Prognoza cursului USD/CAD: Se consolidează peste 1,4250; menține tendința pozitivă peste media mobilă simplă (SMA) pe 100 de zile
- Perechea USD/CAD câștigă teren și se apropie de nivelul 1,4260 în prima parte a sesiunii europene de joi.
- Perechea menține o tendință ascendentă. Prețul se menține peste media mobilă simplă (SMA) pe 100 de zile.
- Nivelul inițial de suport se află la 1,4240; prima barieră de rezistență este la 1,4287.
Perechea USD/CAD câștigă avânt până la aproximativ 1,4260 în primele ore de tranzacționare din Europa, joi. Scăderea prețurilor petrolului brut exercită o anumită presiune de vânzare asupra dolarului canadian (CAD), legat de prețul materiilor prime, față de dolarul american (USD).
Negociatorii ruși și ucraineni au ajuns la un acord privind un schimb important de prizonieri în urma a două zile de discuții de pace la Abu Dhabi, care s-au încheiat miercuri, potrivit Reuters. Cu toate acestea, mediatorii americani au remarcat că persistă dezacorduri semnificative cu privire la aspecte cheie, în special chestiuni teritoriale. Președintele ucrainean Volodymyr Zelenskiy și-a exprimat speranța că se vor obține rezultate concrete în soluționarea conflictului în acest an.
Merită menționat faptul că Canada este o țară importantă exportatoare de petrol, iar prețurile ridicate ale țițeiului au, în general, un impact pozitiv asupra dolarului canadian.
Operatorii de piață își intensifică pariurile privind majorarea ratei dobânzii de către Rezerva Federală (Fed) în decembrie. Decizia vine în urma datelor privind inflația indicelui prețurilor de consum (IPC) din SUA, care au fost mai ridicate decât se aștepta. Au contat și declarațiile guvernatorului Fed, Christopher Waller.
Waller a declarat la începutul săptămânii că ar susține o majorare de un sfert de punct procentual în decembrie și că ar putea pleda pentru o creștere de jumătate de punct procentual dacă datele privind inflația vor fi mai slabe decât se așteaptă.
Se preconizează că dolarul american își va continua aprecierea față de dolarul canadian și wonul coreean, pe măsură ce se estompează așteptările privind Banca Canadei
Potrivit TD Securities, dolarul american va rămâne probabil susținut față de anumite monede majore, analiștii observând „spațiu pentru o apreciere selectivă a USD față de CAD și KRW pe termen scurt”. Aceștia susțin că „publicarea datelor divergente privind ocuparea forței de muncă va menține probabil perechea USDCAD peste nivelul de 1,40”, menționând că „creșterea ratei șomajului pe fondul scăderii ratei de creștere a salariilor în Canada reduce, de asemenea, prețurile de piață pentru o majorare a ratei dobânzii de către BoC în decembrie, în comparație cu Fed”. În acest context, TD Securities scrie că „pentru investitorii care doresc să profite de creșterea dolarului american, considerăm că perechea USDCAD va fi mai bine susținută la 1,40 pe fondul datelor divergente privind ocuparea forței de muncă”.
Dincolo de dolarul canadian, TD Securities evidențiază, de asemenea, Coreea și Mexicul ca exemple contrastante. Aceștia se așteaptă ca „perechea USD/KRW să continue să se retragă spre 1.400, pe măsură ce piața se îndepărtează de tema dezvoltării IA”, în timp ce, „dimpotrivă, factorii de carry și de valoare rămân favorabili pentru MXN”, subliniind o poziție mai constructivă față de peso-ul mexican, chiar dacă se pregătesc pentru o întărire suplimentară a dolarului american față de CAD și KRW.
Goolsbee semnalează persistența îngrijorătoare a inflației, accentuând tonul „hawkish” al Fed
Goolsbee, membru al Fed, transmite un mesaj semnificativ mai agresiv, cu un scor FXS Speechtracker de 8/10 comparativ cu rata de referință de 6,8/10, subliniind îngrijorarea sporită cu privire la dinamica inflației. Accentul pus pe faptul că ultimul IPC a fost „la limita îngrijorătorului”, că inflația din sectorul serviciilor „nu scade” și că „ne confruntăm cu o adevărată problemă de inflație” semnalează o neliniște crescândă cu privire la presiunile persistente asupra prețurilor și la riscul ca așteptările inflaționiste să se consolideze, chiar dacă piața muncii rămâne „constantă și stabilă”. Prin sublinierea faptului că „totul este întotdeauna în discuție” și că Fed „trebuie să reducă inflația la nivelul țintă”, discursul consolidează posibilitatea unei înăspriri suplimentare a politicii monetare sau a unei perioade prelungite de rate restrictive, un context care, de obicei, favorizează dolarul în raport cu monedele cu randamente mai scăzute.
Indicele FXS Fed Sentiment a crescut cu 1,69 puncte, ajungând la 145,61, situându-se ferm în teritoriul „hawkish” și în concordanță cu tonul mai ferm decât de obicei surprins de FXS Speechtracker. Această valoare ridicată, cu mult peste nivelul neutru de 100, reflectă o schimbare clară către acordarea priorității controlului inflației în detrimentul riscurilor legate de creștere economică. Această poziție ar trebui să mențină așteptările pieței orientate către rate ale dobânzilor din SUA mai ridicate pentru o perioadă mai lungă și să susțină cererea pentru dolar.
Analiză tehnică: USD/CAD menține o perspectivă constructivă deasupra mediei mobile simple (SMA) de 100 de zile
Pe graficul zilnic, perechea USD/CAD menține o tendință ascendentă pe termen scurt. Cotația spot se menține deasupra mediei mobile (MA) de 100 de zile și a benzii medii Bollinger. Prețul se apropie, de asemenea, de banda superioară Bollinger de 20 de zile, semnalând o extindere puternică în sens ascendent. Indicele de Forță Relativă (14), situat în apropierea valorii de 67, sugerează un impuls pozitiv ferm, deși se îndreaptă spre zona de supra-cumpărare.
Pe partea descendentă, nivelul imediat de suport se află la fosta bandă superioară Bollinger, în apropiere de 1,4240, urmat de minimul din 7 octombrie de 1,4205 și apoi de banda medie Bollinger de 20 de zile, la 1,4065. O străpungere a acestui nivel ar putea expune media mobilă de 100 de zile la 1,4045 și limita inferioară a benzii Bollinger în jurul valorii de 1,3890.
Pe de altă parte, nivelul de rezistență imediat se situează la maximul din 12 octombrie, de 1,4287, în drumul către maximul din 1 aprilie 2025, de 1,4415, și maximul din 3 martie 2025, de 1,4542.
(Analiza tehnică din acest articol a fost realizată cu ajutorul unui instrument bazat pe inteligență artificială. Aflați mai multe.)
Întrebări frecvente despre dolarul canadian
Care sunt factorii cheie care influențează dolarul canadian?
Factorii cheie care influențează dolarul canadian (CAD) sunt nivelul ratelor dobânzilor stabilite de Banca Canadei (BoC), prețul petrolului – cel mai important produs de export al Canadei –, starea economiei țării, inflația și balanța comercială, care reprezintă diferența dintre valoarea exporturilor Canadei și cea a importurilor sale. Alți factori includ sentimentul pieței – dacă investitorii optează pentru active mai riscante (risk-on) sau caută active refugiu (risk-off) – situația „risk-on” fiind favorabilă pentru CAD. Fiind cel mai mare partener comercial al Canadei, starea economiei SUA este, de asemenea, un factor cheie care influențează dolarul canadian.
Cum influențează deciziile Băncii Canadei dolarul canadian?
Banca Canadei (BoC) exercită o influență semnificativă asupra dolarului canadian prin stabilirea nivelului ratelor dobânzilor la care băncile își pot acorda împrumuturi reciproce. Acest lucru influențează nivelul ratelor dobânzilor pentru toată lumea. Obiectivul principal al BoC este menținerea inflației la un nivel de 1-3% prin ajustarea ratelor dobânzilor în sus sau în jos. Ratele de dobândă relativ mai ridicate tind să aibă un efect pozitiv asupra CAD. Banca Canadei poate recurge, de asemenea, la relaxarea cantitativă și la înăsprirea politicii monetare pentru a influența condițiile de creditare, prima având un efect negativ asupra CAD, iar cea de-a doua unul pozitiv.
Cum afectează prețul petrolului dolarul canadian?
Prețul petrolului este un factor cheie pentru valoarea dolarului canadian. Petrolul este cel mai important produs de export al Canadei. Astfel, prețul petrolului are un impact imediat asupra valorii CAD. În general, creșterea prețului petrolului duce la aprecierea CAD, pe măsură ce crește cererea agregată pentru această monedă. Situația este inversă în cazul în care prețul petrolului scade. Prețurile mai ridicate ale petrolului cresc probabilitatea înregistrării unei balanțe comerciale pozitive, factor care susține, de asemenea, CAD.
Cum influențează datele privind inflația valoarea dolarului canadian?
Deși, tradițional, inflația a fost considerată un factor negativ pentru o monedă, deoarece scade valoarea banilor, în epoca modernă s-a întâmplat de fapt exact opusul, odată cu relaxarea controalelor transfrontaliere asupra capitalului. O inflație mai ridicată tinde să determine băncile centrale să majoreze ratele dobânzilor; acest lucru atrage mai multe intrări de capital din partea investitorilor globali care caută un loc profitabil în care să-și păstreze banii. Acest lucru crește cererea pentru moneda locală, care, în cazul Canadei, este dolarul canadian.
Cum influențează datele economice valoarea dolarului canadian?
Publicarea datelor macroeconomice oferă o imagine asupra stării economiei și poate afecta dolarul canadian. Indicatori precum PIB-ul, indicii PMI din sectorul manufacturier și al serviciilor, rata șomajului și sondajele privind încrederea consumatorilor pot influența direcția de evoluție a CAD. O economie puternică este benefică pentru dolarul canadian. Aceasta nu numai că atrage mai multe investiții străine, dar poate încuraja Banca Canadei să majoreze ratele dobânzilor, ceea ce duce la o monedă mai puternică. Dacă datele economice sunt slabe, însă, CAD va înregistra probabil o scădere.