Šveices franks vājinās; SNB mērenā nostāja veicina USD/CHF kursa kāpumu
- Šveices Nacionālā banka (SNB) saglabā procentu likmes nemainīgas nulles līmenī, kas kontrastē ar gaidāmajām stingrākas monetārās politikas tendencēm citviet.
- Patērētāju noskaņojuma pasliktināšanās ierobežo ASV dolāra kursa pieaugumu. Arī Federālās rezervju sistēmas piesardzīgās prognozes veicina šo tendenci.
- Situācijas saasināšanās Tuvajos Austrumos un iespējamā ASV iesaistīšanās rada plašu makroekonomisko nenoteiktību.
USD/CHF atguva pozīcijas pēc divu dienu krituma; pirmdien Āzijas sesijas laikā cena bija ap 0,8310. Valūtu pārim ir augšupvērsts atbalsts, jo Šveices franks (CHF) joprojām ir pakļauts īsās pozīcijas radītajam spiedienam. Šis vājums ir tirgus prognožu sekas: citas lielākās centrālās bankas turpinās monetārās politikas stingrināšanu, kamēr Šveices Nacionālā banka (SNB) saglabā pretēju nostāju.
Septembrī SNB saglabāja bāzes likmi 0 % līmenī. Šo mēreno nostāju pastiprināja viceprezidents Martins, norādot, ka korekcijas pašlaik nav nepieciešamas. Viņš uzsvēra zemu un stabilu inflāciju, kā arī ierobežotus pārneses riskus kā pierādījumu tam, ka Šveices ekonomika darbojas ļoti labi.
UOB Group analītiķi norāda, ka USD/CHF joprojām atrodas konsolidācijas fāzē. Viņi atkārtoti uzsver, ka savā 2. oktobra pārskatā, kad tūlītējais kurss bija 0,8310, bija norādījuši: ASV dolārs „iespējams ir ievadījies tirdzniecības diapazonā starp 0,8245 un 0,8365”. Analītiķi piebilst, ka, lai gan ASV dolārs pēdējās pāris dienās tika tirgots salīdzinoši mierīgi, viņi pagaidām saglabās savu viedokli. Tādējādi īstermiņa prognoze nākamajām vienai līdz trīs nedēļām paliek noteiktajā diapazonā.
Tomēr pāra turpmāko pieaugumu var ierobežot ASV dolāra (USD) vājināšanās, ko veicina iekšzemes ekonomiskās noskaņas pasliktināšanās. Šo lejupslīdi uzsvēra Mičiganas Universitātes patērētāju noskaņas indekss, kas oktobrī samazinājās līdz 46,3 — salīdzinājumā ar 48,1 septembrī un nesasniedzot tirgus prognozes 47,6.
Saskaņā ar CME FedWatch rīku, varbūtība, ka šomēnes tiks paaugstināta procentu likme vismaz par 25 bāzes punktiem, samazinājās līdz 17,7 %, salīdzinot ar 24,4 % iepriekšējā nedēļā. Savukārt tirgus dalībnieki stingri ņem vērā 84,1 % varbūtību, ka procentu likme tiks paaugstināta Federālo rezervju sistēmas (Fed) decembra sanāksmē.
Tirgotāji varētu ievērot piesardzību, jo ģeopolitisko notikumu dēļ Tuvajos Austrumos atkal ir parādījušās bažas par enerģētikas tirgu. ASV prezidents Donalds Tramps norādīja, ka apsver iespēju pievienoties Saūda Arābijai tās militārajā kampaņā pret Irānas atbalstītajiem Houthi kaujiniekiem Jemenā pēc kārtējā nāvējošā uzbrukuma Rijādas starptautiskajai lidostai.
Tehniskā analīze:
Dienas grafikā USD/CHF tiek tirgots pie 0,8310, saglabājot konstruktīvu augšupvērstu tendenci, jo spot cena joprojām atrodas virs gan īstermiņa, gan vidēja termiņa eksponenciālajiem vidējiem (EMA). Deviņu dienu EMA atrodas tieši zem tirgus līmeņa, savukārt 50 dienu EMA ir zemāk, liecinot par daudzslāņainu pieprasījuma zonu, kas amortizē cenu kritumus. 14 dienu relatīvā stipruma indekss (RSI) ap 60 norāda uz pozitīvu, bet ne pārspīlētu impulsu, kas ļauj sagaidīt turpmāku kāpumu, kamēr cena saglabājas virs tās tiešā EMA atbalsta līmeņa.
Sākotnējais atbalsts atrodas pie 9 dienu EMA ap 0,8307; dziļāks atbalsts ir pie 50 dienu EMA ap 0,8196, ja notiktu plašāka korekcija. Tuvumā nav redzami pretestības līmeņi, tāpēc turpināšanās augšup šķiet iespējama, kamēr pāris notur šos EMA līmeņus. Tomēr tirgotāji varētu pievērst uzmanību jaunajiem svārstību maksimumiem grafikā kā nākamajiem atsauces punktiem augšupvērstai kustībai.
(Šī raksta tehniskā analīze sagatavota ar mākslīgā intelekta rīka palīdzību. Uzzināt vairāk.)
Bieži uzdotie jautājumi par Šveices franku
Kādi galvenie faktori ietekmē Šveices franku?
Šveices franks (CHF) ir Šveices oficiālā valūta. Tā ir viena no desmit visvairāk tirgotajām valūtām pasaulē, un tās apjomi ievērojami pārsniedz Šveices ekonomikas apjomu. Tās vērtību nosaka, cita starpā, vispārējā tirgus noskaņojuma, valsts ekonomiskā stāvokļa vai Šveices Nacionālās bankas (SNB) veikto pasākumu ietekme. Laikā no 2011. līdz 2015. gadam Šveices franks bija piesaistīts eiro (EUR). Šī piesaistīšana tika pēkšņi atcelta. Franka vērtība pieauga par vairāk nekā 20 %, izraisot satricinājumus tirgos. Lai gan piesaistīšana vairs nav spēkā, CHF kursa svārstības parasti ir cieši saistītas ar eiro kursa svārstībām, jo Šveices ekonomika ir ļoti atkarīga no kaimiņvalstu eirozonas.
Kāpēc Šveices franks tiek uzskatīts par drošības valūtu?
Šveices franks (CHF) tiek uzskatīts par drošības valūtu jeb valūtu, ko investori iegādājas tirgus satricinājumu laikā. Tas saistīts ar Šveices uztverto statusu pasaulē. Stabila ekonomika; spēcīgs eksporta sektors; lielas centrālās bankas rezerves; un ilgstoša politiskā nostāja par neitralitāti globālos konfliktos padara šīs valsts valūtu par labu izvēli investoriem, kuri vēlas izvairīties no riskiem. Nenoteiktos laikos CHF vērtība, visticamāk, pieaugs salīdzinājumā ar citām valūtām, kurās ieguldīt tiek uzskatīts par riskantāku.
Kā Šveices Nacionālās bankas lēmumi ietekmē Šveices franku?
Šveices Nacionālā banka (SNB) četras reizes gadā – reizi ceturksnī, kas ir retāk nekā citas lielākās centrālās bankas – sanāk, lai pieņemtu lēmumus par monetāro politiku. Bankas mērķis ir nodrošināt gada inflācijas līmeni, kas nepārsniedz 2 %. Ja inflācija pārsniedz mērķi vai tiek prognozēts, ka tuvākajā nākotnē tā pārsniegs mērķi, banka cenšas ierobežot cenu pieaugumu, paaugstinot bāzes likmi. Augstākas procentu likmes parasti ir labvēlīgas Šveices frankam (CHF), jo tās nodrošina augstāku ienesīgumu, padarot valsti pievilcīgāku investoriem. Savukārt zemākas procentu likmes parasti vājina CHF.
Kā ekonomiskie dati ietekmē Šveices franka vērtību?
Šveicē publicētie makroekonomiskie dati ir būtiski, lai novērtētu ekonomikas stāvokli, un tie var ietekmēt Šveices franka (CHF) vērtību. Šveices ekonomika kopumā ir stabila, taču jebkādas pēkšņas izmaiņas ekonomikas izaugsmē, inflācijā, tekošajā kontā vai centrālās bankas valūtas rezervēs var izraisīt svārstības CHF kursā. Parasti augsta ekonomikas izaugsme ir labvēlīga CHF. Zems bezdarbs ir labvēlīgs CHF. Augsta uzticība ir labvēlīga CHF. Savukārt, ja ekonomikas dati liecina par izaugsmes tempa palēnināšanos, CHF, visticamāk, zaudēs vērtību.
Kā eirozonas monetārā politika ietekmē Šveices franku?
Kā maza un atvērta ekonomika Šveice ir ļoti atkarīga no kaimiņvalstu eirozonas ekonomiku stāvokļa. Eiropas Savienība kopumā ir Šveices galvenais ekonomiskais partneris un svarīgs politiskais sabiedrotais, tāpēc makroekonomiskā un monetārās politikas stabilitāte eirozonā ir būtiska Šveicei un līdz ar to arī Šveices frankam (CHF). Ņemot vērā šādu atkarību, daži modeļi liecina, ka korelācija starp eiro (EUR) un CHF kursa svārstībām pārsniedz 90 % jeb ir gandrīz pilnīga.