Šveicarijos frankas susilpnėjo, o Šveicarijos nacionalinio banko (SNB) palanki pozicija sustiprino USD/CHF kursą
- Šveicarijos nacionalinis bankas (SNB) paliko bazinę palūkanų normą nepakitusią – nuline, o tai kontrastavo su kitur vyraujančiais lūkesčiais dėl griežtesnės pinigų politikos.
- Silpstant vartotojų lūkesčiams ir esant atsargioms JAV Federalinės rezervų sistemos prognozėms, JAV dolerio stiprėjimas ribojamas.
- Artimųjų Rytų konfliktų eskalacija ir galimas JAV įsitraukimas didina bendrą makroekonominį neapibrėžtumą.
USD/CHF kursas atsigavo po dviejų dienų nuostolių ir pirmadienį Azijos prekybos sesijos metu svyravo apie 0,8310. Ši valiutų pora randa palaikymą kilimui, nes Šveicarijos frankas (CHF) tebėra spaudžiamas trumpųjų pozicijų. Šis silpnumas kyla iš rinkos lūkesčių, kad kiti pagrindiniai centriniai bankai tęs pinigų politikos griežtinimą, o Šveicarijos nacionalinis bankas (SNB) laikosi priešingos pozicijos.
Rugsėjį SNB bazinę palūkanų normą paliko nepakitusią – 0 %. Šią palankią perspektyvą sustiprino pirmininko pavaduotojas Martinas. Jis pareiškė, kad šiuo metu koregavimas nėra reikalingas. Savo argumentus jis grindė žema ir stabilia infliacija bei ribotu šalutiniu poveikiu, kurie įrodo, kad Šveicarijos ekonomika veikia gerai.
„UOB Group“ analitikai pakartoja, kad USD/CHF kursas tebėra konsolidacijos fazėje. Jie pažymi, kad savo naujausioje spalio 2 d. apžvalgoje, kai spotinis kursas buvo 0,8310, buvo pabrėžę, jog JAV doleris „tikriausiai įžengė į prekybos diapazono fazę tarp 0,8245 ir 0,8365“. Analitikai priduria, kad nors USD per pastaruosius keletą dienų prekyba vyko palyginti ramiai, jie išlaikys šią nuomonę ir artimiausią vieną–tris savaites.
Tačiau tolesnį USD/CHF poros kilimą gali riboti silpstantis JAV doleris (USD), kurį lemia silpstantys vidaus ekonominiai lūkesčiai. Šį nuosmukį patvirtino Mičigano universiteto vartotojų pasitikėjimo indeksas, kuris spalio mėn. nukrito iki 46,3 – palyginti su 48,1 rugsėjo mėn. ir nepasiekė rinkos prognozių, kurios siekė 47,6.
Remiantis CME „FedWatch“ įrankiu, tikimybė, kad šį mėnesį bazinė palūkanų norma bus padidinta bent 25 baziniais punktais, sumažėjo iki 17,7 %, palyginti su 24,4 % praėjusią savaitę. Tuo tarpu rinkos dalyviai tvirtai įskaičiuoja 84,1 % tikimybę, kad bazinė palūkanų norma bus padidinta gruodžio mėnesio FRS posėdyje.
Prekiautojai gali elgtis atsargiai, nes po geopolitinių įvykių Artimuosiuose Rytuose vėl iškilo susirūpinimas dėl energetikos rinkos. JAV prezidentas Donaldas Trumpas užsiminė, kad svarsto galimybę prisijungti prie Saudo Arabijos karinės kampanijos prieš Irano remiamus Houthių kovotojus Jemene po dar vieno mirtino išpuolio Rijado tarptautiniame oro uoste.
Techninė analizė:
Dienos grafike USD/CHF prekiaujama 0,8310 lygyje. Teigiamas kilimo tendenciją išlaikantis kursas išlieka virš trumpalaikių ir vidutinės trukmės eksponentinių slenkamųjų vidurkių (EMA). Devynių dienų EMA yra šiek tiek žemiau rinkos lygio, o 50 dienų EMA – dar žemiau. Tai rodo, kad susiformavo pakopų paklausos zona, sušvelninanti kainos atsitraukimus. 14 dienų santykinio stiprumo indeksas (RSI), esantis apie 60, rodo teigiamą, bet ne pernelyg išsiplėtusį impulsą. Tai leidžia tolesnį kilimą, kol kaina laikosi virš artimiausios EMA paramos.
Žemyn kryptimi pirminis palaikymas yra 9 dienų EMA ties 0,8307; gilesnis palaikymas – 50 dienų EMA ties 0,8196, jei prasidėtų platesnio masto korekcija. Kadangi šiame duomenų rinkinyje nėra artimų techninių pasipriešinimo lygių, tolesnis kilimas atrodo palankus, kol pora išlaiko šias EMA, nors prekiautojai gali ieškoti naujų svyravimo maksimumų diagramoje kaip kitų kilimo atskaitos taškų.
(Šio analizės teksto rengime naudotas dirbtinio intelekto įrankis. Sužinokite daugiau.)
Dažniausiai užduodami klausimai apie Šveicarijos franką
Kokie pagrindiniai veiksniai daro įtaką Šveicarijos frankui?
Šveicarijos frankas (CHF) yra oficiali Šveicarijos valiuta. Ji yra tarp dešimties labiausiai prekiaujamų valiutų pasaulyje, o jos prekybos apimtys gerokai viršija Šveicarijos ekonomikos dydį. Jos vertę lemia bendras rinkos nusiteikimas, šalies ekonominė padėtis ir Šveicarijos nacionalinio banko (SNB) veiksmai. 2011–2015 m. frankas buvo susietas su euru (EUR). Šis susiejimas buvo staiga panaikintas. Dėl to franko vertė sustiprėjo daugiau nei 20 %, o tai sukėlė sumaištį rinkose. Nors susiejimas jau nebegalioja, CHF kurso pokyčiai paprastai yra labai susiję su euro kurso pokyčiais, nes Šveicarijos ekonomika labai priklauso nuo kaimyninės euro zonos.
Kodėl Šveicarijos frankas laikomas „saugaus prieglobsčio“ valiuta?
Šveicarijos frankas (CHF) laikomas saugiu prieglobsčiu – valiuta, kurią investuotojai paprastai perka rinkos neramumų laikotarpiais. Taip yra dėl Šveicarijos įvaizdžio pasaulyje: stabili ekonomika; stiprus eksporto sektorius; didelės centrinio banko atsargos; ilgalaikė politinė pozicija dėl neutraliteto pasauliniuose konfliktuose. Visa tai daro šalies valiutą geru pasirinkimu investuotojams, siekiantiems išvengti rizikos. Neramūs laikai paprastai sustiprina CHF vertę kitų valiutų atžvilgiu, į kurias investuoti laikoma rizikingiau.
Kaip Šveicarijos nacionalinio banko sprendimai veikia Šveicarijos franką?
Šveicarijos nacionalinis bankas (SNB) renkasi keturis kartus per metus – kartą per ketvirtį, rečiau nei kiti didieji centriniai bankai – spręsti dėl pinigų politikos. Bankas siekia, kad metinis infliacijos lygis būtų mažesnis nei 2 %. Jei infliacija viršija tikslą arba prognozuojama, kad artimiausioje ateityje viršys, bankas siekia suvaldyti kainų augimą, didindamas bazinę palūkanų normą. Aukštesnės palūkanų normos paprastai teigiamai veikia Šveicarijos franką (CHF), nes jos didina pajamingumus, todėl šalis tampa patrauklesnė investuotojams. Priešingai, žemesnės palūkanų normos paprastai silpnina CHF.
Kaip ekonominiai rodikliai veikia Šveicarijos franko vertę?
Šveicarijoje skelbiami makroekonominiai rodikliai yra svarbiausi vertinant ekonomikos būklę ir gali turėti įtakos Šveicarijos franko (CHF) vertei. Šveicarijos ekonomika iš esmės stabili, tačiau bet koks staigus ekonomikos augimo, infliacijos, einamosios sąskaitos ar centrinio banko valiutos atsargų pokytis gali sukelti CHF kurso svyravimus. Paprastai spartus ekonomikos augimas yra palankus CHF. Žemas nedarbo lygis taip pat teigiamai veikia šią valiutą. Aukštas pasitikėjimo lygis stiprina CHF. Atvirkščiai, jei ekonominiai duomenys rodo augimo sulėtėjimą, CHF greičiausiai susilpnės.
Kaip euro zonos pinigų politika veikia Šveicarijos franką?
Kaip maža ir atvira ekonomika, Šveicarija labai priklauso nuo kaimyninių euro zonos šalių ekonomikos būklės. Europos Sąjunga yra pagrindinė Šveicarijos ekonominė partnerė ir svarbiausia politinė sąjungininkė, todėl makroekonominis ir pinigų politikos stabilumas euro zonoje yra itin svarbus Šveicarijai ir, atitinkamai, Šveicarijos frankui (CHF). Atsižvelgiant į šią priklausomybę, kai kurie modeliai rodo, kad euro (EUR) ir CHF kurso pokyčių koreliacija viršija 90 % – tai beveik tobulas ryšys.