基本面分析

权益或大宗商品以其固有的绝对强度估价,而外汇以一种货币相对于另一种货币的相对强度估价。一些属于基本面分析领域的经济指标包括利率、就业报告、通货膨胀报告及其他。

什么是基本面分析?

基本面交易–又称新闻交易,–是指通过研究新闻事件和经济统计数据确定交易机会。这些交易者称为基本面交易者,他们密切关注利率、就业率和通货膨胀等经济指标的变化。

基本面分析旨在研究新闻事件

基本面分析方法

外汇和 CFD 价格受宏观和微观经济数据、地缘政治事件及其联系影响。这些因素可能包括,例如,GDP 增长率、具有潜在破坏性的地缘政治事件、就业统计数据、利率、贸易差额报告等。

自上而下分析

从分析广泛的宏观经济因素和总体下跌数据开始,逐渐缩小和精简搜索范围,以只包含那些具有潜在盈利能力的货币对。

自下而上分析

相反,这种分析从分析上涨货币对开始到总体宏观经济信息。

贸易差额和利率

这些因素是货币的主要驱动因素。如果一个国家有贸易顺差,这意味着其商品和服务的需求量较大,导致其货币的需求量较大,从而抬升了货币的相对价值。同样,较高的相对利率导致现金流入,从而抬升货币价值。

推动供需的力量

这些对大宗商品的估值有巨大影响。 例如,国际冲突的增加可能会导致用于武器和弹药制造中的镍的需求量增加,从而抬升价格。

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基本面交易

基本面分析考察了宏观和微观经济数据及地缘政治事件等关键驱动因素。

技术面分析

基本面分析告诉您交易什么,而技术面分析会告诉您何时交易,是对基本面分析的一种补充。

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交易新闻和分析

基本面分析非常耗时,为此,OANDA 提供了几种优质资源,包括博客、分析、新闻和市场评论。

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常见经济指标

交易者密切关注对外汇市场上的国家货币价值有直接或从某种程度上可预测的影响的经济指标。

国内生产总值 (GDP)

作为最具影响力的经济指标之一,GDP 可衡量一个国家在报告期提供的所有商品和服务的总价值。GDP 增长表明经济日益增长,因此,GDP 用于衡量经济体内的通货膨胀水平。查看当前统计数据

消费者物价指数 (CPI)

衡量购买指定数量商品和服务所需的费用。其表示为一个起始值为 100 的指数。当首先确定起始指数值时,CPI 112 表示现在购买相同数量的商品和服务要比过去多花费 12% 的费用。通过比较一个报告期与下一报告期的结果,可衡量消费者购买力的变化和通货膨胀的影响。通货膨胀是货币交易者担心的一个问题,因为它会影响经济体内所有买入和卖出的东西的价格,并且直接影响一个国家的货币供需。通货膨胀会提高商品和服务的价格。尽管通货膨胀按照其定义意味着经济增长,但过快的通货膨胀实际上会削弱消费者购买力,因为物价上涨速度大于工资上涨速度。查看当前统计数据

生产价格指数 (PPI)

作为通货膨胀的指标,PPI 可跟踪生产者收到的其产品的价格变化。表示为一个相对于 100 的指数。不包括能源和食品等波动性项目,以避免使指数失真。通过衡量国内生产者收到的价格可投射消费者层面的价格如何受到影响。查看当前统计数据

就业报告

就业报告对货币有即时影响,因为就业水平直接影响当前和未来消费习惯。失业率增加是一个逆指标,因为它暗示着有更多的人得不到固定工资。这无疑是消费支出下降的信号。查看当前统计数据

利率

大多数中央银行维持一个\“基准\”利率。根据管辖权,中央银行利率充当为满足短期业务需求中央银行与其他商业银行相互借出资金的利率指南。商业贷款利率也会受到中央银行利率影响,正是短期利率与商业利率之间的这种联系让利率政策成为中央银行的主要货币工具。如前所述,中央银行可在高增长(通货膨胀)期提高利率,以减少消费支出,从而有助于增长回到可管理水平。 如果通货紧缩成为一个问题且经济需要提振,中央银行可降低利率以吸引更多的消费者贷款。预期结果是总体消费支出将随着消费者能够获得低成本贷款而增加。外汇交易者特别关注利率的变化,因为投资者往往寻找提供更高收益的货币,这种需求可能会引起货币升值。此外,两种货币之间的利率差额越大,套利交易策略的盈利潜力越大。有关套利交易的更多信息,请参阅第 4 课交易策略和最佳实践。查看当前统计数据

收益率曲线

收益是固定收益证券的利息,其中包括期货合约和政府债券等投资。称为 \“固定\”收益是因为支付流(收益)在到期前保持不变。例如,一个简单的年收益为 3% 的 5 年期债券,在初始投资额为 10,000 美元的基础上,每年将为下一个五年支付 300 美元。收益率曲线展示了收益与到期时间之间的关系。当处理固定收益债券时,投资者希望确保固定收益在到期前仍然有利可图。作为一名投资者,您可能乐于看到当基本贷款利率为 2% 时有 5% 的收益。然而,如果短期利率上涨且贷款利率跃升至 6%,您的 5% 收益将不再那么诱人,可能有其他选项能为您的投资创造更高的收益。流动性利差用于描述收益与短期利率之间的差额。如果短期利率上涨至固定收益以上,债券持有人预期将处于负流动性利差状态。当绘制在图表上时,y 表示收益,与之垂直的 x 轴表示到期时间。从而形成收益率曲线,一些投资者认为通过该曲线可洞察未来利率。考虑下面所谓的 \“正常\”收益率曲线形状:美国国库券 - 或\“国库券\”——是由美国政府发行的一种债券。最长期限为 1 年,但 3 月期国库券是短期投资的首选。 与定期支付固定利率的债券不同,国库券按票面价值(\“面\”值)的折扣价出售。到期时,买方将收到国库券的全部面值。例如,如果一位投资者花费 9,900 美元买入价值 10,000 美元的国库券,其将收到 10,000 美元。差额——在本案中是 100 美元——就是投资赚得的收益。

贸易差额

比较报告期的进口贸易总额与出口贸易总额。负值表明进口商品比出口商品多(贸易逆差),正值表明出口额大于进口额(贸易顺差)。如果贸易差额显示盈余或赤字下降,则货币需求量可能会增加。如果报告显示赤字上升,则供应增加及出口货币需要量减少,可能会导致该货币相对于其他货币贬值。查看当前统计数据
更多指标

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执行速度数字基于OANDA V20执行平台上除了MT4发起的订单之外,在2017年8月1日至2017年11月30日之间执行的所有市价单和交易关闭请求从接收到响应的中值往返延迟测量。

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这些内容仅作为一般参考——所述例证作解说之用,可能无法反映 OANDA 中的实际现价情况。这并非投资建议或交易指导。过去的情况并能指示未来市场表现。

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