Prognózy ceny stříbra: XAG/USD zůstává pod 61,00 USD v důsledku síly amerického dolaru
- Pár XAG/USD nalezl podporu kolem 60,50 USD, zdá se však, že se mu nedaří vrátit se nad hranici 61,00 USD.
- Drahý kov zůstává pod prodejním tlakem, zatímco index amerického dolaru směřuje k měsíčnímu růstu o 2 %.
- Cena prolomila krční linii rozsáhlé formace hlava a ramena.
Stříbro (XAG/USD) se v úterý drží prakticky beze změny a obchoduje se na nejnižších úrovních za téměř dva měsíce, kolem 60,80 USD. Nepodařilo se mu udržet růst nad hranicí 61,00 USD a v září směřuje k měsíčnímu propadu o 8,5 %. Drahé kovy čelí tlaku, protože americký dolar prudce posiluje; dlouhodobé výnosy dosahují nejvyšších úrovní za několik desetiletí. Trhy navíc do cen započítávají alespoň jedno další zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému (Fed) ve čtvrtém čtvrtletí.
Index USD, který měří hodnotu amerického dolaru vůči koši šesti hlavních měn, se obchoduje na úrovni 101,37 poté, co dosáhl svého nejvyššího kurzu za více než jeden rok, a to 101,49. Přecenění trhu v důsledku jestřábího postoje Fedu podnítilo v září téměř 2% růst USD, což vysvětluje pokles cen drahých kovů vzhledem k jejich negativní korelaci s americkým dolarem.
John Velis, analytik společnosti BNY Markets, potvrzuje, že „místo toho, aby dlouhodobá inflace tlačila výnosy nahoru, to byla ironicky vnímání důvěryhodnosti centrální banky – trhy očekávají, že Fed (a další centrální banky) zvýší sazby v reakci na rostoucí inflaci.“ Jinými slovy, trh do cen započítává důvěru v to, že tvůrci měnové politiky budou důrazně reagovat na jakýkoli obnovený cenový tlak, čímž tlačí reálné výnosy nahoru, i když dlouhodobá inflační očekávání zůstávají relativně umírněná, a to výrazně tlačí na ceny drahých kovů.
Technická analýza: Cena prolomila linii krku formace H&S
Impulzivní obrat páru XAG/USD zaznamenaný v úterý prolomil linii krku medvědího vzoru „Head & Shoulders“ (H&S) v oblasti 62,20 USD. Ukazatele hybnosti na denním grafu posilují medvědí výhled. Index relativní síly (14) klesá pod 40 a indikátor konvergence a divergence klouzavých průměrů (MACD) se stabilizuje v záporném teritoriu.
Medvědi tlačí na podporu kolem minima z 9. září na 60,87 USD. Dále by dalším cílem mohlo být minimum z 8. září v oblasti 59,30 USD a 78,6 % Fibonacciho retracement vzestupu z července a srpna na 58,15 USD. Měřený cíl formace H&S leží pod dosavadním ročním minimem na 54,71 USD.
Na straně růstu se počáteční odpor nachází na zmíněné linii krku formace H&S, těsně nad 62,20 USD. K uvolnění medvědího tlaku a přesunu pozornosti směrem k maximu ze 5. září v oblasti 65,00 USD by bylo nutné prolomení této úrovně.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky o stříbře
Proč lidé investují do stříbra?
Stříbro je drahý kov, s nímž se mezi investory hojně obchoduje. Historicky se používá jako uchovatel hodnoty a směnné prostředek. Ačkoli je méně populární než zlato, obchodníci se mohou obrátit ke stříbru za účelem diverzifikace svého investičního portfolia, kvůli jeho vnitřní hodnotě nebo jako potenciálnímu zajištění v obdobích vysoké inflace. Investoři mohou nakupovat fyzické stříbro v podobě mincí nebo slitků, nebo s ním obchodovat prostřednictvím nástrojů, jako jsou burzovní fondy (ETF), které sledují jeho cenu na mezinárodních trzích.
Co určuje ceny stříbra?
Cenu stříbra ovlivňuje řada faktorů. Geopolitická nestabilita nebo obavy z hluboké recese mohou posílit cenu stříbra díky jeho statusu bezpečného útočiště, i když v menší míře než u zlata. Jako aktivum bez výnosů má stříbro tendenci zdražovat při nižších úrokových sazbách. Jeho vývoj také závisí na tom, jak se chová americký dolar (USD), protože cena tohoto aktiva je uváděna v dolarech (XAG/USD). Silný dolar má tendenci držet cenu stříbra na uzdě, zatímco slabší dolar ceny pravděpodobně pohání nahoru. Ceny mohou ovlivnit i další faktory, jako je investiční poptávka, nabídka z těžby – stříbra je mnohem více než zlata – a míra recyklace.
Jak průmyslová poptávka ovlivňuje ceny stříbra?
Stříbro se hojně využívá v průmyslu, zejména v odvětvích jako elektronika nebo solární energie, protože má jednu z nejvyšších elektrických vodivostí ze všech kovů – vyšší než měď a zlato. Nárůst poptávky může ceny zvýšit, zatímco její pokles je obvykle tlačí dolů. K výkyvům cen přispívá také dynamika ekonomik USA, Číny a Indie. Ve Spojených státech a zejména v Číně využívají velké průmyslové odvětví stříbro v různých procesech. V Indii hraje při určování cen klíčovou roli také spotřebitelská poptávka po tomto kovu pro výrobu šperků.
Jak ceny stříbra reagují na pohyby cen zlata?
Ceny stříbra mají tendenci následovat pohyby cen zlata. Když ceny zlata rostou, stříbro obvykle následuje tento trend, protože jejich status jako bezpečných aktiv je podobný. Poměr zlata a stříbra, který udává počet uncí stříbra potřebných k vyrovnání hodnoty jedné unce zlata, může pomoci určit relativní ocenění obou kovů. Někteří investoři mohou vysoký poměr považovat za indikátor toho, že stříbro je podhodnocené nebo že zlato je nadhodnocené. Naopak nízký poměr může naznačovat, že zlato je ve srovnání se stříbrem podhodnocené.
Translation information Tento obsah byl strojově přeložen z angličtiny pomocí API DeepL. Ačkoli je tento nástroj velmi pokročilý, text se může odchylovat od dokonalé jazykové plynulosti.“