EUR/JPY cena vājinās zem 178,00. Lejupvērsta tendence saglabājas zem 100 dienu SMA.
- Otrdienas rīta Eiropas tirdzniecības sesijas sākumā EUR/JPY kurss nedaudz vājinājās līdz aptuveni 177,70.
- Valūtu pāra negatīvā perspektīva saglabājas zem 100 dienu SMA. RSI rādītājs liecina par lejupvērstu dinamiku.
- Pirmais lejupvērstais mērķis ir 176,52; tūlītējais pretestības līmenis ir novērojams 177,95–178,00 zonā.
Otrdienas rīta Eiropas tirdzniecības sesijas laikā EUR/JPY valūtu pāris tiek tirgots ar nelieliem zaudējumiem ap 177,70. Eiro (EUR) vājinās pret Japānas jenu (JPY), jo ielu nemieri Francijā rada bažas par politisko stabilitāti. Otrdien vēlāk tiks publicēti Zew apsekojumu rezultāti no Vācijas un eirozonas. Tāpat ir plānota Eiropas Centrālās bankas (ECB) politikas veidotāja José Luis Escrivá uzstāšanās.
Saskaņā ar BBC ziņām Francijas varasiestādes ir ieviesušas nakts iziešanas aizliegumu daļās Parīzes centra un citās pilsētās pēc nedēļas nogalē visā valstī notikušajiem nemieriem un laupīšanām. Francijas premjerministrs Sébastien Lecornu pirmdien paziņoja, ka ir „pilnībā apņēmies atjaunot sabiedrisko kārtību” un nepieciešamības gadījumā aicinājis ieviest „vietējus un daļējus” iziešanas aizliegumus. Viņš norādīja, ka nav „nekādu šaubu” par pilnīga iziešanas aizlieguma ieviešanu visās pilsētās.
Attiecībā uz Japānu, BoJ politikas veidotāja agresīvais komentārs varētu nostiprināt jenu. BoJ padomes locekle Junko Koeda norādīja, ka nav nepieciešams pārmērīgi piesardzīgi izturēties pret procentu likmju paaugstināšanu, ņemot vērā, ka inflācijas pieauguma riski joprojām ir ievērojami.
Tikmēr BoJ padomes loceklis Kazuo Ueda pirmdien norādīja, ka pamatinflācija ir „diezgan tuvu“ centrālās bankas 2 % mērķim. Spēcīgais globālais pieprasījums pēc mākslīgā intelekta (AI) pastiprina inflācijas spiedienu, ko rada saspringtais darba tirgus, norādot uz iespēju turpmāk paaugstināt procentu likmes.
Globālais obligāciju pārdošanas vilnis novirza uzmanību uz valūtu kursu darījumiem
„Société Générale“ stratēģi norāda, ka nesenais globālais obligāciju pārdošanas vilnis ir bijis plaša mēroga; ASV Valsts kases vērtspapīru svārstības ir izplatījušās pa galvenajiem tirgiem. Viņi uzsver, ka „obligāciju pārdošanas vilnis ir radījis spiedienu uz obligācijām visur; 1 % pieaugums 10 gadu ASV obligāciju ienesīgumos šogad ir izraisījis Lielbritānijas valsts obligāciju (gilts) ienesīguma pieaugumu par 93 bāzes punktiem; Itālijas valsts obligāciju (BTP) — par 94 bāzes punktiem; Francijas valsts obligāciju (OAT) — par 123 bāzes punktiem”.
„Société Générale“ norāda, ka, lai gan tas „rada savu naratīvu tirgū“, ASV tirgus svārstību apmērs nozīmē, ka „ja ASV procentu likmju situācija kļūst pārspīlēta, tas pastiprina uzskatu, ka EUR/JPY un GBP/AUD pārdošana šajā situācijā varētu būt labāka riska un atlīdzības stratēģija nekā EUR/USD un GBP/USD pārdošana šajos līmeņos“. Viņuprāt, šie apstākļi ir labvēlīgāki valūtu pāru relatīvo likmju darījumiem nekā tiešām dolāra vai mārciņas pozīcijām.
Ueda saglabā BOJ piesardzīgi haukaisko nostāju, inflācijai tuvojoties mērķim
Uedas 7/10 FXS Speechtracker rādītājs ir nedaudz zemāks par vēsturisko 7,4/10 bāzes līmeni, taču uzsvars uz „pamata inflāciju tuvu 2 %” un pozitīvo algu–cenu ciklu liecina par nedaudz haukisku nostāju. Uzmanības koncentrēšana uz pieprasījuma virzītu inflāciju, ko rada spēcīga globālā ekonomiskā aktivitāte, saspringtie darba tirgi un iekšzemes kapitālieguldījumi, kā arī brīdinājumi, ka nepareizi kalibrēta politika varētu paaugstināt ilgtermiņa procentu likmes, pastiprina viedokli, ka Japānas Centrālā banka pamazām tuvinās turpmākai normalizācijai, vienlaikus saglabājot atbalstošus finanšu apstākļus.
Tajā pašā laikā Uedas uzstāšanās par to, ka netiks mainīta pamatpieeja obligāciju pirkumu samazināšanai, un atteikšanās iepriekš paziņot par ārkārtas pasākumiem Japānas valdības obligāciju (JGB) jomā liecina par vēlmi izvairīties no pārmērīgas tirgus reakcijas, vienlaikus saglabājot elastību. Valūtas tirgū inflācijas pieaugums, perspektīva par ilgtermiņa ienesīgumu stabilu pieaugumu, ja tiks paaugstinātas īstermiņa likmes, un apņemšanās stabilizēt Japānas valsts obligāciju tirgu nedaudz atbalsta jenu, it īpaši, ja globālā riska noskaņojuma situācija saglabāsies nestabila, ņemot vērā enerģijas cenu spiedienu, ko rada situācija Tuvajos Austrumos.
Tehniskā analīze: EUR/JPY valda lejupvērsta tendence zem 100 dienu SMA
Dienas grafikā EUR/JPY saglabā lejupvērstu tendenci, atrodoties zem 20 periodu Bollingera vienkāršās vidējās; kurss joprojām ievērojami zem 100 dienu vienkāršās vidējās (SMA). Cena ierobežota arī zem augšējās Bollingera joslas, kas pastiprina lejupvērsto tendenci. Relatīvā stipruma indekss (14) līmenī 42,80 liecina par vāju dinamiku, nevis pārpārdotības apstākļiem.
Lejupvērstajā virzienā sākotnējais atbalsta līmenis atrodas pie 15. oktobra zemākā punkta — 176,52. Nākamais līmenis, kas jānovēro, ir Bollinger joslas apakšējā robeža ap 175,80, kur pārdevēji varētu apsvērt peļņas fiksēšanu, ja cena turpinās samazināties.
Augšupvērstā virzienā tūlītējais pretestības līmenis atrodas 177,95–178,00 zonā, kas atbilst 20 periodu Bollinger SMA un psiholoģiskajam līmenim. Spēcīgāks šķērslis ir redzams pie Bollinger joslas augšējās robežas ap 180,10, savukārt 100 dienu SMA līmenī 182,75 iezīmē nozīmīgu pretestības līmeni, kas būtu jāatgūst, lai mazinātu plašāko lejupvērsto spiedienu.
(Šī raksta tehniskā analīze sagatavota, izmantojot mākslīgā intelekta rīku. Uzzināt vairāk.)
Japānas jenas FAQ
Kādi galvenie faktori ietekmē Japānas jenu?
Japānas jena (JPY) ir viena no visvairāk tirgotajām valūtām pasaulē. Tās vērtību vispārīgi nosaka Japānas ekonomikas rādītāji, bet konkrētāk — Japānas Bankas politika, starpība starp Japānas un ASV obligāciju ienesīgumiem, riska noskaņojums tirgus dalībnieku vidū, kā arī citi faktori.
Kā Japānas Bankas lēmumi ietekmē jenu?
Viens no Japānas Bankas uzdevumiem ir valūtas kontrole, tāpēc tās rīcība ir izšķiroša jenai. Japānas Banka dažreiz ir tieši iejaukusies valūtas tirgos, parasti, lai pazeminātu jenas vērtību. Tomēr tā atturas to darīt bieži, ņemot vērā savu galveno tirdzniecības partneru politiskās bažas. Japānas Bankas ārkārtīgi liberālā monetārā politika laika posmā no 2013. līdz 2024. gadam izraisīja jenas vērtības samazināšanos pret galvenajām valūtām, jo pieauga politikas atšķirības starp Japānas Banku un citām galvenajām centrālajām bankām. Pēdējā laikā šīs ārkārtīgi liberālās politikas pakāpeniskā atcelšana ir nedaudz atbalstījusi jenu.
Kā Japānas un ASV obligāciju ienesīguma starpība ietekmē jenu?
Pēdējo desmit gadu laikā Japānas Centrālās bankas nostāja turpināt ārkārtīgi mīkstu monetāro politiku ir novedusi pie politikas atšķirību palielināšanās salīdzinājumā ar citām centrālajām bankām, jo īpaši ar ASV Federālo rezervju sistēmu. Tas veicināja starpības palielināšanos starp 10 gadu ASV un Japānas obligācijām, kas bija labvēlīga ASV dolāram pret Japānas jenu. Japānas Bankas 2024. gada lēmums pakāpeniski atteikties no ārkārtīgi mīkstās politikas, kopā ar procentu likmju samazinājumiem citās galvenajās centrālajās bankās, samazina šo starpību.
Kā plašākas riska noskaņas ietekmē jenu?
Japānas jena bieži tiek uzskatīta par drošu investīciju. Tirgus spriedzes periodos investori, ņemot vērā tās pieņemtās uzticamības un stabilitātes dēļ, biežāk iegulda savu naudu Japānas valūtā. Nestabilos laikos jenas vērtība, visticamāk, pieaugs pret citām valūtām, kurās investēt tiek uzskatīts par riskantāku.