Cena stříbra prudce klesá; vysoké výnosy v USA a silný dolar vyvíjejí tlak na kurz XAG/USD.
- Cena stříbra v pondělí klesla o více než 4 % pod tlakem zvýšených výnosů amerických státních dluhopisů.
- Rostoucí ceny ropy vyvolávají obavy z inflace. Zároveň posilují očekávání dalších zvýšení úrokových sazeb.
- Americký dolar zůstává podporován výhledem restriktivní měnové politiky a přetrvávající geopolitickou nejistotou.
Cena stříbra (XAG/USD) v pondělí prudce oslabila, když za den ztratila 4,53 % a v době psaní tohoto článku se obchodovala kolem 61,40 USD. Tento drahý kov čelí silnému prodejnímu tlaku. Zvýšené výnosy amerických státních dluhopisů a rostoucí očekávání dalších zvýšení úrokových sazeb tlačí na aktiva, která nepřinášejí výnos.
Vyšší ceny ropy zůstávají v centru pozornosti investorů. Přetrvávající narušení globálních dodávek energie zvyšují riziko dlouhodobější inflace v USA, což by mohlo donutit Federální rezervní systém (Fed) k udržení restriktivního měnověpolitického postoje déle, než se původně očekávalo.
Nástroj CME FedWatch nyní přisuzuje přibližně 68 % pravděpodobnost dalšímu zvýšení sazeb na říjnovém zasedání Fedu. Tato očekávání navazují na zářijové zvýšení sazeb americkou centrální bankou a nedávné jestřábí komentáře několika představitelů Fedu.
Výnosy amerických státních dluhopisů těží z přehodnocení výhledu měnové politiky. Referenční výnos 10letých amerických státních dluhopisů se obchoduje blízko své nejvyšší úrovně za téměř dvě desetiletí. To zvyšuje oportunitní náklady držení drahých kovů, které nenesou žádný úrok. Tato dynamika přispívá k prudkému poklesu ceny stříbra v pondělí.
Geopolitické napětí a jeho dopady na globální dodávky energie rovněž udržují ceny ropy na vysoké úrovni. Zároveň toto prostředí poskytuje oporu americkému dolaru (USD) jako bezpečnému přístavu, což vyvíjí další tlak na pokles kurzu XAG/USD.
Pozornost se nyní obrací k nadcházejícím makroekonomickým údajům z USA, které investorům umožní upřesnit očekávání ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb. Zvláště pozorně budou sledována páteční data o zaměstnanosti v USA. Ukazatele inflace a ekonomické aktivity zveřejněné tento týden by rovněž mohly ovlivnit očekávání ohledně dalších rozhodnutí Fedu v oblasti měnové politiky.
Technická analýza páru XAG/USD
Na čtyřhodinovém grafu se XAG/USD obchoduje na 61,38 USD a zůstává pod 100-obdobím SMA na 64,99 USD i 200-obdobím SMA na 65,88 USD, což potvrzuje krátkodobý medvědí trend. Proražení pod dříve zmapované úrovně posouvá obchodování ceny blíže k dolní hranici nedávného pásma. Index relativní síly (14) kolem hodnoty 29 naznačuje přeprodané podmínky, které by mohly zpomalit bezprostřední pokles, ale zatím nepředstavují výzvu pro převládající medvědí strukturu.
Na straně růstu se počáteční odpor nachází na 62,30 USD, následovaný úrovněmi 62,85 USD a 63,33 USD; výrazný strop se objevuje poblíž horizontální hranice 65,00 USD a seskupených 100-obdobových a 200-obdobových SMA mezi přibližně 65,00 USD a 65,88 USD; nad těmito úrovněmi představují vyšší překážky 67,55 USD a 68,30 USD. Na straně poklesu se podpora nachází na 60,90 USD, před kritičtější hranicí na 60,00 USD, kde by byla zapotřebí silnější reakce, aby naznačila pauzu nebo částečný obrat současné medvědí fáze.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Translation information Tento obsah byl strojově přeložen z angličtiny pomocí API DeepL. Ačkoli je tento nástroj velmi pokročilý, text se může odchylovat od dokonalé jazykové plynulosti.“