Prognóza ceny stříbra: XAG/USD se před zveřejněním amerického indexu CPI pohybuje poblíž dvouměsíčních minim
- Cena stříbra se drží pod 60 dolary. Obchodníci čekají na středeční data o inflaci v USA.
- XAG/USD se drží pod střední čarou Bollingerových pásem, což posiluje medvědí výhled.
- Hodnota ADX blízko 19 naznačuje omezenou sílu trendu; RSI a MACD však nadále hovoří ve prospěch prodejců.
Stříbro (XAG/USD) se v úterý obchoduje v defenzivě a ztrácí více než 1,5 %. Na tento kov, který nepřináší výnos, doléhají očekávání jestřábího postoje Federálního rezervního systému (Fed). Zvýšení výnosů amerických státních dluhopisů tento tlak ještě prohlubuje. Slabší americký dolar (USD) však omezuje ztráty před středeční zprávou o americkém indexu spotřebitelských cen (CPI). V době psaní se XAG/USD obchoduje kolem 59,25 USD, tedy poblíž dvouměsíčních minim.
Index amerického dolaru (DXY), který sleduje kurz dolaru vůči šesti hlavním měnám, se obchoduje kolem 102,25, tedy pod pondělním maximem 102,61, nejvyšším od dubna 2025. Vyšší než očekávaná inflace by mohla posílit americký dolar a výnosy státních dluhopisů. Zároveň by oživila očekávání zvýšení úrokových sazeb na zasedání Fedu 27.–28. října, což by zvýšilo tlak na stříbro.
Nástroj CME FedWatch Tool aktuálně přisuzuje 80% pravděpodobnost, že sazby tento měsíc zůstanou beze změny. Nižší inflace by naopak posílila argumenty pro pauzu a přinesla kovu určitou úlevu; vysoké ceny ropy však udržují inflační rizika na vzestupu a oživují očekávání dalšího zpřísňování měnové politiky ze strany Fedu. Vyšší náklady na půjčky zvyšují oportunitní náklady držení nevýnosných aktiv, jako je stříbro.
Technická analýza
Na denním grafu zůstává pár XAG/USD pod střední linií jednoduchého klouzavého průměru (SMA) Bollingerových pásem na úrovni 62,29 USD, což udržuje krátkodobý trend medvědí. Mírnější trend potvrzuje i dynamika: index relativní síly (RSI) směřuje k 35; histogram indikátoru MACD zůstává záporný; index průměrného směru (ADX) poblíž 19 naznačuje existenci klesajícího trendu, avšak bez výrazných směrových tendencí.
Na straně poklesu se bezprostřední podpora nachází na dolním Bollingerově pásmu poblíž 57,42 USD; následuje horizontální úroveň na 55,50 USD a hlubší podpora na 50,00 USD. Na straně růstu se počáteční odpor nachází na středové linii Bollingerova SMA kolem 62,29 USD; následuje horní pásmo poblíž 67,16 USD. Významnější bariéry na úrovních 70,00 USD a 75,00 USD by bylo třeba překonat, aby se zmírnil současný medvědí tlak.
(Technická analýza tohoto článku byla vypracována s pomocí nástroje umělé inteligence. Více informací.)
Často kladené otázky o stříbře
Proč lidé investují do stříbra?
Stříbro je drahý kov, s nímž se mezi investory hojně obchoduje. Historicky se používá jako uchovatel hodnoty a směnný prostředek. Ačkoli je méně populární než zlato, obchodníci se mohou obrátit ke stříbru za účelem diverzifikace svého investičního portfolia, kvůli jeho vnitřní hodnotě nebo jako potenciálnímu zajištění v obdobích vysoké inflace. Investoři mohou nakupovat fyzické stříbro v podobě mincí nebo slitků, nebo s ním obchodovat prostřednictvím nástrojů, jako jsou burzovní fondy (ETF), které sledují jeho cenu na mezinárodních trzích.
Co určuje ceny stříbra?
Cenu stříbra ovlivňuje mnoho faktorů. Geopolitická nestabilita nebo obavy z hluboké recese mohou posílit cenu stříbra díky jeho statusu bezpečného útočiště, i když v menší míře než u zlata. Jako aktivum bez výnosů má stříbro tendenci růst při nižších úrokových sazbách. Jeho vývoj závisí také na tom, jak se chová americký dolar (USD), protože cena tohoto aktiva je uváděna v dolarech (XAG/USD). Silný dolar má tendenci držet cenu stříbra na uzdě, zatímco slabší dolar ceny pravděpodobně žene nahoru. Ceny mohou ovlivnit i další faktory, jako je investiční poptávka, nabídka z těžby – stříbra je mnohem více než zlata – a míra recyklace.
Jak na ceny stříbra působí průmyslová poptávka?
Stříbro se široce využívá v průmyslu, zejména v elektronice a solární energetice, protože má jednu z nejvyšších elektrických vodivostí ze všech kovů – vyšší než měď i zlato. Nárůst poptávky ceny zvyšuje, zatímco její pokles je obvykle tlačí dolů. K výkyvům cen přispívá také dynamika americké, čínské a indické ekonomiky. V USA a zejména v Číně využívají velké průmyslové odvětví stříbro v různých procesech. V Indii hraje při určování cen klíčovou roli také spotřebitelská poptávka po tomto kovu pro výrobu šperků.
Jak ceny stříbra reagují na pohyby cen zlata?
Ceny stříbra mají tendenci následovat pohyby cen zlata. Když ceny zlata rostou, stříbro obvykle následuje, protože jejich status jako aktiv představujících bezpečné útočiště je podobný. Poměr zlata a stříbra, který udává počet uncí stříbra potřebných k vyrovnání hodnoty jedné unce zlata, může pomoci určit relativní ocenění obou kovů. Někteří investoři mohou vysoký poměr považovat za indikátor toho, že stříbro je podhodnocené nebo že zlato je nadhodnocené. Naopak nízký poměr může naznačovat, že zlato je ve srovnání se stříbrem podhodnocené.