Koersprognose AUD/USD: Daalt tot onder 0,6800; technische vooruitzichten blijven bearish
- AUD/USD trekt tijdens de vroege Europese handelssessie van vrijdag enkele verkopers aan rond 0,6785.
- Volgens de CME FedWatch-tool prijzen handelaren een kans van 14,5% in op een forse renteverhoging door de Fed tijdens de vergadering in december.
- Het valutapaar blijft op korte termijn bearish, waarbij de koers onder het 100-daags SMA blijft.
- Het directe weerstandsniveau om in de gaten te houden is 0,6800; het eerste neerwaartse koersdoel ligt op 0,6668.
Het AUD/USD-paar zet de daling voort tot bijna 0,6785 tijdens de vroege Europese handelsuren op vrijdag. Toenemende verwachtingen van een renteverhoging van een half procentpunt door de Federal Reserve (Fed) bieden enige steun aan de Amerikaanse dollar (USD) ten opzichte van de Australische dollar (AUD). Handelaren maken zich op voor het rapport over de Amerikaanse Producentenprijsindex (PPI) voor oktober, dat later op vrijdag wordt gepubliceerd.
De rendementen op Amerikaanse staatsobligaties stegen tijdens de vorige handelssessie nadat president Donald Trump had gezegd dat Washington geen akkoord met Iran nodig heeft, terwijl handelaren de kans op een grotere dan gebruikelijke renteverhoging door de Fed volgende maand afwogen.
Daarnaast zei Fed-bestuurder Christopher Waller dat een renteverhoging van 50 basispunten moet worden overwogen als de kerninflatie hoog blijft.
Volgens de CME FedWatch-tool prijzen handelaren nu een kans van bijna 85,5% in op een Amerikaanse renteverhoging tijdens de volgende vergadering van de Fed op 8 en 9 december; ze schatten de kans op een verhoging met een half procentpunt op 14,5%.
"Als we inderdaad een verdere scherpe uitverkoop op de aandelenmarkten zien, zou dat negatief kunnen zijn voor de Amerikaanse dollar", aldus Carol Kong, valutastrateeg bij de Commonwealth Bank of Australia.
"Maar ik denk dat de kans bestaat dat de dollar op korte termijn zijn sterke momentum kan voortzetten, vooral nu Fed-functionarissen volgende week het woord zullen voeren. Als we verdere steun zien voor een renteverhoging van 50 basispunten, is er ook nog ruimte voor een stijging van de dollar", voegde Carol toe.
De publicatie van de notulen van de RBA-vergadering en de FOMC-notulen zullen volgende week de hoogtepunten zijn, aangezien deze wellicht duidelijkere signalen geven over het toekomstige rentepad.
De inflatieverwachtingen in Australië blijven hoog ten opzichte van de RBA-doelstelling
Analisten van Rabobank benadrukken dat de inflatieverwachtingen voor november in Australië „op 5,3% bleven, dus ruim het dubbele van de middenwaarde van de RBA-doelstelling”, wat de aanhoudende prijsdruk onderstreept die ruim boven het door de centrale bank gewenste niveau blijft.
Williams wijst op veerkrachtige Amerikaanse economie, maar waarschuwt dat de inflatie nog steeds te hoog is
Williams van de Fed hield een toespraak die op de FXS Speechtracker een score van 7/10 behaalde, iets boven het historische gemiddelde van 6,1/10. Dat duidt op een iets krachtigere toon ten opzichte van de gangbare norm. De nadruk op een „veerkrachtige“ en „robuuste“ Amerikaanse economie, in combinatie met waarschuwingen dat de inflatie „hardnekkig aanhoudt en hoog blijft“, onderstreept het standpunt dat de centrale bank nog werk te doen heeft. In de loop van de tijd zullen maatregelen nodig zijn om de inflatie terug te brengen naar 2%, waarbij duidelijk de nadruk ligt op de inflatiecijfers in plaats van op pogingen om het algemene prijsniveau te verlagen, met het risico van slechte economische omstandigheden.
De FXS Fed Sentiment Index daalde met 0,08 punten naar 147,47. Dit wijst op een lichte terugval in de waargenomen havikachtige houding, hoewel deze stevig in havikachtig gebied blijft, ruim boven de neutrale 100-grens. Dit suggereert dat de toon iets sterker was dan de vastgestelde basislijn in de FXS Speechtracker. De bredere communicatie van de Fed weerspiegelt echter nog steeds een robuuste anti-inflatoire houding, zelfs nu het sentiment marginaal iets afkoelt.
Technische analyse: AUD/USD heeft een negatief vooruitzicht onder de belangrijke weerstandsniveaus
Op de daggrafiek zet AUD/USD de daling voort onder het 20-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde en het 100-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde. Daardoor blijft het paar stevig gebonden aan een bearish tendens op korte termijn. De koers bevindt zich nu net onder de onderste Bollinger-band, wat duidt op aanhoudende neerwaartse druk. De Relative Strength Index (14) schommelt op 31,9 in de buurt van het oversold-gebied, wat suggereert dat het verkoopmomentum is uitgerekt maar nog niet definitief omkeert.
Aan de bovenkant ligt het eerste weerstandsniveau bij de ondergrens van de Bollinger-band rond 0,6800, gevolgd door de middellijn van de Bollinger-banden nabij 0,6960 en het psychologische niveau van 0,7000. Daarboven vormt de 100-daagse SMA op 0,7025 een substantiëlere barrière, waarbij de bovenste Bollinger-band nabij 0,7120 een hogere weerstandszone markeert die heroverd zou moeten worden om de bredere bearish structuur te verzachten.
Aan de onderkant fungeert het dieptepunt van 19 januari op 0,6668 als eerste steunniveau voor het valutapaar. Als de verkoopdruk onder dit niveau aanhoudt, zou het dieptepunt van 18 december 2025 op 0,6592 in het vizier kunnen komen, gevolgd door het dieptepunt van 5 november 2025 op 0,6458.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over de Australische dollar
Welke belangrijke factoren beïnvloeden de Australische dollar?
Een van de belangrijkste factoren voor de Australische dollar (AUD) is het niveau van de beleidsrente die wordt vastgesteld door de Reserve Bank of Australia (RBA). Omdat Australië een grondstofrijk land is, is de prijs van zijn belangrijkste exportproduct, ijzererts, een andere belangrijke drijvende factor. De gezondheid van de Chinese economie, de grootste handelspartner van Australië, speelt een rol. Ook de inflatie in Australië, de economische groei en de handelsbalans tellen mee. Het marktsentiment – of beleggers meer risicovolle activa aangaan (risk-on) of juist hun toevlucht zoeken tot veilige havens (risk-off) – speelt ook een rol, waarbij een ‘risk-on’-houding positief is voor de AUD.
Hoe beïnvloeden de beslissingen van de Reserve Bank of Australia de Australische dollar?
De RBA beïnvloedt de AUD door de beleidsrente vast te stellen waartegen Australische banken onderling kunnen lenen. Dit bepaalt het algemene renteniveau in de economie. Het belangrijkste doel van de RBA is het handhaven van een stabiele inflatie van 2-3% door de rente te verhogen of te verlagen. Relatief hoge beleidsrentes ten opzichte van andere grote centrale banken ondersteunen de AUD; bij relatief lage rentes treedt het tegenovergestelde op. De RBA kan daarnaast kwantitatieve versoepeling of verkrapping inzetten om de kredietvoorwaarden te beïnvloeden, waarbij het eerste negatief is voor de AUD en het laatste positief.
Hoe beïnvloedt de gezondheid van de Chinese economie de Australische dollar?
China is Australiës grootste handelspartner, dus de gezondheid van de Chinese economie heeft een grote invloed op de waarde van de Australische dollar (AUD). Wanneer de Chinese economie goed presteert, koopt het land meer grondstoffen, goederen en diensten uit Australië. Daardoor neemt de vraag naar de AUD toe en stijgt de waarde ervan. Het tegenovergestelde is het geval wanneer de Chinese economie niet zo snel groeit als verwacht. Positieve of negatieve verrassingen in de Chinese groeicijfers hebben daarom vaak een directe invloed op de Australische dollar en de valutaparen waarin deze voorkomt.
Hoe beïnvloedt de prijs van ijzererts de Australische dollar?
IJzererts is Australiës belangrijkste exportproduct, goed voor 118 miljard dollar per jaar volgens gegevens uit 2021, met China als belangrijkste bestemming. De prijs van ijzererts kan daarom een drijvende kracht zijn achter de Australische dollar. Over het algemeen geldt dat als de prijs van ijzererts stijgt, de AUD ook stijgt, omdat de totale vraag naar de valuta toeneemt. Het tegenovergestelde is het geval als de prijs van ijzererts daalt. Hogere ijzerertsprijzen leiden doorgaans ook tot een grotere kans op een positieve handelsbalans voor Australië, wat eveneens gunstig is voor de AUD.
Welke invloed heeft de handelsbalans op de Australische dollar?
De handelsbalans – het verschil tussen wat een land verdient aan zijn export en wat het betaalt voor zijn import – is een andere factor die de waarde van de Australische dollar kan beïnvloeden. Als Australië zeer gewilde exportproducten produceert, zal de munteenheid in waarde stijgen, louter door het overschot aan vraag van buitenlandse kopers die deze exportproducten willen kopen, ten opzichte van wat het land uitgeeft aan de aankoop van importgoederen. Daarom versterkt een positieve netto handelsbalans de AUD, terwijl het tegenovergestelde effect optreedt als de handelsbalans negatief is.