Koersprognose USD/CAD: RSI rond 66 duidt op sterke koopinteresse
- USD/CAD blijft in de buurt van het hoogste punt in een maand, terwijl uiteenlopende beleidsrenteverwachtingen van de Fed en de BoC druk uitoefenen op de Canadese dollar.
- USD/CAD blijft bullish boven de 50-daagse en 100-daagse SMA's. De RSI rond 66 wijst op een sterk koopmomentum.
- Het valutapaar ondervindt directe weerstand bij 1,4300, terwijl 1,4200 de eerste steun vormt.
USD/CAD vertoont donderdag nauwelijks beweging en blijft in de buurt van het hoogste punt in een maand. Een over het algemeen sterkere Amerikaanse dollar (USD) en uiteenlopende beleidsrenteverwachtingen voor de Federal Reserve (Fed) en de Bank of Canada (BoC) houden de Canadese dollar (CAD) onder druk. Op het moment van schrijven noteert USD/CAD rond 1.4245, een daling van 0,04% ten opzichte van gisteren.
De sterke USD zet de Canadese dollar onder druk nu de kans op een renteverhoging door de BoC afneemt.
Volgens TD Securities heeft de Amerikaanse dollar nog ruimte om te stijgen ten opzichte van bepaalde belangrijke valuta’s. Analisten merken op dat „binnen de belangrijkste wereldwijde valuta’s ruimte is voor een selectieve stijging van de USD ten opzichte van de CAD en de KRW op korte termijn“. Volgens TD Securities heeft de Amerikaanse dollar nog ruimte om tegen een aantal belangrijke valuta te stijgen; analisten merken op dat „over de wereldwijde majors heen zien we ruimte voor een selectieve rally van de USD tegen CAD en KRW op de korte termijn.” Volgens TD Securities zullen uiteenlopende werkgelegenheidscijfers de USDCAD waarschijnlijk boven 1,40 ondersteunen. De Canadese arbeidsmarkt verzwakt ten opzichte van die van de VS. TD benadrukt met name dat een stijgend werkloosheidspercentage tegen de achtergrond van dalende loongroei in Canada ook de marktverwachting van een renteverhoging door de BoC in december ten opzichte van de Fed vermindert. Dit versterkt hun visie dat de Canadese dollar op korte termijn onder druk zal blijven staan ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
Technische analyse
De bulls van USD/CAD hebben de overhand. Het valutapaar heeft al zijn verliezen van oktober goedgemaakt en is boven de 50-daagse en 100-daagse Simple Moving Averages (SMA’s) geklommen, terwijl de 200-daagse SMA ruim onder de huidige koers ligt.
Het momentum ondersteunt de opwaartse tendens. De Relative Strength Index (RSI) schommelt rond 66 en nadert het overbought-gebied. De Moving Average Convergence Divergence (MACD) blijft positief en ligt boven recente dieptepunten, wat wijst op aanhoudende koopinteresse.
Aan de onderkant ligt de eerste steun in de buurt van 1,4200; daarna volgt de voormalige weerstand op 1,4120, die nu als steun fungeert. Daaronder zou de cluster van trendondersteunende gemiddelden tussen het 50-daags SMA op 1,4074 en het 100-daags SMA op 1,4044 moeten fungeren als een steviger vangnet, voorafgaand aan het 200-daags SMA op 1,3909 voor de langere termijn.
Aan de bovenkant biedt de oktoberpiek rond 1.4300 directe weerstand. Een doorbraak daarboven zou de weg kunnen vrijmaken voor verdere stijgingen richting het psychologische niveau van 1.4400.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over de Canadese dollar
Welke belangrijke factoren beïnvloeden de Canadese dollar?
De belangrijkste factoren die de Canadese dollar (CAD) beïnvloeden, zijn het door de Bank of Canada (BoC) vastgestelde rentepeil; de olieprijs – het belangrijkste exportproduct van Canada; de gezondheid van de economie; de inflatie; en de handelsbalans, dat wil zeggen het verschil tussen de waarde van de Canadese export en de import. Andere factoren zijn onder meer het marktsentiment – of beleggers meer risicovolle activa aangaan (risk-on) of op zoek zijn naar veilige havens (risk-off) – waarbij risk-on positief is voor de CAD. Als grootste handelspartner is de gezondheid van de Amerikaanse economie ook een belangrijke factor die de Canadese dollar beïnvloedt.
Welke invloed hebben de beslissingen van de Bank of Canada op de Canadese dollar?
De Bank of Canada (BoC) heeft een aanzienlijke invloed op de Canadese dollar door het niveau van de beleidsrente vast te stellen waartegen banken onderling geld kunnen lenen. Dit beïnvloedt het renteniveau voor iedereen. Het belangrijkste doel van de BoC is om de inflatie op 1-3% te houden door de beleidsrente naar boven of naar beneden bij te stellen. Relatief hogere rentetarieven zijn doorgaans gunstig voor de CAD. De Bank of Canada kan ook gebruikmaken van kwantitatieve versoepeling en verkrapping om de kredietvoorwaarden te beïnvloeden, waarbij het eerste negatief is voor de CAD en het laatste positief.
Hoe beïnvloedt de olieprijs de Canadese dollar?
De olieprijs is een belangrijke factor die de waarde van de Canadese dollar beïnvloedt. Aardolie is het grootste exportproduct van Canada, dus de olieprijs heeft doorgaans een onmiddellijke invloed op de waarde van de CAD. Over het algemeen geldt dat als de olieprijs stijgt, de CAD ook stijgt, omdat de totale vraag naar de munt toeneemt. Het tegenovergestelde is het geval als de olieprijs daalt. Hogere olieprijzen leiden doorgaans ook tot een grotere kans op een positief handelssaldo, wat eveneens gunstig is voor de CAD.
Hoe beïnvloeden inflatiecijfers de waarde van de Canadese dollar?
Hoewel inflatie van oudsher altijd werd beschouwd als een negatieve factor voor een valuta, omdat deze de waarde van het geld verlaagt, is in de moderne tijd, met de versoepeling van grensoverschrijdende kapitaalcontroles, juist het tegenovergestelde het geval. Hogere inflatie zet centrale banken er doorgaans toe aan de rente te verhogen, wat meer kapitaalinstroom aantrekt van internationale beleggers die op zoek zijn naar een lucratieve plek om hun geld te beleggen. Dit vergroot de vraag naar de lokale valuta, wat in het geval van Canada de Canadese dollar is.
Hoe beïnvloeden economische cijfers de waarde van de Canadese dollar?
De publicatie van macro-economische cijfers geeft een beeld van de gezondheid van de economie en kan van invloed zijn op de Canadese dollar. Indicatoren zoals het BBP, de PMI’s voor de verwerkende industrie en de dienstensector, de werkgelegenheid en enquêtes naar het consumentenvertrouwen kunnen allemaal de koers van de CAD beïnvloeden. Een sterke economie is gunstig voor de Canadese dollar. Dit trekt niet alleen meer buitenlandse investeringen aan, maar kan de Bank of Canada er ook toe aanzetten de rente te verhogen, wat leidt tot een sterkere munt. Als de economische cijfers echter zwak zijn, zal de CAD waarschijnlijk dalen.