembrī samazinājās līdz četru mēnešu zemākajam līmenim — 48,1, salīdzinot ar 51,7 augustā. Pieaugošās bažas par inflāciju turpināja mazināt mājsaimniecību pirktspēju. Rezultātā amerikāņi pārskatīja inflācijas prognozes uz augšu — no 4 % līdz 4,6 % vienam gadam un no 3,3 % līdz 3,4 % piecu līdz desmit gadu periodam.
Šonedēļ FRS pārstāvju komentāri palielināja spiedienu uz zelta cenu kritumu un paaugstināja procentu likmju paaugstināšanas varbūtību oktobra sanāksmē. „Prime Terminal“ rāda, ka varbūtība ir 64 %, savukārt decembra sanāksmes gadījumā tā ir gandrīz 93 %.
XAU/USD tehniskā analīze: zelta cena atgūstas, bet saglabājas zem 4 300 ASV dolāru
Cenas dinamika liecina, ka zelta tendence joprojām ir vērsta uz leju, neskatoties uz atdzīvošanās pazīmēm. XAU/USD tirdzniecība noris ierobežoti „bullish wedge” (buļļu ķīļa) formācijā. Nespēja pārliecinoši pārvarēt 100 un 50 dienu vidējos rādītājus (SMA), kas atrodas aptuveni 4 304–4 312 ASV dolāru līmenī, ierobežo dzeltenā metāla atgūšanos virs 4 300 ASV dolāriem.
Impulss liecina, ka zelta lejupvērstā perspektīva saglabājas, jo relatīvā stipruma indekss (RSI) joprojām atrodas zem neitrālās 50 atzīmes. Tādējādi visdrīzākā virzība ir lejup.
Lai lejupvērstā tendence turpinātos, XAU/USD kursam jāpārkāpj "bullish wedge" apakšējā robeža, kas atrodas ap 4 200–4 210 dolāru līmenī. Šāds pārkāpums atceltu šo modeli un pavērtu ceļu uz 3. augusta zemākā punkta (4 019 dolāri) pārbaudi, turklāt redzeslokā nonāktu 4 000 dolāru atzīme.
Augšupvērstajā virzienā zelta sākotnējais pretestības līmenis ir 4 300 ASV dolāru, tuvu 100 un 50 dienu SMA konverģences zonai; nākamais pretestības līmenis ir 4 350 ASV dolāru. Nākamais galvenais līmenis ir 4 400 ASV dolāru.
Bieži uzdotie jautājumi par zeltu
Kāpēc cilvēki investē zeltā?
Zelts ir spēlējis galveno lomu cilvēces vēsturē, jo tas ir plaši izmantots kā vērtības uzkrājums un apmaiņas līdzeklis. Pašlaik, neskaitot tā spīdumu un izmantošanu juvelierizstrādājumos, šis dārgmetāls tiek plaši uzskatīts par drošu aktīvu, kas nozīmē, ka to uzskata par labu ieguldījumu nestabilos laikos. Zelts tiek plaši uzskatīts arī par aizsardzību pret inflāciju un valūtu vērtības samazināšanos, jo tas nav atkarīgs no konkrēta emitenta vai valdības.
Kas pērk visvairāk zelta?
Centrālās bankas ir lielākās zelta turētājas. Lai nestabilos laikos atbalstītu savas valūtas, centrālās bankas mēdz diversificēt savas rezerves un iegādāties zeltu, lai uzlabotu ekonomikas un valūtas uztveramo stabilitāti. Lielas zelta rezerves var būt uzticības avots attiecībā uz valsts maksātspēju. Saskaņā ar Pasaules Zelta padomes datiem 2022. gadā centrālās bankas savām rezervēm pievienoja 1 136 tonnas zelta, kura vērtība ir aptuveni 70 miljardi ASV dolāru. Tas ir lielākais ikgadējais pirkums kopš reģistrācijas sākuma. Centrālās bankas no tādiem jaunattīstības valstīm kā Ķīna, Indija un Turcija strauji palielina savas zelta rezerves.
Kāda ir zelta korelācija ar citiem aktīviem?
Zeltam ir apgriezta korelācija ar ASV dolāru un ASV Valsts kases vērtspapīriem, kas abi ir nozīmīgi rezervju un drošības aktīvi. Kad dolārs vājinās, zelta cena parasti pieaug, ļaujot investoriem un centrālajām bankām nestabilos laikos diversificēt savus aktīvus. Zeltam ir arī apgriezta korelācija ar riska aktīviem. Akciju tirgus kāpums parasti vājina zelta cenu, savukārt pārdošanas vilnis riskantākos tirgos parasti ir labvēlīgs šim dārgmetālam.
No kā atkarīga zelta cena?
Cenu ietekmē daudzi faktori. Ģeopolitiskā nestabilitāte vai bažas par dziļu recesiju var ātri izraisīt zelta cenas kāpumu, ņemot vērā tā statusu kā drošības aktīvu. Kā aktīvs bez ienesīguma zelta cena parasti pieaug, samazinoties procentu likmēm, savukārt augstākas naudas izmaksas parasti negatīvi ietekmē dzeltenā metāla cenu. Tomēr lielākā daļa cenu izmaiņu ir atkarīga no ASV dolāra (USD) kursa, jo šī aktīva cena tiek noteikta dolāros (XAU/USD). Stiprināšanās dolāram parasti ierobežo zelta cenu, savukārt vājināšanās veicina tās kāpumu.