Previsão de preço do AUD/USD: Recua para abaixo de 0,6800, mantendo a perspetiva técnica de baixa
- O AUD/USD atrai alguns vendedores para cerca de 0,6785 no início da sessão europeia desta sexta-feira.
- Os operadores estão a precificar uma probabilidade de 14,5% de um aumento significativo das taxas de juro pela Fed na reunião de dezembro, segundo a ferramenta CME FedWatch.
- O par mantém uma tendência de baixa no curto prazo, com o preço a manter-se abaixo da média móvel simples (SMA) de 100 dias.
- O nível de resistência imediato a ter em conta é 0,6800; a primeira meta de baixa situa-se em 0,6668.
O par AUD/USD prolonga a queda para perto de 0,6785 durante as primeiras horas de negociação na Europa, esta sexta-feira. As apostas crescentes num aumento de meia ponto da taxa de juro pelo Federal Reserve (Fed) proporcionam algum apoio ao dólar norte-americano (USD) face ao dólar australiano (AUD). Os operadores preparam-se para o relatório do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA de outubro, cuja divulgação está prevista para mais tarde nesta sexta-feira.
As taxas de rendibilidade dos títulos do Tesouro dos EUA subiram na sessão anterior, depois de o presidente Donald Trump ter afirmado que Washington não precisa de um acordo com o Irão, à medida que os operadores avaliavam a possibilidade de um aumento das taxas de juro do Fed superior ao habitual no próximo mês.
Além disso, o governador da Fed, Christopher Waller, afirmou que um aumento de 50 pontos-base na taxa de juro deve ser considerado caso a inflação subjacente se mantenha elevada.
Os operadores estão agora a precificar uma probabilidade de quase 85,5% de um aumento das taxas de juro nos EUA na próxima reunião do Fed, a realizar de 8 a 9 de dezembro, e estimam em 14,5% a probabilidade de um aumento de meio ponto, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
«Se assistirmos a uma nova onda de vendas acentuada nos mercados acionistas, isso poderá ser negativo para o dólar norte-americano», afirmou Carol Kong, estratega cambial do Commonwealth Bank of Australia.
«Mas penso que existe a possibilidade de o dólar continuar a sua forte dinâmica no curto prazo, especialmente com as intervenções dos responsáveis do Fed na próxima semana. Se observarmos mais sinais a favor de um aumento de 50 pontos-base, o dólar também terá potencial para subir ainda mais», acrescentou Carol.
A divulgação das atas da reunião do RBA e das atas do FOMC serão os pontos altos da próxima semana, uma vez que poderão oferecer sinais mais claros sobre a trajetória futura das taxas de juro.
As expectativas de inflação na Austrália mantêm-se elevadas em relação à meta do RBA
Os analistas do Rabobank salientam que as expectativas de inflação para novembro na Austrália «se mantiveram nos 5,3%, ou seja, mais do dobro da meta média do RBA», sublinhando a persistência das pressões sobre os preços, que continuam bem acima do nível desejado pelo banco central.
Williams destaca a resiliência da economia dos EUA, mas alerta que a inflação continua demasiado elevada
Williams, do Fed, proferiu um discurso que obteve uma pontuação de 7/10 no FXS Speechtracker, ligeiramente acima da média histórica de 6,1/10, sinalizando um tom um pouco mais impactante em relação à linha de base estabelecida. A ênfase numa economia dos EUA «resiliente» e «robusta» economia dos EUA, a par de alertas de que a inflação continua «teimosamente persistente e elevada», sublinha uma postura de que o banco central ainda tem trabalho a fazer e precisará de agir ao longo do tempo para trazer a inflação de volta aos 2%, ao mesmo tempo que distingue claramente o foco nas taxas de inflação, em vez de tentar empurrar os níveis gerais de preços para baixo, correndo o risco de condições económicas desfavoráveis.
O Índice de Sentimento da Fed da FXS recuou 0,08 pontos para 147,47, indicando um ligeiro recuo na perceção de uma postura «hawkish», apesar de se manter firmemente em território «hawkish», bem acima da marca neutra de 100. Isto sugere que, embora o tom tenha sido um pouco mais forte do que a linha de base estabelecida no FXS Speechtracker, a comunicação mais ampla da Fed continua a refletir uma postura anti-inflação robusta, mesmo que o sentimento marginal arrefeça ligeiramente.
Análise Técnica: O AUD/USD mantém uma perspetiva negativa abaixo dos principais níveis de resistência
No gráfico diário, o AUD/USD prolonga a sua descida abaixo da média móvel simples de 20 dias e da média móvel simples de 100 dias, o que mantém o par firmemente limitado por uma tendência de baixa no curto prazo. O preço situa-se agora logo abaixo da banda de Bollinger inferior, sinalizando uma pressão descendente persistente, enquanto o Índice de Força Relativa (14), em 31,9, oscila perto da zona de sobrevenda, sugerindo que o impulso de venda está esticado, mas ainda não se inverteu de forma decisiva.
Do lado de cima, o nível de resistência inicial surge no limite inferior da Banda de Bollinger, em torno de 0,6800, seguido pela linha média das Bandas de Bollinger, perto de 0,6960, e pelo nível psicológico de 0,7000. Acima disso, a média móvel simples (SMA) de 100 dias, em 0,7025, constitui uma barreira mais substancial, com a banda de Bollinger superior, perto de 0,7120, a marcar uma zona de resistência mais elevada que teria de ser recuperada para atenuar a estrutura de baixa mais ampla.
Do lado da baixa, a mínima de 19 de janeiro, de 0,6668, atua como um nível de suporte inicial para o par. Qualquer onda de vendas que se mantenha abaixo deste nível poderá expor a mínima de 18 de dezembro de 2025, de 0,6592, seguida da mínima de 5 de novembro de 2025, de 0,6458.
(A análise técnica desta notícia foi redigida com a ajuda de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)
Perguntas frequentes sobre o dólar australiano
Quais são os principais fatores que influenciam o dólar australiano?
Um dos fatores mais significativos para o dólar australiano (AUD) é o nível das taxas de juro fixadas pelo Banco Central da Austrália (RBA). Como a Austrália é um país rico em recursos naturais, outro fator determinante é o preço do seu maior produto de exportação, o minério de ferro. A saúde da economia chinesa, o seu maior parceiro comercial, é um fator importante, assim como a inflação na Austrália, a sua taxa de crescimento e a balança comercial. O sentimento do mercado — se os investidores estão a optar por ativos de maior risco (risk-on) ou a procurar refúgios seguros (risk-off) — também é um fator, sendo que o risk-on é positivo para o AUD.
De que forma as decisões do Banco Central da Austrália afetam o dólar australiano?
O Banco Central da Austrália (RBA) influencia o dólar australiano (AUD) ao definir o nível das taxas de juro a que os bancos australianos podem conceder empréstimos entre si. Isto influencia o nível das taxas de juro na economia como um todo. O principal objetivo do RBA é manter uma taxa de inflação estável entre 2% e 3%, ajustando as taxas de juro para cima ou para baixo. Taxas de juro relativamente elevadas, em comparação com outros grandes bancos centrais, apoiam o AUD, e o contrário acontece quando são relativamente baixas. O RBA também pode recorrer à flexibilização e ao aperto monetários para influenciar as condições de crédito, sendo que a primeira tem um impacto negativo no AUD e a segunda, positivo.
De que forma a saúde da economia chinesa afeta o dólar australiano?
A China é o maior parceiro comercial da Austrália, pelo que a saúde da economia chinesa exerce uma influência significativa sobre o valor do dólar australiano (AUD). Quando a economia chinesa está em boa forma, esta adquire mais matérias-primas, bens e serviços da Austrália, aumentando a procura pelo AUD e fazendo subir o seu valor. O oposto acontece quando a economia chinesa não cresce tão rapidamente como esperado. Surpresas positivas ou negativas nos dados de crescimento da China têm, portanto, frequentemente um impacto direto no dólar australiano e nos seus pares.
De que forma o preço do minério de ferro influencia o dólar australiano?
O minério de ferro é o maior produto de exportação da Austrália, representando 118 mil milhões de dólares por ano, de acordo com dados de 2021, sendo a China o seu principal destino. O preço do minério de ferro, portanto, pode ser um fator determinante para o dólar australiano. Geralmente, se o preço do minério de ferro subir, o AUD também sobe, à medida que a procura agregada pela moeda aumenta. O oposto acontece se o preço do minério de ferro cair. Preços mais elevados do minério de ferro também tendem a resultar numa maior probabilidade de um saldo comercial positivo para a Austrália, o que também é positivo para o AUD.
Como é que a balança comercial afeta o dólar australiano?
A balança comercial, que corresponde à diferença entre o que um país ganha com as suas exportações e o que paga pelas suas importações, é outro fator que pode influenciar o valor do dólar australiano. Se a Austrália produzir bens de exportação muito procurados, a sua moeda valorizar-se-á simplesmente devido ao excedente de procura criado pelos compradores estrangeiros que procuram adquirir os seus produtos, em comparação com o que o país gasta na compra de importações. Por conseguinte, uma balança comercial líquida positiva fortalece o AUD, com o efeito oposto se a balança comercial for negativa.