Prognoses zilverprijs: XAG/USD blijft onder 61,00 dollar door sterke Amerikaanse dollar
- XAG/USD vond steun rond $60,50, maar lijkt niet in staat om weer boven $61,00 uit te komen.
- Het edelmetaal blijft in de verdediging, terwijl de US Dollar Index op koers ligt voor een maandelijkse stijging van 2%.
- De koers heeft de neklijn van een groot Head & Shoulders-patroon doorbroken.
Zilver (XAG/USD) blijft dinsdag vrijwel vlak en noteert op het laagste niveau in bijna twee maanden, rond de $ 60,80. Het slaagt er niet in om boven de $ 61,00 door te breken en lijkt af te stevenen op een maandelijkse daling van 8,5% in september. Edelmetalen hebben het moeilijk. De Amerikaanse dollar stijgt sterk; de langetermijnrente staat op het hoogste niveau in decennia; en de markten houden rekening met ten minste nog één renteverhoging door de Federal Reserve (Fed) in het vierde kwartaal.
De USD-index, die de waarde van de dollar ten opzichte van een mandje van zes belangrijke valuta’s meet, noteert 101,37 na het hoogste niveau in meer dan een jaar te hebben bereikt, namelijk 101,49. De herwaardering als gevolg van het havikachtige beleid van de Fed heeft in september geleid tot een stijging van de USD met bijna 2%, wat de daling van de edelmetalen verklaart, gezien hun negatieve correlatie met de dollar.
John Velis, analist bij BNY Markets, bevestigt dat „in plaats van dat inflatie op de lange termijn de rendementen omhoog dreef, het ironisch genoeg de perceptie van de geloofwaardigheid van de centrale banken was – de markten verwachten dat de Fed (en andere centrale banken) de rente zullen verhogen als reactie op de stijgende inflatie.“ Met andere woorden: de markt prijst het vertrouwen in dat beleidsmakers krachtig zullen reageren op eventuele hernieuwde prijsdruk, waardoor de reële rendementen omhoog worden gedreven, zelfs nu de inflatieverwachtingen op langere termijn relatief gematigd blijven, wat zwaar weegt op edelmetalen.
Technische analyse: koers breekt onder de neklijn van het H&S-patroon
De impulsieve ommekeer van XAG/USD op dinsdag doorbrak de neklijn van een bearish Head & Shoulders (H&S)-patroon, rond de 62,20 dollar. Momentumindicatoren in de dagelijkse grafiek versterken het bearish beeld, aangezien de Relative Strength Index (14) onder de 40 zakt en de Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indicator zich in negatief gebied stabiliseert.
De bears oefenen druk uit op de steun rond het dieptepunt van 9 september op $ 60,87. Verder naar beneden zou het volgende doel het dieptepunt van 8 september kunnen zijn, rond $ 59,30, en het 78,6%-Fibonacci-retracement van de rally van juli tot augustus, op $ 58,15. Het gemeten doel van het H&S-patroon ligt onder het laagste punt van het jaar tot nu toe op $ 54,71
Aan de bovenkant ligt de eerste weerstand bij de genoemde neklijn van het H&S-patroon, net boven $ 62,20. Een doorbraak van dit niveau zou nodig zijn om de bearish druk te verlichten en de aandacht te verleggen naar het hoogste punt van 5 september, rond de $ 65,00.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over zilver
Waarom beleggen mensen in zilver?
Zilver is een edelmetaal dat veel wordt verhandeld onder beleggers. Het wordt van oudsher gebruikt als waardeopslag en ruilmiddel. Hoewel het minder populair is dan goud, wenden beleggers zich tot zilver om hun beleggingsportefeuille te diversifiëren, vanwege de intrinsieke waarde ervan of als potentiële afdekking tijdens periodes van hoge inflatie. Beleggers kunnen fysiek zilver kopen, in de vorm van munten of baren, of erin handelen via instrumenten zoals Exchange Traded Funds (ETF’s), die de prijs op internationale markten volgen.
Welke factoren beïnvloeden de zilverprijzen?
De zilverprijs kan door een breed scala aan factoren schommelen. Geopolitieke instabiliteit of angst voor een diepe recessie kan de zilverprijs doen stijgen vanwege de status van zilver als veilige haven, hoewel in mindere mate dan bij goud. Als rendementsloos activum stijgt zilver doorgaans bij lagere beleidsrentes. De koersontwikkeling hangt ook af van het gedrag van de Amerikaanse dollar (USD), aangezien het activum in dollars wordt geprijsd (XAG/USD). Een sterke dollar houdt de zilverprijs doorgaans in toom, terwijl een zwakkere dollar de prijzen waarschijnlijk omhoog zal stuwen. Andere factoren, zoals de vraag vanuit beleggers, het aanbod uit de mijnbouw – zilver is veel overvloediger aanwezig dan goud – en recyclingpercentages, kunnen de prijzen eveneens beïnvloeden.
Hoe beïnvloedt de industriële vraag de zilverprijzen?
Zilver wordt op grote schaal gebruikt in de industrie, met name in sectoren zoals elektronica of zonne-energie, omdat het een van de hoogste elektrische geleidbaarheden van alle metalen heeft – hoger dan die van koper en goud. Een sterke stijging van de vraag kan de prijzen doen stijgen, terwijl een daling de neiging heeft deze te verlagen. Ontwikkelingen in de Amerikaanse, Chinese en Indiase economieën kunnen eveneens bijdragen aan prijsschommelingen. In de VS en met name in China gebruiken de grote industriële sectoren zilver in diverse processen. In India speelt de consumentenvraag naar het edelmetaal voor sieraden eveneens een belangrijke rol bij het bepalen van de prijzen.
Hoe reageren de zilverprijzen op de bewegingen van goud?
De zilverprijzen volgen doorgaans de bewegingen van goud. Wanneer de goudprijzen stijgen, volgt zilver doorgaans dit voorbeeld, aangezien beide een vergelijkbare status als veilige havenbelegging hebben. De goud/zilver-verhouding, die aangeeft hoeveel ounce zilver nodig is om de waarde van één ounce goud te evenaren, kan helpen bij het bepalen van de relatieve waardering tussen beide metalen. Sommige beleggers beschouwen een hoge verhouding als een indicatie dat zilver ondergewaardeerd is, of dat goud overgewaardeerd is. Omgekeerd kan een lage verhouding erop wijzen dat goud ten opzichte van zilver ondergewaardeerd is.
Translation information Deze inhoud is met behulp van de DeepL API automatisch vertaald uit het Engels. Hoewel de tool zeer geavanceerd is, wijkt de tekst mogelijk af van een perfecte taalkundige vloeiendheid.