AUD/USD-Kursprognose: Rückgang unter 0,6800, weiterhin bärischer technischer Ausblick
- Der AUD/USD zieht zu Beginn des europäischen Handels am Freitag bei rund 0,6785 einige Verkäufer an.
- Laut dem CME FedWatch-Tool preisen Händler eine Wahrscheinlichkeit von 14,5 % für eine deutliche Zinserhöhung durch die Fed bei der Sitzung im Dezember ein.
- Das Währungspaar bleibt kurzfristig in einer rückläufigen Stimmung, wobei sich der Kurs unterhalb des 100-Tage-SMA hält.
- Das nächste Widerstandsniveau liegt bei 0,6800; das erste Abwärtsziel befindet sich bei 0,6668.
Das Währungspaar AUD/USD setzt seinen Rückgang während der frühen europäischen Handelsstunden am Freitag bis nahe 0,6785 fort. Zunehmende Spekulationen auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) um einen halben Prozentpunkt stützen den US-Dollar (USD) gegenüber dem australischen Dollar (AUD) etwas. Händler bereiten sich auf den Bericht zum US-Erzeugerpreisindex (PPI) für Oktober vor, der später am Freitag veröffentlicht wird.
Die Renditen von US-Staatsanleihen legten in der vorangegangenen Sitzung zu, nachdem Präsident Donald Trump erklärt hatte, dass Washington kein Abkommen mit dem Iran benötige. Händler wägten zugleich die Wahrscheinlichkeit einer überdurchschnittlich starken Zinserhöhung der Fed im nächsten Monat ab.
Zudem erklärte Fed-Gouverneur Christopher Waller, eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte sollte in Betracht gezogen werden, falls die Kerninflation auf hohem Niveau verbleibt.
Laut CME FedWatch-Tool preisen Händler eine Wahrscheinlichkeit von fast 85,5 % für eine Zinserhöhung bei der nächsten Sitzung der Fed am 8. und 9. Dezember ein; die Wahrscheinlichkeit einer Anhebung um einen halben Prozentpunkt liegt bei 14,5 %.
„Sollte es zu einem weiteren starken Ausverkauf an den Aktienmärkten kommen, könnte sich dies negativ auf den US-Dollar auswirken“, sagte Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia.
„Ich halte es jedoch für möglich, dass er seine starke Dynamik kurzfristig beibehalten kann, insbesondere angesichts der Äußerungen von Fed-Vertretern in der kommenden Woche. Sollten wir weitere Signale für eine Anhebung um 50 Basispunkte sehen, besteht auch für den Dollar weiteres Aufwärtspotenzial“, fügte Kong hinzu.
Im Fokus stehen nächste Woche die Protokolle der RBA- und FOMC-Sitzungen, die Hinweise auf den künftigen Zinspfad geben könnten.
Inflationserwartungen in Australien bleiben gegenüber dem RBA-Ziel erhöht
Analysten der Rabobank weisen darauf hin, dass die Inflationserwartungen für November in Australien bei 5,3 % verharren. Damit liegen sie mehr als doppelt so hoch wie der Mittelwert des RBA-Ziels. Dies unterstreicht den anhaltenden Preisdruck, der weiterhin deutlich über dem von der Zentralbank angestrebten Niveau liegt.
Williams verweist auf eine widerstandsfähige US-Wirtschaft, warnt jedoch, dass die Inflation nach wie vor zu hoch ist
Fed-Mitglied Williams hielt eine Rede, die im FXS Speechtracker mit 7/10 bewertet wurde – leicht über dem historischen Durchschnitt von 6,1/10 und ein Zeichen für einen im Vergleich zur etablierten Basislinie etwas eindringlicheren Ton. Er betonte eine „widerstandsfähige“ und „robuste“ US-Wirtschaft. Zugleich warnte er, die Inflation halte „hartnäckig“ an und bleibe auf hohem Niveau. Damit unterstrich er, dass die Zentralbank noch Arbeit vor sich hat und im Laufe der Zeit Maßnahmen ergreifen muss, um die Inflation wieder auf 2 % zu senken. Der Fokus liege klar auf den Inflationsraten; ein genereller Preisniveau-Anstieg auf Kosten der Konjunktur werde nicht angestrebt.
Der FXS Fed Sentiment Index gab um 0,08 Punkte auf 147,47 nach. Das deutet auf einen leichten Rückgang der wahrgenommenen restriktiven Haltung hin. Der Index liegt jedoch weiterhin fest im restriktiven Bereich deutlich über der neutralen 100er-Marke. Die Kommunikation der Fed schlägt damit insgesamt zwar einen etwas stärkeren Ton an als die im FXS Speechtracker festgelegte Basislinie. Sie spiegelt dennoch eine robuste Anti-Inflations-Haltung wider, auch wenn sich die Stimmung am Rande leicht abkühlt.
Technische Analyse: AUD/USD zeigt unterhalb wichtiger Widerstandsniveaus einen negativen Ausblick
Im Tageschart bleibt das AUD/USD-Paar unter dem einfachen 20-Tage-Durchschnitt und dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt; damit bleibt der kurzfristige Abwärtstrend intakt. Der Kurs notiert knapp unter dem unteren Bollinger-Band, was auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet. Der Relative-Stärke-Index (14) liegt bei 31,9 und bewegt sich nahe dem überverkauften Bereich; dies signalisiert zwar eine angespannte Verkaufsdynamik, eine Trendwende ist jedoch noch nicht erkennbar.
Auf der Oberseite bildet die Untergrenze des Bollinger-Bandes bei rund 0,6800 den ersten Widerstand; darüber folgen die Mittellinie des Bollinger-Bandes bei etwa 0,6960 und die psychologische Marke von 0,7000. Darüber bildet der 100-Tage-SMA bei 0,7025 eine substanziellere Barriere. Das obere Bollinger-Band nahe 0,7120 markiert eine höhere Widerstandszone, die zurückerobert werden müsste, um die allgemeine rückläufige Struktur abzuschwächen.
Auf der Unterseite fungiert das Tief vom 19. Januar bei 0,6668 als erste Unterstützung. Ein anhaltender Abverkauf unterhalb dieses Niveaus könnte das Tief vom 18. Dezember 2025 bei 0,6592 ins Visier rücken, gefolgt vom Tief vom 5. November 2025 bei 0,6458.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zum australischen Dollar
Welche Schlüsselfaktoren beeinflussen den australischen Dollar?
Einer der wichtigsten Faktoren für den australischen Dollar (AUD) ist die Höhe der von der Reserve Bank of Australia (RBA) festgelegten Leitzinsen. Da Australien ein rohstoffreiches Land ist, ist ein weiterer wichtiger Einflussfaktor der Preis seines wichtigsten Exportguts, Eisenerz. Die Konjunkturlage Chinas, seines größten Handelspartners, spielt ebenso eine Rolle wie die Inflation in Australien, die Wachstumsrate des Landes und die Handelsbilanz. Auch die Marktstimmung – ob Anleger risikoreichere Anlagen eingehen (Risk-on) oder sichere Häfen suchen (Risk-off) – spielt eine Rolle, wobei eine „Risk-on“-Stimmung positiv für den AUD ist.
Wie wirken sich die Entscheidungen der Reserve Bank of Australia auf den australischen Dollar aus?
Die RBA legt den Leitzins fest, zu dem sich australische Banken gegenseitig Geld leihen. Dadurch beeinflusst sie das Zinsniveau in der gesamten Wirtschaft. Ziel ist es, durch Zinserhöhungen oder -senkungen eine Inflation von 2–3 % aufrechtzuerhalten. Im Vergleich zu anderen großen Zentralbanken stützen relativ hohe Zinssätze den AUD; relativ niedrige Zinssätze bewirken das Gegenteil. Die RBA kann zudem quantitative Lockerung und Straffung einsetzen, um die Kreditbedingungen zu beeinflussen. Ersteres wirkt sich negativ, Letzteres positiv auf den AUD aus.
Wie wirkt sich die Konjunkturlage in China auf den australischen Dollar aus?
China ist Australiens größter Handelspartner. Daher hat die Konjunkturlage der chinesischen Wirtschaft einen großen Einfluss auf den Wert des australischen Dollars (AUD). Wenn es der chinesischen Wirtschaft gut geht, kauft sie mehr Rohstoffe, Waren und Dienstleistungen aus Australien. Dadurch steigt die Nachfrage nach dem AUD, und sein Wert steigt. Das Gegenteil tritt ein, wenn die chinesische Wirtschaft nicht so schnell wächst wie erwartet. Positive oder negative Überraschungen bei den chinesischen Wachstumsdaten schlagen sich daher häufig unmittelbar im australischen Dollar und seinen Währungspaaren nieder.
Wie wirkt sich der Eisenerzpreis auf den australischen Dollar aus?
Eisenerz ist Australiens größtes Exportgut und machte 2021 nach offiziellen Angaben 118 Mrd. $ aus; China ist der Hauptabnehmer. Steigende Eisenerzpreise erhöhen in der Regel die Gesamtnachfrage nach dem AUD, sodass der Kurs zulegt. Fallende Preise wirken dagegen belastend. Höhere Eisenerzpreise erhöhen zudem die Wahrscheinlichkeit einer positiven Handelsbilanz Australiens, was sich ebenfalls positiv auf den AUD auswirkt.
Wie wirkt sich die Handelsbilanz auf den australischen Dollar aus?
Die Handelsbilanz – also die Differenz zwischen Exporterträgen und Importausgaben – ist ein weiterer Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflusst. Produziert Australien stark nachgefragte Exportgüter, gewinnt seine Währung allein aufgrund des Nachfrageüberschusses an Wert. Ausländische Käufer erwerben diese Güter, während die Ausgaben für Importe geringer sind. Eine positive Nettohandelsbilanz stärkt daher den AUD, eine negative führt zum gegenteiligen Effekt.