Silberpreisprognosen: XAG/USD bleibt unter 61,00 US-Dollar; US-Dollar legt zu
- XAG/USD fand bei rund 60,50 US-Dollar Unterstützung, schafft es jedoch nicht, wieder über die Marke von 61,00 US-Dollar zu steigen.
- Das Edelmetall bleibt in der Defensive, während der US-Dollar-Index auf einen monatlichen Anstieg von 2 % zusteuert.
- Die Kursentwicklung hat die Nackenlinie eines großen Schulter-Kopf-Schulter-Musters durchbrochen.
Silber (XAG/USD) notiert am Dienstag nahezu unverändert und handelt mit rund 60,80 $ auf dem niedrigsten Stand seit fast zwei Monaten. Ein Ausbruch über 61,00 $ konnte nicht bestätigt werden. Im September ergibt sich damit ein monatlicher Kursrückgang von 8,5 %. Edelmetalle stehen unter Druck. Der US-Dollar legt angesichts langfristiger Renditen auf Mehrjahreshochs zu. Die Märkte preisen mindestens eine weitere Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) im vierten Quartal ein.
Der USD-Index, der den Wert des US-Dollars gegenüber einem Korb aus sechs Hauptwährungen misst, notiert bei 101,37, nachdem er mit 101,49 seinen höchsten Stand seit mehr als einem Jahr erreicht hatte. Die Neupreisung aufgrund der restriktiven Haltung der Fed hat im September zu einer USD-Rallye von fast 2 % geführt, was den Rückgang der Edelmetalle erklärt, da diese eine negative Korrelation zum US-Dollar aufweisen.
John Velis, Analyst bei BNY Markets, kommentiert: „Anstatt dass die langfristige Inflation die Renditen in die Höhe treibt, war es ironischerweise die Wahrnehmung der Glaubwürdigkeit der Zentralbanken – die Märkte erwarten, dass die Fed (und andere Zentralbanken) als Reaktion auf die steigende Inflation die Zinsen anheben werden.“ Mit anderen Worten: Der Markt preist das Vertrauen ein, dass die politischen Entscheidungsträger entschlossen auf jeden erneuten Preisdruck reagieren werden. Dies treibt die Realrenditen in die Höhe, auch wenn die längerfristigen Inflationserwartungen relativ verhalten bleiben, und belastet die Edelmetalle stark.
Technische Analyse: Kursbewegung durchbricht Nackenlinie des „Head & Shoulders“-Musters
Die am Dienstag verzeichnete impulsive Umkehr des XAG/USD durchbrach die Nackenlinie eines bärischen Schulter-Kopf-Schulter-Musters (H&S) im Bereich von 62,20 $. Momentum-Indikatoren im Tageschart untermauern die bärische Einschätzung. Der Relative-Stärke-Index (14) rutscht unter 40; der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) stabilisiert sich im negativen Bereich.
Die Bären drängen auf die Unterstützung rund um das Tief vom 9. September bei 60,87 $. Darunter könnte das nächste Ziel das Tief vom 8. September bei 59,30 $ sein. Auch das 78,6-prozentige Fibonacci-Retracement der Rallye von Juli bis August bei 58,15 $ wäre dann in Reichweite. Das gemessene Ziel des H&S-Musters liegt unterhalb des Jahrestiefs bei 54,71 $.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der erwähnten H&S-Nackenlinie, knapp über 62,20 $. Ein Durchbruch dieses Niveaus wäre erforderlich, um den Abwärtsdruck zu mildern. Anschließend würde der Fokus auf das Hoch vom 5. September im Bereich von 65,00 $ verschoben.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zu Silber
Warum investieren Menschen in Silber?
Silber ist ein Edelmetall, das unter Anlegern stark gehandelt wird. Es wurde in der Vergangenheit als Wertanlage und Tauschmittel genutzt. Obwohl es weniger beliebt ist als Gold, greifen Händler möglicherweise auf Silber zurück, um ihr Anlageportfolio zu diversifizieren, wegen seines inneren Werts oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation. Anleger können physisches Silber in Form von Münzen oder Barren kaufen oder es über Instrumente wie börsengehandelte Fonds (ETFs) handeln, die den Kurs auf den internationalen Märkten nachbilden.
Welche Faktoren beeinflussen die Silberpreise?
Die Silberpreise können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder Befürchtungen einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als bei Gold. Als zinsloses Anlageinstrument tendiert Silber dazu, bei sinkenden Zinsen zu steigen. Seine Kursentwicklung hängt auch davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da der Preis des Anlageinstruments in Dollar (XAG/USD) angegeben wird. Ein starker Dollar dämpft tendenziell den Silberpreis, während ein schwächerer Dollar die Preise wahrscheinlich in die Höhe treibt. Weitere Faktoren wie die Investitionsnachfrage, das Bergbauangebot – Silber ist wesentlich häufiger vorkommend als Gold – und die Recyclingquoten können die Preise ebenfalls beeinflussen.
Wie wirkt sich die industrielle Nachfrage auf die Silberpreise aus?
Silber wird in der Industrie breit eingesetzt, vor allem in der Elektronik und in der Solarenergie, da es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist – höher als Kupfer und Gold. Steigt die Nachfrage, können die Preise deutlich zulegen; sinkt sie, tendieren die Notierungen nach unten. Auch die Entwicklungen in der US-amerikanischen, chinesischen und indischen Wirtschaft können zu Preisschwankungen beitragen. In den USA und insbesondere in China wird Silber in den großen Industriezweigen für verschiedene Prozesse verwendet. In Indien spielt zudem die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine entscheidende Rolle bei der Preisbildung.
Wie reagieren die Silberpreise auf die Entwicklung des Goldpreises?
Die Silberpreise folgen in der Regel den Entwicklungen des Goldpreises. Steigt der Goldpreis, zieht Silber meist nach, da beide Metalle einen ähnlichen Status als sichere Anlageformen haben. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber erforderlich sind, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann dabei helfen, die relative Bewertung beider Metalle zu bestimmen. Manche Anleger betrachten ein hohes Verhältnis möglicherweise als Indikator dafür, dass Silber unterbewertet oder Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.
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