EUR/JPY kainos prognozė: kursas susilpnėjo žemiau 178,00; neigiama perspektyva išlieka žemiau 100 dienų SMA
- Antradienio ankstyvojoje Europos prekybos sesijoje EUR/JPY kursas šiek tiek smuktelėjo iki maždaug 177,70.
- Neigiama šios valiutų poros perspektyva išlieka nepakitusi žemiau 100 dienų SMA. RSI rodiklis rodo mažėjimo tendenciją.
- Pirmasis kritimo tikslas yra 176,52; artimiausias pasipriešinimo lygis yra 177,95–178,00 zonoje.
Antradienio ankstyvąją Europos prekybos sesiją EUR/JPY pora prekiaujama su nedideliais nuostoliais, esant kainai netoli 177,70. Euras (EUR) susilpnėjo Japonijos jenos (JPY) atžvilgiu gatvių riaušių Prancūzijoje fone. Vėliau antradienį bus paskelbti Vokietijos ir euro zonos ZEW tyrimų rezultatai. Be to, planuojama, kad kalbės Europos centrinio banko (ECB) politikos formuotojas José Luis Escrivá.
Kaip praneša BBC, Prancūzijos valdžios institucijos įvedė naktinius komendanto valandos apribojimus kai kuriose Paryžiaus centro dalyse ir kituose miestuose po savaitgalį visoje šalyje vykusios riaušių ir plėšimų bangos. Prancūzijos ministras pirmininkas Sébastien Lecornu pirmadienį pareiškė, kad yra „visiškai pasiryžęs atkurti viešąją tvarką“ ir prireikus ragino įvesti „vietinius ir dalinius“ komendanto valandos apribojimus. Jis teigė, kad „nėra jokios kalbos“ apie visiškos komendanto valandos įvedimą visose miestuose.
Kalbant apie Japoniją, griežti Japonijos banko (BoJ) politikos formuotojų komentarai galėtų sustiprinti jeną. BoJ politikos valdybos narė Junko Koeda teigė, kad nėra reikalo pernelyg atsargiai vertinti bazinės palūkanų normos didinimą, atsižvelgiant į tai, kad infliacijos augimo rizika išlieka didelė.
Tuo tarpu BoJ valdytojas Kazuo Ueda pirmadienį teigė, kad bazinė infliacija yra „gana arti“ centrinio banko 2 % tikslo. Stipri pasaulinė dirbtinio intelekto (AI) paklausa dar labiau didina infliacinį spaudimą, kurį sukelia įtempta darbo rinka. Tai rodo galimybes toliau didinti bazinę palūkanų normą.
Pasaulinis obligacijų išpardavimas atkreipia dėmesį į valiutų porų sandorius
„Société Générale“ strategai pažymi, kad neseniai pasaulyje vykęs obligacijų išpardavimas buvo plačios apimties, o JAV iždo obligacijų pokyčiai atsiliepė visose pagrindinėse rinkose. Jie pabrėžia, kad „obligacijų išpardavimas visur darė spaudimą obligacijoms, o 1 % šių metų 10 metų JAV obligacijų pajamingumų kilimas lėmė, kad britiškų obligacijų (gilts) pajamingumai pakilo 93 baziniais punktais, Italijos BTP – 94 baziniais punktais, o Prancūzijos OAT – 123 baziniais punktais“.
„Societe Generale“ teigia, kad nors tai „sukuria savitą rinkos naratyvą“, JAV rinkos pokyčių mastas reiškia, kad „jei JAV palūkanų normų tendencija tampa pernelyg išplėsta, tai sustiprina nuomonę, kad EUR/JPY ir GBP/AUD pardavimas šiuo metu gali būti geresnė rizikos ir pelno strategija nei EUR/USD ir GBP/USD pardavimas esant šiems lygiams“. Jų nuomone, dabartinės aplinkybės palankesnės sandoriams su skirtingų valiutų poromis, palyginti su tiesioginėmis dolerio ar svaro pozicijomis.
Ueda išlaiko atsargiai griežtą Japonijos centrinio banko (BoJ) poziciją, infliacijai artėjant prie tikslo
Uedos 7/10 balų „FXS Speechtracker“ įvertinimas yra šiek tiek žemiau istorinio 7,4/10 atskaitos taško. Tačiau akcentavimas, kad „pagrindinė infliacija artėja prie 2 %“, ir teigiamas darbo užmokesčio bei kainų ciklas rodo šiek tiek griežtesnę poziciją. Dėmesys paklausos skatinamai infliacijai, kurią lemia stipri pasaulinė ekonominė veikla; įtemptos darbo rinkos; vidaus kapitalo išlaidos. Kartu su įspėjimais, kad netinkamai suderinta politika galėtų paskatinti ilgalaikių palūkanų normų kilimą, sustiprina nuomonę, kad Japonijos bankas (BoJ) artėja prie tolesnės normalizacijos, tuo pačiu išlaikydamas palankias finansines sąlygas.
Tuo pačiu metu Ueda atkakliai tvirtino, kad esminis obligacijų pirkimo mažinimo metodas nesikeis. Atsisakymas iš anksto skelbti nepaprastąsias JGB priemones rodo norą išvengti pernelyg stiprios rinkos reakcijos, kartu išlaikant lankstumą. Valiutų rinkoje auganti infliacija, ilgalaikių palūkanų normų augimo perspektyva, jei bus pakeltos trumpalaikės palūkanų normos, ir įsipareigojimas stabilizuoti Japonijos vyriausybės obligacijų (JGB) rinką šiek tiek palaiko jeną. Tai ypač aktualu, jei pasaulinė rizikos nuotaika išliks trapi dėl Artimųjų Rytų sukeltų energijos kainų spaudimo.
Techninė analizė: EUR/JPY poroje vyrauja neigiamas tonas, kainai esant žemiau 100 dienų SMA
Dienos grafike EUR/JPY pora išlaiko neigiamą tendenciją. Kaina laikosi žemiau 20 laikotarpių Bollingerio paprastojo slenkamojo vidurkio ir išlieka gerokai žemiau 100 dienų SMA. Kaina taip pat ribojama žemiau Bollingerio viršutinės juostos, o tai sustiprina neigiamą tendenciją. Santykinio stiprumo indeksas (14), esantis 42,80 lygyje, rodo susilpnėjusį impulsą, o ne perparduotą rinką.
Žemyn kryptimi pirminis palaikymo lygis yra spalio 15 d. minimumas – 176,52. Kitas svarbus lygis, į kurį reikia atkreipti dėmesį, yra apatinė Bollingerio juostos riba apie 175,80, kur pardavėjai gali apsvarstyti galimybę užfiksuoti pelną, jei kaina toliau silpnės.
Kylant kainoms, pirmas pasipriešinimo lygis randamas 177,95–178,00 zonoje, atitinkančioje 20 periodų Bollingerio SMA ir psichologinį lygį. Stipresnė kliūtis matoma viršutinėje Bollingerio juostos riboje, netoli 180,10, o 100 dienų SMA, esantis 182,75 lygyje, žymi pagrindinį pasipriešinimo lygį, kurį reikėtų atgauti, kad sumažėtų bendras neigiamas spaudimas.
(Šio straipsnio techninė analizė parengta naudojant dirbtinio intelekto įrankį. Sužinokite daugiau.)
Dažniausiai užduodami klausimai apie Japonijos jeną
Kokie pagrindiniai veiksniai daro įtaką Japonijos jenai?
Japonijos jena (JPY) yra viena iš labiausiai prekiaujamų valiutų pasaulyje. Jos vertę iš esmės lemia Japonijos ekonomikos rodikliai, tačiau konkrečiau – Japonijos banko politika, Japonijos ir JAV obligacijų palūkanų normų skirtumas arba prekiautojų rizikos nuotaikos, be kitų veiksnių.
Kaip Japonijos banko sprendimai veikia Japonijos jeną?
Vienas iš Japonijos banko įgaliojimų yra valiutos kontrolė, todėl jo veiksmai yra labai svarbūs jenai. Kartais Japonijos bankas tiesiogiai įsikišdavo į valiutų rinkas, paprastai siekdamas sumažinti jenos vertę, nors dėl politinių susirūpinimų, susijusių su pagrindiniais prekybos partneriais, to daryti stengiasi vengti. Dėl itin laisvos Japonijos banko pinigų politikos 2013–2024 m. jena susilpnėjo pagrindinių valiutų atžvilgiu, nes vis labiau didėjo Japonijos banko ir kitų pagrindinių centrinių bankų politikos skirtumai. Pastaruoju metu laipsniškas šios itin laisvos politikos atsisakymas šiek tiek sustiprino jeną.
Kaip Japonijos ir JAV obligacijų pajamingumų skirtumas veikia Japonijos jeną?
Per pastarąjį dešimtmetį Japonijos banko laikymasis itin laisvos pinigų politikos lėmė didėjantį politikos skirtumą su kitais centriniais bankais, ypač su JAV Federaline rezervų sistema. Tai lėmė 10 metų trukmės JAV ir Japonijos obligacijų pajamingumų skirtumo didėjimą, o tai buvo palanku JAV doleriui Japonijos jenos atžvilgiu. 2024 m. Japonijos banko sprendimas palaipsniui atsisakyti itin laisvos politikos, kartu su kitų pagrindinių centrinių bankų bazinių palūkanų normų mažinimu, mažina šį skirtumą.
Kaip bendras rizikos vertinimas veikia Japonijos jeną?
Japonijos jena dažnai laikoma saugiu prieglobsčiu investuotojams. Tai reiškia, kad rinkos įtampos laikotarpiais investuotojai yra labiau linkę investuoti į Japonijos valiutą dėl jos tariamo patikimumo ir stabilumo. Nestabilūs laikotarpiai greičiausiai sustiprins jenos vertę kitų valiutų atžvilgiu, į kurias investuoti laikoma rizikingiau.