Silberpreisprognose: XAG/USD kämpft vor der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindexes nahe dem Zweimonatstief
- Silber kämpft unter der 60-Dollar-Marke; Händler warten auf die am Mittwoch erwarteten US-Inflationsdaten.
- XAG/USD notiert unter der Mittellinie der Bollinger-Bänder; dies stützt den bärischen Ausblick.
- Der ADX nahe 19 signalisiert eine begrenzte Trendstärke. RSI und MACD favorisieren jedoch weiterhin die Verkäufer.
Am Dienstag notiert Silber (XAG/USD) in einer schwachen Position und verliert mehr als 1,5 %. Die Erwartungen einer restriktiven Geldpolitik der US-Notenbank (Fed) belasten das zinslose Metall. Auch die gestiegenen Renditen von US-Staatsanleihen wirken sich negativ aus. Ein schwächerer US-Dollar (USD) begrenzt die Verluste jedoch vor der Veröffentlichung des US-Verbraucherpreisindex (CPI) am Mittwoch. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert XAG/USD bei rund 59,25 $, nahe dem Zweimonatstief.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei rund 102,25 und damit unter dem Höchststand vom Montag von 102,61 – dem höchsten Stand seit April 2025. Ein über den Erwartungen liegender Inflationswert könnte den US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen beflügeln. Zudem könnten die Erwartungen einer Zinserhöhung bei der Fed-Sitzung am 27. und 28. Oktober wiederbelebt werden. Dadurch würde der Druck auf Silber steigen.
Laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 80 % ein, dass die Zinsen in diesem Monat unverändert bleiben. Schwächere Inflationsdaten könnten hingegen die Argumente für eine Pause stärken und dem Metall etwas Entlastung verschaffen. Erhöhte Ölpreise halten die Inflationsrisiken jedoch nach oben gerichtet und stützen die Erwartungen an eine weitere Straffung durch die Fed. Höhere Kreditkosten erhöhen die Opportunitätskosten für das Halten von nicht verzinslichen Vermögenswerten wie Silber.
Technische Analyse
Im Tageschart notiert XAG/USD unter der Mittellinie des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) der Bollinger-Bänder bei 62,29 $; die kurzfristige Tendenz bleibt damit bärisch. Das Momentum untermauert diese schwache Tendenz. Der Relative-Stärke-Index (RSI) tendiert in Richtung der Mitte der 30er-Marke. Das MACD-Histogramm (Moving Average Convergence Divergence) bleibt negativ. Der Average Directional Index liegt nahe 19, was auf einen Abwärtstrend hinweist, der jedoch nicht stark ausgeprägt ist.
Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung am unteren Bollinger-Band bei 57,42 $, gefolgt von der horizontalen Marke bei 55,50 $ und einer tieferen Unterstützung bei 50,00 $. Auf der Oberseite liegt ein erster Widerstand an der Bollinger-SMA-Mittellinie bei rund 62,29 $; darüber folgt das obere Band bei etwa 67,16 $. Bedeutendere Barrieren befinden sich bei 70,00 $ und 75,00 $; diese müssten zurückerobert werden, um den aktuellen Abwärtsdruck zu mindern.
(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Erfahren Sie mehr.)
Häufig gestellte Fragen zu Silber
Warum investieren Menschen in Silber?
Silber ist ein Edelmetall, das unter Anlegern stark gehandelt wird. Es wurde in der Vergangenheit als Wertanlage und Tauschmittel genutzt. Obwohl es weniger beliebt ist als Gold, greifen Händler möglicherweise auf Silber zurück, um ihr Anlageportfolio zu diversifizieren, wegen seines inneren Werts oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation. Anleger können physisches Silber in Form von Münzen oder Barren kaufen oder es über Instrumente wie börsengehandelte Fonds (ETFs) handeln, die den Kurs auf den internationalen Märkten nachbilden.
Welche Faktoren beeinflussen die Silberpreise?
Die Silberpreise können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder Befürchtungen einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als bei Gold. Als zinsloses Anlageinstrument tendiert Silber dazu, bei sinkenden Zinsen zu steigen. Seine Kursbewegungen hängen auch davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) entwickelt, da der Preis des Anlageinstruments in Dollar (XAG/USD) angegeben wird. Ein starker Dollar bremst tendenziell den Silberpreis; ein schwächerer Dollar treibt die Notierungen dagegen meist nach oben. Weitere Einflussfaktoren sind die Investitionsnachfrage, das Angebot aus dem Bergbau – Silber kommt häufiger vor als Gold – sowie die Recyclingquoten.
Wie wirkt sich die industrielle Nachfrage auf die Silberpreise aus?
Silber wird in der Industrie breit eingesetzt, vor allem in der Elektronik und in der Solarenergie, da es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist – höher als Kupfer und Gold. Steigt die Nachfrage, können die Preise steigen; sinkt sie, fallen die Notierungen meist. Auch die Entwicklungen in der US-amerikanischen, chinesischen und indischen Wirtschaft können zu Preisschwankungen beitragen. In den USA und insbesondere in China wird Silber in den großen Industriezweigen für verschiedene Prozesse verwendet. In Indien spielt zudem die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine entscheidende Rolle bei der Preisbildung.
Wie reagieren die Silberpreise auf die Entwicklung des Goldpreises?
Die Silberpreise folgen in der Regel den Entwicklungen des Goldpreises. Steigt der Goldpreis, zieht Silber meist nach, da beide Metalle einen ähnlichen Status als sichere Anlageformen haben. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber erforderlich sind, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann dabei helfen, die relative Bewertung beider Metalle zu bestimmen. Manche Anleger betrachten ein hohes Verhältnis möglicherweise als Indikator dafür, dass Silber unterbewertet oder Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.