Previsioni sul prezzo USD/CAD: l'RSI vicino a 66 segnala un forte interesse all'acquisto
- USD/CAD si mantiene vicino al massimo degli ultimi mesi, mentre le aspettative divergenti sui tassi di riferimento della Fed e della BoC pesano sul dollaro canadese.
- Il cambio rimane in uno scenario rialzista, mantenendosi al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 giorni; l’RSI, vicino a 66, segnala un forte slancio di acquisto.
- La coppia incontra una resistenza immediata a 1,4300; 1,4200 offre un primo supporto.
Giovedì il cambio USD/CAD ha mostrato un movimento pressoché nullo, mantenendosi vicino al massimo degli ultimi mesi. Un dollaro statunitense (USD) generalmente più forte e le aspettative divergenti sui tassi di riferimento della Federal Reserve (Fed) e della Banca del Canada (BoC) mantengono il dollaro canadese (CAD) sulla difensiva. Al momento della stesura di questo articolo, l’USD/CAD viene scambiato intorno a 1.4245, in calo dello 0,04% rispetto alla giornata precedente.
La forza del dollaro USA sembra esercitare pressione sul dollaro canadese mentre si affievoliscono le probabilità di un rialzo dei tassi da parte della BoC.
Secondo TD Securities, il dollaro statunitense ha ancora margini di rialzo rispetto ad alcune delle principali valute. Gli analisti osservano che «tra le principali valute globali, vediamo spazio per un rialzo selettivo dell’USD rispetto al CAD e al KRW nel breve termine». Gli analisti sostengono che «i dati divergenti sull’occupazione probabilmente manterranno la coppia USDCAD al di sopra di 1,40», poiché il mercato del lavoro canadese si sta indebolendo rispetto a quello statunitense. In particolare, TD sottolinea che «l’aumento del tasso di disoccupazione, in un contesto di calo della crescita salariale in Canada, riduce anche le aspettative di mercato relative a un rialzo dei tassi da parte della BoC a dicembre rispetto alla Fed», rafforzando la loro opinione secondo cui il dollaro canadese rimarrà sotto pressione rispetto al dollaro statunitense nel breve termine.
Analisi tecnica
Lo scenario rialzista dell’USD/CAD mantiene il controllo. La coppia ha recuperato tutte le perdite registrate in ottobre e ha superato le medie mobili semplici (SMA) a 50 e 100 giorni; la SMA a 200 giorni si colloca ben al di sotto del prezzo attuale.
Le condizioni di momentum sostengono il trend rialzista; l’Indice di Forza Relativa (RSI) oscilla intorno a 66, avvicinandosi al territorio di ipercomprato, mentre la Convergenza/Divergenza delle Medie Mobili (MACD) rimane positiva e al di sopra dei suoi minimi recenti, suggerendo un interesse di acquisto sostenuto.
Sul lato ribassista, il supporto iniziale si trova vicino a 1,4200; a seguire, la precedente resistenza a 1,4120, ora supporto. Al di sotto di tali soglie, il gruppo di medie che sostiene il trend – compreso tra la SMA a 50 giorni a 1.4074 e quella a 100 giorni a 1.4044 – dovrebbe fungere da ulteriore cuscinetto prima della SMA a 200 giorni, a 1.3909.
Al rialzo, il massimo di ottobre vicino a 1,4300 offre una resistenza immediata. Una rottura al di sopra di tale livello potrebbe aprire la strada a ulteriori rialzi verso il livello psicologico di 1,4400.
(L’analisi tecnica di questo articolo è stata redatta con l’ausilio di uno strumento di intelligenza artificiale. Per saperne di più.)
Domande frequenti sul dollaro canadese
Quali sono i fattori chiave che influenzano il dollaro canadese?
I principali fattori che influenzano il dollaro canadese (CAD) sono il livello dei tassi di interesse fissati dalla Banca del Canada (BoC); il prezzo del petrolio, principale voce di esportazione del Paese; lo stato di salute dell’economia; l’inflazione; e la bilancia commerciale, cioè la differenza tra il valore delle esportazioni canadesi e quello delle importazioni. Altri fattori includono il sentiment di mercato – ovvero se gli investitori stanno assumendo attività più rischiose (risk-on) o cercando beni rifugio (risk-off) – dove il risk-on è positivo per il CAD. In quanto suo principale partner commerciale, anche la salute dell’economia statunitense è un fattore chiave che influenza il dollaro canadese.
In che modo le decisioni della Banca del Canada influenzano il dollaro canadese?
La Banca del Canada (BoC) esercita un’influenza significativa sul dollaro canadese fissando il livello dei tassi di interesse a cui le banche possono prestarsi denaro tra loro. Ciò influisce sul livello dei tassi di interesse per tutti. L’obiettivo principale della BoC è mantenere l’inflazione tra l’1% e il 3% regolando i tassi di interesse al rialzo o al ribasso. Tassi di interesse relativamente più elevati tendono a sostenere il CAD. La Banca del Canada può inoltre ricorrere all’allentamento quantitativo e all’inasprimento monetario per influenzare le condizioni di credito; il primo ha un effetto negativo sul CAD, mentre il secondo ha un effetto positivo.
In che modo il prezzo del petrolio influisce sul dollaro canadese?
Il prezzo del petrolio rappresenta un fattore chiave per il dollaro canadese. Il petrolio è la principale voce dell’export canadese; di conseguenza, le sue quotazioni influenzano immediatamente il valore del CAD. In genere, un rialzo del prezzo del petrolio sostiene il CAD, poiché aumenta la domanda aggregata della valuta. Il movimento è contrario quando il prezzo del petrolio scende. Prezzi del petrolio più elevati tendono inoltre ad aumentare la probabilità di una bilancia commerciale positiva, il che costituisce un ulteriore supporto per il CAD.
In che modo i dati sull’inflazione influenzano il valore del dollaro canadese?
Sebbene l’inflazione sia stata tradizionalmente considerata un fattore negativo per una valuta, poiché riduce il valore del denaro, in epoca moderna, con l’allentamento dei controlli sui capitali transfrontalieri, si è verificato in realtà il contrario. Un’inflazione più elevata tende a indurre le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse; ciò attira maggiori afflussi di capitali da parte di investitori globali alla ricerca di un luogo redditizio in cui investire il proprio denaro. Ne consegue un aumento della domanda della valuta locale, che nel caso del Canada è il dollaro canadese.
In che modo i dati economici influenzano il valore del dollaro canadese?
Le pubblicazioni macroeconomiche misurano lo stato di salute dell’economia e possono influenzare il dollaro canadese. Indicatori quali il PIL, gli indici PMI del settore manifatturiero e dei servizi, l’occupazione e le indagini sul clima di fiducia dei consumatori possono tutti influenzare l’andamento del CAD. Un’economia forte è positiva per il dollaro canadese. Non solo attira maggiori investimenti esteri; può anche incoraggiare la Banca del Canada ad aumentare i tassi di interesse, determinando un rafforzamento della valuta. Se invece i dati economici sono deboli, è probabile che il CAD subisca un calo.