Silberpreis bricht ein – hohe US-Renditen und ein starker Dollar setzen XAG/USD unter Druck
- Silberpreis fällt am Montag um mehr als 4 % – unter Druck durch gestiegene Renditen für US-Staatsanleihen.
- Die steigenden Ölpreise schüren Inflationsängste; zugleich verstärken sie die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen.
- Der US-Dollar wird weiterhin durch die Aussicht auf eine restriktive Geldpolitik und anhaltende geopolitische Unsicherheiten gestützt.
Silber (XAG/USD) gab am Montag deutlich nach und verlor im Tagesverlauf 4,53 %. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels lag der Kurs bei rund 61,40 US-Dollar. Das Edelmetall steht unter starkem Verkaufsdruck. Die gestiegenen Renditen von US-Staatsanleihen belasten nicht verzinsliche Anlagen. Zudem verstärken die wachsenden Erwartungen weiterer Zinserhöhungen diesen Druck.
Höhere Ölpreise stehen weiterhin im Mittelpunkt der Sorgen der Anleger. Anhaltende Störungen der globalen Energieversorgung schüren das Risiko einer länger anhaltenden Inflation in den USA. Dadurch könnte die Federal Reserve (Fed) gezwungen sein, ihren restriktiven geldpolitischen Kurs länger als bisher erwartet beizubehalten.
Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Geldmärkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 68 % für eine weitere Zinserhöhung bei der Fed-Sitzung im Oktober ein. Diese Erwartungen folgen auf die Zinserhöhung der US-Notenbank im September und die jüngsten hawkischen Äußerungen mehrerer Fed-Vertreter.
Die Renditen von US-Staatsanleihen profitieren direkt von dieser Neubewertung der geldpolitischen Aussichten. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe als Benchmark notiert nahe ihrem höchsten Stand seit fast zwei Jahrzehnten. Dadurch steigen die Opportunitätskosten für das Halten von Edelmetallen, die keine Zinsen abwerfen. Diese Dynamik trägt zum starken Rückgang des Silberpreises am Montag bei.
Geopolitische Spannungen und deren Auswirkungen auf die globale Energieversorgung sorgen zudem dafür, dass die Ölpreise auf hohem Niveau bleiben. Gleichzeitig stützt dieses Umfeld den als sicherer Hafen geltenden US-Dollar (USD), was zusätzlichen Abwärtsdruck auf das Währungspaar XAG/USD ausübt.
Im Fokus stehen nun die kommenden US-Konjunkturdaten, mit denen Anleger ihre Zinserwartungen präzisieren können. Die am Freitag erwarteten US-Arbeitsmarktdaten werden besonders genau beobachtet. Auch die in dieser Woche veröffentlichten Inflations- und Konjunkturindikatoren könnten die Erwartungen an die nächsten geldpolitischen Entscheidungen der Fed beeinflussen.
Technische Analyse XAG/USD
Im 4-Stunden-Chart notiert XAG/USD bei 61,38 $. Damit setzt der Preis seinen Rückgang unter den 100-Perioden-SMA bei 64,99 $ und den 200-Perioden-SMA bei 65,88 $ fort; dies verstärkt die kurzfristige Bären-Tendenz. Der Durchbruch unter die zuvor markierten Niveaus lässt den Kurs näher am unteren Ende der jüngsten Handelsspanne notieren. Der Relative-Stärke-Index (14) liegt bei rund 29 und signalisiert eine überverkaufte Situation. Diese Konstellation könnte den unmittelbaren Abwärtstrend verlangsamen, stellt jedoch die vorherrschende rückläufige Struktur noch nicht infrage.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 62,30 $, gefolgt von 62,85 $ und 63,33 $. Darüber zeichnet sich eine stärkere Obergrenze nahe dem horizontalen Niveau bei 65,00 $ sowie den gebündelten 100-Perioden- und 200-Perioden-SMAs zwischen etwa 65,00 $ und 65,88 $ ab; Darüber hinaus stellen 67,55 $ und 68,30 $ höhere Hürden dar. Auf der Unterseite liegt die Unterstützung bei 60,90 $, gefolgt von einer kritischeren Untergrenze bei 60,00 $, wo eine stärkere Reaktion erforderlich wäre, um auf eine Pause oder eine teilweise Umkehr der aktuellen Abwärtsphase hinzudeuten.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
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