Prognose zilverprijs: XAG/USD worstelt rond laagste niveau in twee maanden; markt wacht op Amerikaanse CPI
- Zilver blijft onder 60 dollar hangen; handelaren wachten op de Amerikaanse inflatiecijfers die woensdag worden gepubliceerd.
- XAG/USD handelt onder de middellijn van de Bollinger Bands; dat versterkt het bearish vooruitzicht.
- De ADX rond 19 duidt op een beperkte trendkracht, hoewel de RSI en MACD nog steeds in het voordeel van de verkopers zijn.
Zilver (XAG/USD) staat dinsdag onder druk en verliest meer dan 1,5%, doordat de verwachtingen van een strakke Federal Reserve (Fed) en de hoge rendementen op Amerikaanse staatsobligaties druk uitoefenen op het niet-renderende metaal. Een zwakkere Amerikaanse dollar (USD) helpt echter de verliezen te beperken in afwachting van het Amerikaanse consumentenprijsindexrapport (CPI) van woensdag. Op het moment van schrijven noteert XAG/USD rond de 59,25 dollar, dicht bij het laagste punt in twee maanden.
De US Dollar Index (DXY), die de koers van de dollar ten opzichte van zes belangrijke valuta’s volgt, noteert rond 102,25, onder het hoogtepunt van maandag van 102,61 – het hoogste niveau sinds april 2025. Een hoger dan verwachte inflatiecijfer zou de Amerikaanse dollar en de rente op staatsobligaties kunnen doen stijgen. Dat zou de verwachtingen van een renteverhoging tijdens de Fed-vergadering van 27-28 oktober nieuw leven inblazen, wat de druk op zilver zou vergroten.
Volgens de CME FedWatch Tool prijzen handelaren momenteel een kans van 80% in dat de beleidsrente deze maand ongewijzigd blijft. Daarentegen zou lagere inflatie de argumenten voor een pauze kunnen versterken en het edelmetaal enige verlichting kunnen bieden. De hoge olieprijzen doen het inflatierisico echter naar boven neigen en houden de verwachtingen van verdere verkrapping door de Fed levend. Hogere financieringskosten verhogen de alternatieve kosten van het aanhouden van niet-renderende activa zoals zilver.
Technische analyse
Op de daggrafiek blijft XAG/USD onder de middellijn van het eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) van de Bollinger-banden op 62,29 dollar, waardoor de toon op korte termijn bearish blijft. Het momentum onderschrijft deze bearish tendens: de Relative Strength Index (RSI) zakt richting het midden van de 30 en het histogram van de Moving Average Convergence Divergence (MACD) is nog steeds negatief, terwijl de Average Directional Index rond 19 suggereert dat er weliswaar een neerwaartse trend is, maar dat deze niet sterk gericht is.
Aan de onderkant ligt de directe steun bij de onderste Bollinger-band rond $ 57,42, gevolgd door het horizontale niveau bij $ 55,50 en een diepere bodem bij $ 50,00. Aan de bovenkant ligt de eerste weerstand bij de middenlijn van de Bollinger SMA rond $ 62,29, gevolgd door de bovenste band nabij $ 67,16. Belangrijkere barrières bevinden zich bij $ 70,00 en $ 75,00; deze moeten worden heroverd om de huidige neerwaartse druk te verlichten.
(De technische analyse van dit artikel is geschreven met behulp van een AI-tool. Meer informatie.)
Veelgestelde vragen over zilver
Waarom beleggen mensen in zilver?
Zilver is een edelmetaal dat veel wordt verhandeld onder beleggers. Het wordt van oudsher gebruikt als waardeopslag en ruilmiddel. Hoewel het minder populair is dan goud, kunnen beleggers zich tot zilver wenden om hun beleggingsportefeuille te diversifiëren, vanwege de intrinsieke waarde ervan of als potentiële afdekking tijdens periodes van hoge inflatie. Beleggers kunnen fysiek zilver kopen, in de vorm van munten of baren, of erin handelen via instrumenten zoals Exchange Traded Funds (ETF’s), die de prijs op internationale markten volgen.
Welke factoren beïnvloeden de zilverprijzen?
De zilverprijs kan door een breed scala aan factoren schommelen. Geopolitieke instabiliteit of angst voor een diepe recessie kan de zilverprijs doen stijgen vanwege de status van zilver als veilige haven, hoewel in mindere mate dan bij goud. Als niet-renderend activum stijgt de zilverprijs doorgaans bij lagere beleidsrentes. De koersontwikkeling hangt ook af van het gedrag van de Amerikaanse dollar (USD), aangezien het activum in dollars wordt geprijsd (XAG/USD). Een sterke dollar houdt de zilverprijs doorgaans in toom, terwijl een zwakkere dollar de prijzen waarschijnlijk omhoog zal stuwen. Andere factoren, zoals de vraag vanuit beleggers, het aanbod uit de mijnbouw – zilver is veel overvloediger aanwezig dan goud – en recyclingpercentages, kunnen de prijzen eveneens beïnvloeden.
Hoe beïnvloedt de industriële vraag de zilverprijzen?
Zilver wordt op grote schaal gebruikt in de industrie, met name in sectoren zoals elektronica of zonne-energie, omdat het een van de hoogste elektrische geleidbaarheden van alle metalen heeft – hoger dan die van koper en goud. Een sterke stijging van de vraag kan de prijzen doen stijgen, terwijl een daling de prijzen doorgaans doet dalen. Ontwikkelingen in de Amerikaanse, Chinese en Indiase economieën kunnen eveneens bijdragen aan prijsschommelingen. In de VS en met name in China gebruiken de grote industriële sectoren zilver in diverse processen. In India speelt de vraag van consumenten naar het edelmetaal voor sieraden ook een belangrijke rol bij het bepalen van de prijzen.
Hoe reageren de zilverprijzen op de bewegingen van goud?
De zilverprijzen volgen doorgaans de bewegingen van goud. Wanneer de goudprijzen stijgen, volgt zilver meestal dit voorbeeld, aangezien beide metalen een vergelijkbare status als veilige haven hebben. De goud-zilververhouding, die aangeeft hoeveel ounce zilver nodig is om de waarde van één ounce goud te evenaren, kan helpen bij het bepalen van de relatieve waardering tussen beide metalen. Sommige beleggers beschouwen een hoge verhouding mogelijk als een indicatie dat zilver ondergewaardeerd is, of dat goud overgewaardeerd is. Omgekeerd kan een lage verhouding erop wijzen dat goud ten opzichte van zilver ondergewaardeerd is.