AUD/USD-Kursprognose: Entscheidender Moment bei 0,6900
- AUD/USD konsolidiert nahe 0,6925; der Fokus richtet sich auf die US-Verbraucherpreisindexdaten für Oktober.
- Marktteilnehmer rechnen damit, dass der US-Verbraucherpreisindex nur begrenzte Auswirkungen auf die Leitzinserwartungen der Fed hat, sofern es nicht zu einer erheblichen Abweichung kommt.
- Die Finanzmärkte rechnen fest damit, dass die Fed den Leitzins im nächsten Monat anheben wird.
Der australische Dollar (AUD) notiert während der europäischen Handelssitzung am Dienstag unverändert bei rund 0,6925 zum US-Dollar (USD). Das AUD/USD-Paar konsolidiert seitwärts, da die Anleger ihren Fokus auf die Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) der Vereinigten Staaten (USA) für Oktober richten, die um 13:30 Uhr GMT veröffentlicht werden.
Der US-Gesamt-VPI wird am Mittwoch voraussichtlich bei 3,9 % im Jahresvergleich (YoY) liegen und damit über dem vorherigen Wert von 3,7 %. Auch der Kern-VPI – der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt – dürfte höher ausfallen und bei 2,8 % liegen, gegenüber dem vorherigen Wert von 2,6 %.
Die Markterwartungen an die Geldpolitik der Federal Reserve (Fed) dürften nur begrenzt reagieren, sofern keine deutlichen Abweichungen auftreten. Die globalen Inflationserwartungen haben sich aufgrund sinkender Ölpreise von festen Ankerpunkten gelöst.
Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen die Marktteilnehmer damit, dass die Fed den Leitzins bei ihrer Sitzung im Dezember um 25 Basispunkte (bps) auf die Spanne von 4,00 % bis 4,25 % anheben wird. Das Tool zeigt, dass die Erwartungen an eine restriktive Geldpolitik der Fed für die Dezembersitzung von 77,4 % vor einer Woche auf 84,2 % gestiegen sind.
Die Händler erhöhten ihre Wetten auf eine restriktive Geldpolitik der Fed nach den starken US-Arbeitsmarktdaten (Nonfarm Payrolls, NFP) für Oktober. Am Freitag zeigten die Daten, dass die Wirtschaft 165.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat; das lag deutlich über den Schätzungen von 65.000 und dem vorherigen Wert von 60.000.
Beim australischen Dollar warten die Anleger auf die Daten zu den Inflationserwartungen der Verbraucher für November; die Veröffentlichung ist für Donnerstag geplant. Diese Zahlen dürften die geldpolitischen Erwartungen an die Reserve Bank of Australia (RBA) deutlich beeinflussen, da jüngste Äußerungen von Entscheidungsträgern die hohe Inflation als besorgniserregend einstufen.
„Die Inflation ist zu hoch, egal welchen Maßstab man anlegt“, sagte der stellvertretende Gouverneur der RBA, Andrew Hauser, letzte Woche.
Technische Analyse AUD/USD
Im Tageschart notiert AUD/USD bei 0,6926. Das Währungspaar hält sich knapp über der ehemaligen Aufwärtstrend-Unterstützung bei rund 0,6914. Es stößt jedoch weiterhin am 20-Tage-EMA bei etwa 0,6977 an, wodurch die kurzfristige Tendenz nach unten gerichtet bleibt, solange der Kurs unter dieser dynamischen Barriere verbleibt. Der Relative-Stärke-Index (14) bewegt sich im unteren 40er-Bereich; dies deutet auf gedämpfte Dynamik hin und lässt darauf schließen, dass Erholungsversuche unterhalb des überhängenden Durchschnitts auf Schwierigkeiten stoßen könnten.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 20-Tage-EMA bei 0,6977. Ein Tagesschluss darüber wäre nötig, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu mindern. Auf der Unterseite bietet der Trendlinienbereich um 0,6914 erste Unterstützung. Ein klarer Durchbruch darunter würde tiefere Kurse freilegen und die derzeitige Schwäche des AUD/USD verstärken.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zum US-Dollar
Was ist der US-Dollar?
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten von Amerika und die „de facto“-Währung einer beträchtlichen Anzahl anderer Länder, in denen er neben den lokalen Banknoten im Umlauf ist. Er ist die am stärksten gehandelte Währung der Welt. Laut Daten aus dem Jahr 2022 macht er über 88 % des gesamten globalen Devisenumsatzes aus; das entspricht einem durchschnittlichen Transaktionsvolumen von 6,6 Billionen US-Dollar pro Tag. Nach dem Zweiten Weltkrieg löste der USD das britische Pfund als Weltreservewährung ab. Während des größten Teils seiner Geschichte war der US-Dollar durch Gold gedeckt, bis mit dem Bretton-Woods-Abkommen im Jahr 1971 der Goldstandard abgeschafft wurde.
Wie wirken sich die Entscheidungen der Federal Reserve auf den US-Dollar aus?
Der wichtigste einzelne Faktor für den Wert des US-Dollars ist die Geldpolitik der Federal Reserve (Fed). Die Notenbank verfolgt zwei Mandate: Sie soll Preisstabilität sichern und Vollbeschäftigung fördern. Ihr zentrales Instrument ist die Anpassung der Leitzinsen. Steigen die Preise zu schnell, und liegt die Inflation über dem 2-Prozent-Ziel der Fed, erhöht die Notenbank den Leitzins; das stützt den US-Dollar. Fallen die Verbraucherpreise unter 2 Prozent, oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, kann die Fed den Leitzins senken; das belastet den US-Dollar.
Was ist quantitative Lockerung und wie wirkt sie sich auf den US-Dollar aus?
In Extremsituationen kann die Notenbank zusätzlich Geld drucken und eine quantitative Lockerung (QE) einleiten. QE ist ein Prozess, mit dem die Fed den Kreditfluss in einem blockierten Finanzsystem erhöht. Es handelt sich um eine außerordentliche geldpolitische Maßnahme. Sie kommt zum Einsatz, wenn die Kreditvergabe versiegt, weil Banken sich gegenseitig keine Kredite mehr gewähren (aus Angst vor dem Ausfall der Gegenpartei). QE gilt als letztes Mittel, wenn eine bloße Senkung der Leitzinsen das erforderliche Ergebnis wahrscheinlich nicht erzielen wird. Sie war das Mittel der Wahl der Fed zur Bekämpfung der Kreditklemme, die während der Großen Finanzkrise im Jahr 2008 auftrat. Dabei druckt die Fed mehr Dollar und kauft damit vorwiegend US-Staatsanleihen von Finanzinstituten. QE führt in der Regel zu einem schwächeren US-Dollar.
Was ist quantitative Straffung und wie wirkt sie sich auf den US-Dollar aus?
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess. Die Federal Reserve stellt den Anleihekauf ein und reinvestiert den Kapitalbetrag aus fälligen Anleihen nicht in neue Käufe. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den US-Dollar aus.